創(chuàng)新基金路徑之辯

嚴義塤認為，科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金之所以在項目選擇上偏向于相對成熟的企業(yè)，本質(zhì)上是一種策略之舉。只有在獲得公眾的信任和認同的基礎上，創(chuàng)新基金才發(fā)揮更大的作用

46歲的楊樹林曾是美國一個州的政府雇員，2003年元月，楊回國創(chuàng)立了一家名為泰可尚的高新技術企業(yè)。公司創(chuàng)立之初，泰可尚研發(fā)的產(chǎn)品在市場上小有斬獲，獲得了中國聯(lián)通保定、邯鄲分公司等收費營業(yè)廳項目的訂單。但這類小額銷售所得遠遠不能補償公司的投入，公司很快面臨資金枯竭。到2003年7月，公司的賬上已經(jīng)“沒錢了”，楊樹林只得向朋友借了10多萬元，并把在美國的幾十萬元積蓄調(diào)回國內(nèi)以解燃眉之急。

楊樹林的遭遇是中國中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者們在初創(chuàng)時期的縮影。中小企業(yè)是眼下中國經(jīng)濟中最具活力，也最多元化，然而也最容易被忽視的的部分。由于其所面臨的市場風險過高，商業(yè)資本不愿介入，“死亡陷阱”隨時光顧企業(yè)。這種情形對中國提高自主創(chuàng)新能力、建設創(chuàng)新型國家的戰(zhàn)略構(gòu)成了挑戰(zhàn)。

中小企業(yè)創(chuàng)新之難

來自國內(nèi)外的經(jīng)驗表明，建立國家創(chuàng)新體系，走創(chuàng)新型國家之路，企業(yè)自主創(chuàng)新能力是關鍵。而中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)，則是自主創(chuàng)新的主要載體。

根據(jù)IBM中小企業(yè)部門的一項調(diào)查，在激烈的競爭以及資源和技能處于劣勢的情況下，中小企業(yè)顯示出強大的求新求變的動力，在全球范圍內(nèi)中小企業(yè)的專利數(shù)量是大企業(yè)的10倍，將創(chuàng)新引入市場的速度比大企業(yè)快27％。

在美國，中小企業(yè)人均創(chuàng)新約為大企業(yè)的兩倍。在日本，一半的企業(yè)技術創(chuàng)新是由小企業(yè)進行的。美國學者謝勒、哈姆貝勒等人的研究表明，在推動技術創(chuàng)新的作用上，中小企業(yè)的作用可能更大。盡管中小企業(yè)在信息收集與傳遞、技術研究與開發(fā)、資金籌措與周轉(zhuǎn)以及抗風險能力方面都不如大企業(yè)，但由于它具有靈活性、專業(yè)化以及面臨較大競爭壓力等特點，在技術創(chuàng)新方面又具有獨特的優(yōu)勢，即組織機構(gòu)安排靈活而富有彈性，在競爭壓力下易于接受創(chuàng)新，在創(chuàng)新效率和創(chuàng)新時間上明顯優(yōu)于大企業(yè)。在引入風險投資基金后，大量高新技術項目更是以中小企業(yè)的形式出現(xiàn)，使其在創(chuàng)新速度與效率上進一步超過大企業(yè)。一旦中小企業(yè)的創(chuàng)新機制被激活，其所激發(fā)出的創(chuàng)新動力與活躍程度是大企業(yè)無法比擬的。

相比之下，我國中小企業(yè)的創(chuàng)新力量常被忽略，科技力量主要集中在科研院所尤其是大院大所，由此滋生諸多問題：由于條塊分割，科研經(jīng)費分配不合理，不能保證用于科研活動，使用效率低下。同時，由于科研項目設置重疊，導致低水平重復研究，造成科研資源的巨大浪費。由于科研院所的研究項目常與市場脫節(jié)，導致大量研究項目脫離實際，研究出來后常被束之高閣，無法轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。

創(chuàng)新需要投入，但缺乏足夠的資金恰恰是制約中小企業(yè)創(chuàng)新的一大瓶頸。現(xiàn)代市場經(jīng)濟中的企業(yè)僅僅依靠自身的積累來獲得企業(yè)發(fā)展所需要的資金是比較困難的，必須通過外部融資，中小企業(yè)尤其需要外部資金的支持。但是，實際上中小企業(yè)取得外部資金支持十分困難，受傳統(tǒng)觀念影響，社會對中小企業(yè)的重視不夠，一些地方政府對扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要性還沒有充分認識，中小企業(yè)的發(fā)展還沒有被列入地方經(jīng)濟的發(fā)展戰(zhàn)略中。加上中小企業(yè)起點低，缺乏足夠的抵押資產(chǎn)，中小企業(yè)的資金很難從銀行和金融渠道獲得，其主體仍是個人資金或從社會籌集的資金，數(shù)量有限，資金不能保障，中小企業(yè)的發(fā)展自然就舉步維艱。

資金短缺對于科技型中小企業(yè)，尤其是創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，還只是制約企業(yè)發(fā)展的一個表象，更深層次的矛盾在于我國天使撫育制度和環(huán)境的嚴重缺失。回憶起企業(yè)初創(chuàng)時的艱難，楊樹林至今印象深刻：“一開始我們都覺得風險不大，以為只要產(chǎn)品做好了，很快就會有很多人用我們的產(chǎn)品，但在實際過程中發(fā)現(xiàn)，市場并不是技術決定成敗，而是跟很多因素有關。”“當時我們最大的訴求就是尋求資金來支持，但是要做到這一點很困難，沒有人愿意幫助你。”

創(chuàng)新基金上演雪中送炭

轉(zhuǎn)機在不經(jīng)意間到來。2005年底，泰可尚通過網(wǎng)絡和手機終端實現(xiàn)的家庭監(jiān)控系統(tǒng)，獲得科技部“科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金”50萬元的科研經(jīng)費，中關村管委會同時提供25萬元的地方配套基金。盡管只有區(qū)區(qū)75萬元，但在楊樹林看來，其意義十分重大：“中小企業(yè)創(chuàng)新基金有一定門檻，要求產(chǎn)品有創(chuàng)新性，獲得這筆經(jīng)費代表了一種榮譽，表示你的產(chǎn)品和技術上的新意得到了國家的認可。”而政府授予的榮譽往往是一筆質(zhì)量良好的無形資產(chǎn)，它能吸納更多的資本。

果然，在獲得這筆基金后不久，2006年4月，清華科技園和中關村管理委員會就聯(lián)合向泰可尚注資300萬元。此時距2005年9月泰可尚啟動融資剛好半年。

與泰可尚的情況類似，武漢通創(chuàng)科技有限責任公司原是一家從事工廠服務業(yè)的小公司，從1997年底至2001年底，公司累計投入了近300萬元，專用于“石油催化劑磁分離回收系統(tǒng)”的研究、發(fā)明、小試、中試工業(yè)化應用。在成功的前夜，公司自身的力量幾乎耗盡，公司賬面現(xiàn)金僅有數(shù)千元，在公司極端困難的時期，得到了來自創(chuàng)新基金的85萬元資助，使該項目順利進入了產(chǎn)業(yè)化階段。“如果沒有基金的支持，我們企業(yè)就可能不存在了。”公司負責人深有感觸地說。

科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金是1999年經(jīng)國務院批準設立，用于支持科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新的政府專項基金。其目的是通過無償資助、貸款貼息和資本金投入等方式扶持和引導科技型中小企業(yè)的技術創(chuàng)新活動，促進科技成果轉(zhuǎn)化，培育具有中國特色的科技型中小企業(yè)，加快高新技術產(chǎn)業(yè)化進程。

全國人大常委會委員、財經(jīng)委副主任、科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金專家咨詢委員會主任嚴義塤在《經(jīng)濟》雜志專訪時表示：“創(chuàng)新基金對創(chuàng)新型中小科技企業(yè)的支持，實際上是對整個產(chǎn)業(yè)技術創(chuàng)新的支持。”嚴義塤指出，由于大企業(yè)具有較為成熟的產(chǎn)品及市場，因而其創(chuàng)新動力不如中小型企業(yè)。很多新技術是在小企業(yè)里誕生的，但新技術意味著市場不成熟，風險相對較大，在經(jīng)濟發(fā)展的過程中，真正脆弱的往往是中小企業(yè)，國家扶持創(chuàng)新型企業(yè)，勢必會促進技術的進步與發(fā)展。

創(chuàng)新基金自建立以來，已成為我國影響力最大的技術創(chuàng)新支持方式。創(chuàng)新基金在不太長的時間內(nèi)建立了規(guī)范、嚴謹、具有示范意義的評審、評估與管理體系，一批科技成果在創(chuàng)新基金的支持下迅速轉(zhuǎn)化，中小企業(yè)的創(chuàng)新能力得到了提高，科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金已經(jīng)成為國家創(chuàng)新支持體系的一個重要部分。

在2006年創(chuàng)新基金管理工作座談會上，時任科技部副部長馬頌德給與會人員算了一筆賬：1999年科技型中小企業(yè)技術創(chuàng)新基金實施以來，支持了近8000個項目，其中2005年支持了1252項。國家開發(fā)銀行對2005年以前的6000多個項目的調(diào)查表明，有2000多個項目具有高成長性，還有大約700個項目有條件進入中小企業(yè)板。

上海市科委主任李逸平闡釋了創(chuàng)新基金的力量所在：創(chuàng)新基金就像“火車頭”，創(chuàng)新基金支持什么，不支持什么，有很強的政策導向作用。通過向中小企業(yè)提供資助，帶動和吸引地方政府、企業(yè)、風險投資機構(gòu)和金融機構(gòu)對科技型中小企業(yè)的投資。創(chuàng)新基金不僅代表了政府的意向，更重要的是讓整個社會對創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)有新的理解，吸引更多的社會資本。

科技部火炬高技術產(chǎn)業(yè)開發(fā)中心規(guī)劃處處長張軍博士曾連續(xù)數(shù)年在創(chuàng)新基金管理中心光機電一體化領域負責項目審理工作，據(jù)他介紹，科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金，是參照硅谷等發(fā)展經(jīng)驗設立的一個示范性風險投資基金，目的是鼓勵技術創(chuàng)新，支持創(chuàng)業(yè)，引領投資。自1999年設立創(chuàng)新基金至今，創(chuàng)新基金共投入30多億元人民幣，涉及信息、生物、材料、光機電一體化、能源、環(huán)保等六大技術領域。

張軍強調(diào)，創(chuàng)新基金管理中心組織由政府管理部門、科研院所和知名企業(yè)的專家按照市場需要、技術可行、效益驅(qū)動的原則篩選項目。在支持方向上優(yōu)先考慮有利于體現(xiàn)信息集成優(yōu)勢的數(shù)字化技術、軟件技術、關鍵零部件的專業(yè)化批量生產(chǎn)項目。

馬頌德表示，創(chuàng)新基金不是簡單地把國家的錢分給企業(yè)。為此，科技部創(chuàng)新基金管理中心做了大量系統(tǒng)性工作，包括建立網(wǎng)上評估系統(tǒng)，設立大量中介服務機構(gòu)和獨立的監(jiān)理單位，在各地方設立評審專家，加強調(diào)研，推動國內(nèi)外交流等。

系統(tǒng)性還表現(xiàn)在創(chuàng)新基金不僅支持企業(yè)的創(chuàng)新項目，而且積極幫助企業(yè)規(guī)劃今后發(fā)展道路。馬頌德說：“這就是國家創(chuàng)新體系。科學研究如果不在國家創(chuàng)新體系的框架下，就不會延續(xù)下去。”

馬頌德表示，今后創(chuàng)新基金要從各環(huán)節(jié)提高管理水平。當前，國家對科技的支持力度越來越大，民眾對科技的期望值也越來越大，因此創(chuàng)新基金要進一步創(chuàng)新管理模式，提高管理水平。同時，要進一步加強培訓工作，包括對政府機構(gòu)、中介機構(gòu)和專家隊伍的培訓。

梁桂介紹說，創(chuàng)新基金管理中心將積極引導地方政府、企業(yè)、風險投資機構(gòu)、金融機構(gòu)對科技型中小企業(yè)進行投資，引導社會資源共同支持科技型中小企業(yè)，推動建立創(chuàng)新基金社會協(xié)作系統(tǒng)，增強科技型中小企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新能力和核心競爭力。

向前走？向后走？

眾所周知，新技術在種子期是最需要扶持的，而多數(shù)企業(yè)也常常在種子期出現(xiàn)困難。中國在創(chuàng)新的前端末梢嚴重缺血，正是中國自主創(chuàng)新能力不足的主要原因。此前政府成立了很多創(chuàng)業(yè)投資公司，希望解決種子期企業(yè)融資難問題，運轉(zhuǎn)到最后，這些創(chuàng)業(yè)投資大部分都走到了后端，變成了產(chǎn)業(yè)投資，而小企業(yè)最需要的前端比例很小，因此一個困惑產(chǎn)生了：作為政府投資基金，其支持的重點應該放在企業(yè)發(fā)展的前期還是后期？

創(chuàng)新基金也面臨同樣的困惑。從理論上看，創(chuàng)新基金在選項上應向前推進，加強對處于研究前期項目的支持，然而現(xiàn)實卻并非如此簡單。據(jù)了解，創(chuàng)新基金中很大一部分最終流向了成長期的企業(yè)，即一些有一定規(guī)模、財務狀況不錯的企業(yè)；從其執(zhí)行情況看，其成功率也比較高，達到80%。

對此，中國創(chuàng)新基金的建議者美籍華人蕭鏡如博士表示，比較美國政府的中小企業(yè)創(chuàng)新研究計劃，中國的創(chuàng)新基金支持的項目成功率高，已經(jīng)取得的效果好于美國政府的同類計劃。

但質(zhì)疑之聲也因此而起：創(chuàng)新基金到底是雪中送炭還是錦上添花？如果是雪中送炭，又怎么會有那么高的成功率，甚至超過了美國SBIR（美國小企業(yè)創(chuàng)新計劃）？

有專家認為創(chuàng)新基金有太多的錦上添花的成分，與創(chuàng)新基金最初的定位不合。他們認為，企業(yè)發(fā)展到產(chǎn)業(yè)化階段，自然會有包括VC在內(nèi)的社會資金的介入，而作為寶貴的財政撥款，創(chuàng)新基金完全不必再去錦上添花，而是應該集中精力更多地去雪中送炭。如果偏向于成熟度比較高、風險性較小的企業(yè)和項目，就會失去了基金本身的意義。

“中小企業(yè)在開始時候容易碰到風險，研發(fā)有成功可能也有失敗的可能，政府應該幫助創(chuàng)業(yè)者提高信心，使創(chuàng)業(yè)者積極投入。”西安思安科技信息公司董事長邢玉民說。

但創(chuàng)新基金也有自己的難處。原科技部創(chuàng)新基金管理中心的副主任張國成認為，關鍵是對于申請企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模沒作明確的限制，導致很多規(guī)模大的企業(yè)也來申請這個基金。另外，降低成功率對于基金管理部門來說，要承擔很大的風險。他們也一直在尋求一種平衡，既要實現(xiàn)政策目標，同時失敗率還不能太高。

對于張國成的看法，嚴義塤表示認同。他認為，中國目前缺少為科技型中小企業(yè)服務的大企業(yè)、企業(yè)家、中介機構(gòu)、政策環(huán)境等，這樣的基礎使得中國風險投資不能夠照搬西方的模式，去投一些風險很大、回報要求也很高的項目。在美國，為科技型中小企業(yè)服務的環(huán)境非常成熟，假如一家公司在技術上有新的突破，政府或大企業(yè)會馬上幫它實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，然后把掙到的錢再投入研發(fā)，這樣企業(yè)始終能夠保持產(chǎn)品技術的先進性和市場的相對占有率。中國大多數(shù)高科技企業(yè)都是在無大企業(yè)關注的市場環(huán)境下自生自滅，即使一些先進的技術辛辛苦苦研發(fā)出來，由于在中國沒有合適市場也只能賣給國外。在這種大環(huán)境的制約下，創(chuàng)新基金重心的前移將面臨巨大風險。

嚴義塤舉了個例子，他的一個學生在上海一家做投影儀的公司創(chuàng)業(yè)，他們研發(fā)的產(chǎn)品非常好，而且是靠自己生產(chǎn)銷售。但據(jù)他所知，我國臺灣地區(qū)的聯(lián)合電子、臺積電等大企業(yè)早就花了幾十個億的資金做類似產(chǎn)品的研發(fā)，一旦他們成功，就可以馬上投入生產(chǎn)，并借助大企業(yè)龐大的銷售系統(tǒng)和網(wǎng)絡，很快奪得市場占有率。

“我們是用納稅人的錢去支持民營企業(yè)，如果風險太大，搞砸了無法向公眾交代，創(chuàng)新基金也就失去了存在的基礎。”嚴義塤如此表示。

嚴義塤認為，創(chuàng)新基金之所以在項目選擇上偏向于相對成熟的企業(yè)，本質(zhì)上是一種策略之舉。只有在獲得公眾的信任和認同的基礎上，創(chuàng)新基金才能發(fā)揮更大的作用。

盡管如此，“錦上添花”也自有其意義。“在中國，中小企業(yè)最缺的不是錢而是信譽，沒有好的信譽，不僅很難獲得各方資金的支持，對發(fā)展也不利。從這個方面來說，我們充分利用了國家的無形資產(chǎn)。”

北京拓爾思軟件公司曾成功申請過兩次創(chuàng)新基金。“創(chuàng)新基金對一些初創(chuàng)企業(yè)，特別是自主有知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，會有莫大的幫助，有時超過想象。不僅僅是資金上的幫助，還會在市場拓展、產(chǎn)品銷售、聯(lián)絡客戶方面，提供很多無形資產(chǎn)的幫助。”公司一位負責人說，“現(xiàn)在很多中小企業(yè)都在搞戰(zhàn)略聯(lián)盟，在對外合作的談判中，往往由于得到了創(chuàng)新基金的支持，會備受各企業(yè)的關注，從而大大推進了與各大企業(yè)的合作進程。

“在目前的條件下，錦上添花比在麻袋上繡花要好。”嚴義塤說。

但創(chuàng)新基金始終沒有忘記將支持企業(yè)的階段前移的終極使命，明確指出重點支持種子期項目和初創(chuàng)期企業(yè)，為初創(chuàng)企業(yè)和新的項目提供發(fā)展機遇。同時記者注意到，在2005年之前申請創(chuàng)新基金的條件中并沒有對企業(yè)銷售收入等方面作出限制，而今年也開始將這些方面作為限制條件：凈資產(chǎn)額不高于2000萬元，年銷售額不超過2000萬元；而去年是凈資產(chǎn)額不高于4000萬元，年銷售額不超過3000萬元。這些變化反映出政策對于中小型、初創(chuàng)型高科技企業(yè)的偏移，為高新技術企業(yè)的發(fā)展和技術人才的創(chuàng)業(yè)提供優(yōu)越的條件。

“中小企業(yè)要發(fā)展，完全靠政府是是不現(xiàn)實的，但政府必須引導，發(fā)揮有限政府的最大作用，創(chuàng)立一種利益的傳導機制，帶動創(chuàng)業(yè)投資，最后帶動證券市場投資。只有背后有強大的系統(tǒng)的金融支持，大量的技術型小企業(yè)脫穎而出才有可能。”一位資深人士如此說道。