天津金融夢(mèng)的理想與現(xiàn)實(shí)

從“打造北方金融中心”到“建立現(xiàn)代金融服務(wù)體系”，口號(hào)的變化暗示了天津的“金融情結(jié)”正由激情走向理性

從四年前重燃“北方金融中心”的夢(mèng)想，到現(xiàn)在放棄這個(gè)口號(hào)，轉(zhuǎn)而開(kāi)始建立和完善現(xiàn)代金融服務(wù)體系，天津正變得越來(lái)越務(wù)實(shí)。

20世紀(jì)初，天津是名副其實(shí)的北方金融中心，因此天津人內(nèi)心中有個(gè)無(wú)法抹去的金融情結(jié)。“金融市長(zhǎng)”戴相龍到任后，輿論把這個(gè)金融夢(mèng)一時(shí)抬到了很高的地位。

2006年5月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)天津?yàn)I海新區(qū)為全國(guó)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)，正式納入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，允許幾乎所有的金融創(chuàng)新和改革可以在濱海新區(qū)“先行先試”。此后，天津市的城市定位被國(guó)務(wù)院提升為“北方經(jīng)濟(jì)中心”。

背負(fù)著金融中心這個(gè)歷史包袱的天津如何輕裝上陣？天津在建立和完善現(xiàn)代金融服務(wù)體系上有哪些優(yōu)勢(shì)？體制的限制如何破除？理想與現(xiàn)實(shí)的距離有多遠(yuǎn)？

金融中心的包袱

四年以前，當(dāng)戴相龍從央行行長(zhǎng)變成天津市代市長(zhǎng)時(shí)，這位金融市長(zhǎng)領(lǐng)銜打造的“北方重要金融中心”大幕便徐徐拉開(kāi)了。接下來(lái)，一系列的舉措，加上媒體的渲染，“天津打造北方金融中心”在賺足人們眼球的同時(shí)，也成了外界的共識(shí)。

如今，務(wù)實(shí)的戴相龍公開(kāi)表示，相比金融中心的提法，還是“建立與北方經(jīng)濟(jì)中心相適應(yīng)的金融服務(wù)體系為好。”

為何會(huì)發(fā)生這種變化？這種變化說(shuō)明了什么？

從歷史上看，天津曾經(jīng)一度成為名副其實(shí)的中國(guó)北方金融中心。從清末直至1928年以前，在當(dāng)時(shí)全國(guó)性的大銀行中，天津的“北四行”（金城、鹽業(yè)、中南、大陸）的實(shí)力遠(yuǎn)超上海的“南三行”（上海、浙江實(shí)業(yè)、浙江興業(yè)）。40年代，天津解放北路金融街上設(shè)有49家國(guó)內(nèi)外銀行，其中12家國(guó)內(nèi)銀行的總行設(shè)在天津；有270多家國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，還有功能完備的證券交易所。

“金融中心對(duì)天津來(lái)說(shuō)，是個(gè)久違了的詞匯。”天津市社科院城市經(jīng)濟(jì)研究所陳柳欽教授對(duì)《經(jīng)濟(jì)》表示，在近代中國(guó)，天津曾與上海分享這一地位，因此天津人一直就懷有金融中心的情結(jié)，戴相龍任市長(zhǎng)后，天津開(kāi)始重新燃起金融中心的夢(mèng)想。

2003年10月30日，一頭以華爾街牛為原形的“金牛”落戶天津友誼路金融街，這座全部由黃銅制作的“金牛”昂首奮蹄的形象向人們昭示著天津的金融夢(mèng)想。根據(jù)規(guī)劃，友誼路將著力建設(shè)國(guó)際金融服務(wù)區(qū)和國(guó)際經(jīng)貿(mào)博覽區(qū)；與此同時(shí)，開(kāi)發(fā)區(qū)的濱海金融街也日漸成形。于是，天津人給友誼路金融街起了個(gè)名字叫“天津的華爾街”，給濱海金融街起的名字叫“天津的曼哈頓”。至此，“北方金融中心”的提法正式浮出水面。

那么，什么是金融中心？金融中心的定義什么？

即使從最新版的金融學(xué)教科書(shū)上也很難找到一個(gè)明確而統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)答案。在采訪了多位金融專(zhuān)家后，記者發(fā)現(xiàn)他們的表述也不盡相同，但有一點(diǎn)是相同的，那就是金融中心不是“建成的”，而是由“歷史和市場(chǎng)自然形成的”。

南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長(zhǎng)、金融系主任馬君潞教授接受《經(jīng)濟(jì)》采訪時(shí)指出，一般情況下某個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)后，一定會(huì)有部分金融功能跟上來(lái)，而形成金融中心則是歷史和市場(chǎng)選擇的結(jié)果，“金融中心不是建成的，你蓋一堆大樓就是金融中心了嗎？”

北京師范大學(xué)金融系主任賀力平教授對(duì)《經(jīng)濟(jì)》表示，一般意義上的金融中心是基于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件形成的，是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)自然形成的，比如倫敦和紐約，均經(jīng)歷了數(shù)百年的歷史才成為全球金融中心。

作為一個(gè)金融中心，人們最容易想到的就是金融機(jī)構(gòu)高度聚集。紐約華爾街不足一公里長(zhǎng)的街道上就集中了幾十家世界一流的大銀行、保險(xiǎn)公司、證券交易所以及上百家國(guó)際大公司總部；而整個(gè)歐洲80％的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的總部都設(shè)在倫敦。同時(shí)，作為金融中心的城市還有發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)，全面而高效的金融服務(wù)，大量的金融交易，自由的資本流動(dòng)，完善的法律制度等等。

“金融中心不是喊口號(hào)能喊出來(lái)的。”陳柳欽認(rèn)為，從把天津建成“北方重要金融中心”到建立與北方經(jīng)濟(jì)中心相適應(yīng)的“現(xiàn)代金融服務(wù)體系”的轉(zhuǎn)變，反映了天津從激情到理性的變化。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系主任史建平教授接受《經(jīng)濟(jì)》采訪時(shí)認(rèn)為，建立和完善現(xiàn)代金融服務(wù)體系更符合天津的實(shí)際和特點(diǎn)，相比打造所謂金融中心更為現(xiàn)實(shí)，“戴市長(zhǎng)本人就很低調(diào)、務(wù)實(shí)。”

“尚方寶劍”

不論是打造北方金融中心，還是建立與北方經(jīng)濟(jì)中心相適應(yīng)的現(xiàn)代金融服務(wù)體系，金融這個(gè)詞對(duì)天津來(lái)說(shuō)，都具有極其重要的意義。

2006年7月，國(guó)務(wù)院關(guān)于天津市城市總體規(guī)劃的批復(fù)中，明確將天津的城市定位提升為“北方經(jīng)濟(jì)中心”。

此前兩個(gè)月，國(guó)務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)天津?yàn)I海新區(qū)開(kāi)發(fā)開(kāi)放有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)》（以下稱(chēng)“意見(jiàn)”）正式批準(zhǔn)天津?yàn)I海新區(qū)為全國(guó)綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)，標(biāo)志著濱海新區(qū)正式納入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略。

意見(jiàn)把鼓勵(lì)天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行金融改革和創(chuàng)新放在了“近期工作重點(diǎn)”的首要位置。明確提出，金融企業(yè)、金融業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)和金融開(kāi)放等方面的重大改革，原則上可安排在天津?yàn)I海新區(qū)先行先試。本著科學(xué)、審慎、風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，可在產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資、金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)、多種所有制金融企業(yè)、外匯管理政策、離岸金融業(yè)務(wù)等方面進(jìn)行改革試驗(yàn)。

“中央給了天津一把尚方寶劍。”史建平認(rèn)為，中央的政策支持是天津目前最大的優(yōu)勢(shì)。“在這個(gè)區(qū)域內(nèi)，什么都可以試，試驗(yàn)成功了，再向全國(guó)推廣，屆時(shí)天津本身將在全國(guó)起到示范作用，并處于先導(dǎo)地位。”

史建平認(rèn)為，同上海浦東相比，在政策方面，天津?yàn)I海區(qū)幾乎沒(méi)有任何框框限制，會(huì)成為金融改革和創(chuàng)新的試驗(yàn)田，而前者很大程度上還是在原有體制內(nèi)的改革。

去年12月30日，我國(guó)首只人民幣產(chǎn)業(yè)投資基金——渤海產(chǎn)業(yè)投資基金掛牌成立，這是2005年11月由國(guó)務(wù)院特別批準(zhǔn)天津市籌辦的，獲批規(guī)模為200億元，首期基金規(guī)模60億元。這是天津在拓寬直接融資渠道方面的最新舉措。

目前，國(guó)內(nèi)的整個(gè)金融服務(wù)體系還很不完善，金融體制改革甚至跟整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相比還有些滯后。比如在整個(gè)金融服務(wù)體系方面，缺乏風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，除了渤海產(chǎn)業(yè)投資基金，圍繞著北方產(chǎn)權(quán)交易這一平臺(tái)，天津?qū)⒋蛟煲粋€(gè)以創(chuàng)業(yè)投資基金為核心的風(fēng)險(xiǎn)投資體系，而這正是整個(gè)金融體系中的一個(gè)缺陷。另外，國(guó)內(nèi)還沒(méi)有離岸交易，現(xiàn)在中央把這個(gè)中心也放在了天津保稅區(qū)。

“中央政策給的全部是現(xiàn)在中國(guó)金融體系中所沒(méi)有的。”馬君潞指出，這也是急待解決的難點(diǎn)和重點(diǎn)，因此天津“先行先試”的金融改革和創(chuàng)新是具有全局性意義。

如果說(shuō)中央政策這個(gè)“尚方寶劍”還需要進(jìn)一步落實(shí)后才能方顯威力外，那么天津的區(qū)位特征則是一個(gè)實(shí)實(shí)在在的優(yōu)勢(shì)。

天津地處環(huán)渤海地區(qū)的中心，連接華北、東北和華東地區(qū)，位于東北亞國(guó)際合作區(qū)的中心地帶，是北京以及華北、西北的重要出海通道，擁有天然良港，是我國(guó)北方重要的對(duì)外貿(mào)易港和東北地區(qū)最大的貨物轉(zhuǎn)運(yùn)樞紐，同時(shí)還是東北亞重要的國(guó)際航運(yùn)中心。

陳柳欽認(rèn)為，天津這種良好的區(qū)位優(yōu)勢(shì)會(huì)有效帶動(dòng)資金流匯集和資金中心的形成，進(jìn)而帶動(dòng)金融業(yè)的跨越發(fā)展。

制度窠臼

盡管歷史上有“北方金融中心”的輝煌，但進(jìn)入到了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，天津的經(jīng)濟(jì)中心地位和金融功能逐漸被弱化。

金融中心變遷首先對(duì)相關(guān)地區(qū)金融業(yè)本身有著重大影響。特別是在1978年后我國(guó)金融資源配置向東部沿海地區(qū)傾斜的情況下，天津在東部的金融配置中相對(duì)落后，金融機(jī)構(gòu)存貸款余額的增長(zhǎng)速度在多數(shù)年份均低于全國(guó)平均水平，金融系統(tǒng)存貸款余額在全國(guó)的比重呈下降趨勢(shì)，到1999年均只占到11.95%左右。

陳柳欽認(rèn)為，對(duì)“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心”認(rèn)識(shí)不足，導(dǎo)致地方金融業(yè)發(fā)展不快，喪失了在資本市場(chǎng)上融資的先機(jī)，加上用人機(jī)制陳舊導(dǎo)致金融業(yè)人才流失等是天津在一段時(shí)間內(nèi)發(fā)展緩慢的主觀原因。

“天津有些被邊緣化的感覺(jué)。”史建平認(rèn)為，前些年，天津的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相比珠三角、長(zhǎng)三角明顯滯后。

馬君潞認(rèn)為，前些年天津一直在低調(diào)中發(fā)展前進(jìn)，戴相龍任市長(zhǎng)后，天津的發(fā)展全面加快，尤其是在金融改革和創(chuàng)新方面尤為明顯。

上世紀(jì)80年代開(kāi)發(fā)深圳，帶動(dòng)了珠江三角洲經(jīng)濟(jì)騰飛；90年代開(kāi)發(fā)浦東，促進(jìn)了長(zhǎng)三角地區(qū)迅猛發(fā)展。如今，開(kāi)發(fā)天津?yàn)I海新區(qū)成為打造北方經(jīng)濟(jì)中心、從而帶動(dòng)整個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的的重要戰(zhàn)略。作為經(jīng)濟(jì)中心的孿生兄弟，金融中心或現(xiàn)代金融服務(wù)體系無(wú)疑將成為天津崛起的重要砝碼。

由于金融創(chuàng)新和改革主要放在濱海新區(qū)，而目前濱海新區(qū)并不是一級(jí)政府，新區(qū)管委會(huì)是天津市政府的派出機(jī)構(gòu)，其職能是協(xié)調(diào)新區(qū)內(nèi)各個(gè)組成部分的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、區(qū)域規(guī)劃和戰(zhàn)略布局。因此在行政管理體制上，濱海新區(qū)還需要探索和改革。

“這是體制上最主要的限制。”馬君潞指出，濱海新區(qū)是沿海區(qū)縣政府聯(lián)合起來(lái)的綜合體，不是一級(jí)行政機(jī)構(gòu)，這是管理體制的最大弊端。

濱海新區(qū)管委會(huì)一位領(lǐng)導(dǎo)曾表示，新區(qū)是一龍治九水，一個(gè)婆婆，多個(gè)媳婦，各個(gè)媳婦（縣區(qū)）的積極性都很高，難免因?yàn)闋?zhēng)項(xiàng)目、爭(zhēng)資金、爭(zhēng)地位出現(xiàn)混亂。

因此，加強(qiáng)管理體制創(chuàng)新，建立統(tǒng)一的管理模式將是濱海區(qū)一個(gè)重大的課題。

另一方面，金融制度本身的創(chuàng)新同樣緊迫。目前，天津?yàn)I海區(qū)開(kāi)始的一系列金融改革和創(chuàng)新，均為我國(guó)金融體系的難點(diǎn)和重點(diǎn)，很多都是空白。如何保證改革的順利進(jìn)行和創(chuàng)新的效率，需要與之相適應(yīng)的制度保障。

從法律層面上看，我國(guó)涉及金融方面的法律共有11件，涉及銀行、證券、保險(xiǎn)、信托四大金融領(lǐng)域，但這些僅僅是最基本的法律規(guī)。去年10月，全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任石廣生在天津舉辦的一次論壇上指出，為支持金融事業(yè)和體制的快速發(fā)展，急需制定一些新的金融法律，同時(shí)對(duì)已有的法律進(jìn)行必要的修改。

從上世紀(jì)90年代初到如今基本確立國(guó)內(nèi)金融中心地位，上海浦東大約用了10年時(shí)間，而且至今仍然難言徹底建立和完善了現(xiàn)代金融服務(wù)體系。

那么，天津在建立與北方經(jīng)濟(jì)中心相適應(yīng)的現(xiàn)代金融服務(wù)體系上能否會(huì)加快速度？“如果利用好中央的政策，這個(gè)過(guò)程應(yīng)該會(huì)更快。”史建平認(rèn)為，天津需要5到10年的時(shí)間完成這個(gè)轉(zhuǎn)變。