基于障礙期權的基礎設施項目政府擔保價值研究
2007-01-01 00:00:00高峰郭菊娥趙強兵
預測
2007年2期
摘 要：障礙期權是BS期權定價模型結合特定約束條件的一種路徑依賴期權。本文基于基礎設施項目的政府擔保期權特性辨析，給出政府提供的基礎設施項目擔保的價值是一種下降敲入看跌期權，提出了政府擔保價值的定價模型及其計算公式，為政府對基礎設施項目擔保決策提供了理論依據。
關鍵詞：障礙期權；BS模型；路徑依賴期權；政府擔保；下降敲入看跌期權
中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1003-5192(2007)02-0076-05
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