淺析外貿(mào)企業(yè)應收賬款管理

　　【摘要】近年來，我國外貿(mào)出口大量增加，與此同時應收賬款也在劇增，主要表現(xiàn)在賬齡較長和壞賬率偏高，這使外貿(mào)類企業(yè)風險不斷攀升。為了提高企業(yè)的經(jīng)營效益，應該積極改善企業(yè)的經(jīng)營管理，制定行之有效的營銷策略，筆者為此獻策。
　　
　　據(jù)不完全統(tǒng)計，2005年我國出口企業(yè)海外應收賬款余額已經(jīng)超過了1000億美元，許多企業(yè)應收賬款居高不下，而且不少企業(yè)應收賬款“名存實亡”，呆賬、壞賬有增無減。商務部的研究報告指出，中國出口企業(yè)目前的海外應收賬款壞賬率在5%以上。如果按照5％的壞賬率，那么2005年的壞賬損失至少是幾百億人民幣，為此，筆者擬從中國外貿(mào)企業(yè)應收賬款問題入手，研究其財務風險的防范措施?？紤]到上市公司的資料易于獲取，且內(nèi)部組織和日常運作較為規(guī)范，故本文所討論的外貿(mào)企業(yè)大部分都是外貿(mào)上市公司，是指以對外貿(mào)易為主營業(yè)務的貿(mào)易類上市企業(yè)。
　　
　　一、外貿(mào)企業(yè)應收賬款的現(xiàn)狀
　　
　　2005年進出口總額14221億美元，比上年增長23.2%。其中，出口7620億美元，增長28.4%；進口6601億美元，增長17.6%。出口大于進口1019億美元。在全國進出口總額中，外商投資企業(yè)的進出口額為8317億美元，比上年增長25.4%。其中，出口額4442億美元，增長31.2%；進口額3875億美元，增長19.4%。由此可以看出我國的外貿(mào)形勢還是十分喜人的。雖然出口額大幅上升，但伴隨而來的是大量的逾期應收賬款，平均壞賬率為5％而且時間都比較長，有的企業(yè)壞賬率甚至高達30％以上，遠遠超過西方企業(yè)水平。據(jù)商務部調(diào)查：我國國內(nèi)逾期應收賬款占應收賬款的比例高達60％以上，而西方國家不到10％，雙方懸殊的差距，令人觸目驚心（見表1）。
　　
　　從表1中可以看出，中國企業(yè)應收賬款的壞賬率高達5％，賬齡也比較長，大量的應收賬款超過1年甚至4－5年，而美國企業(yè)的壞賬率僅為0.25％－0.5％，是中國的1/10，而且賬齡也比較短，一般不超過90天。與中國強大的出口量和外貿(mào)能力比較，國內(nèi)貿(mào)易企業(yè)的海外應收賬款管理則捉襟見肘。
　　
　　二、外貿(mào)企業(yè)的應收賬款分析
　　
　　（一）應收賬款的主要危害分析
　　1．增加管理成本，產(chǎn)生了壞賬，降低了企業(yè)的資金使用效率，使企業(yè)績效下降
　　管理成本是指應收賬款存在和持續(xù)期間與應收賬款管理系統(tǒng)運行有關的總費用，主要包括客戶資信情況調(diào)查費用、收集各種信息的費用以及逾期催款的費用等。企業(yè)應收賬款越多，管理成本就越大。壞賬是指由于債務人破產(chǎn)、解散以及其他各種原因而使應收賬款無法收回所造成的損失。據(jù)統(tǒng)計，我國企業(yè)近幾年來呆賬、壞賬金額所占的比重，遠遠超過現(xiàn)行會計制度規(guī)定的壞賬準備金提取標準。壞賬的產(chǎn)生可能會使企業(yè)虛盈實虧，甚至面臨巨大的破產(chǎn)、倒閉的潛在風險。
　　另外，在進行賒銷時，企業(yè)已開出銷售發(fā)票，貨款卻不能同步回收，而銷售已告成立，勢必產(chǎn)生沒有現(xiàn)金流入的銷售業(yè)務。如果涉及跨年度銷售收入導致的應收賬款，則可產(chǎn)生企業(yè)流動資產(chǎn)墊付股東年度分紅和墊繳稅款，于是占用了大量的流動資金，從而影響企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，進而導致企業(yè)經(jīng)營實際情況被掩蓋，影響企業(yè)生產(chǎn)計劃、銷售計劃等，無法實現(xiàn)既定的效益目標。
　　2.加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出
　　賒銷雖然能使企業(yè)產(chǎn)生較多的利潤，但是并未真正使企業(yè)的現(xiàn)金流入增加，反而使企業(yè)不得不運用有限的流動資金來墊付各種稅金和費用，加速了企業(yè)的現(xiàn)金流出。主要表現(xiàn)為三點，一是企業(yè)流轉(zhuǎn)稅的支出，應收賬款帶來銷售收入，并未實際收到現(xiàn)金，但流轉(zhuǎn)稅是以實現(xiàn)的銷售收入為計算依據(jù)的，且企業(yè)必須按時以現(xiàn)金交納稅款，故企業(yè)交納的流轉(zhuǎn)稅必然會隨著銷售收入而增加；二是所得稅的支出，應收賬款產(chǎn)生了利潤，但并未以現(xiàn)金實現(xiàn)，而交納所得稅必須按時以現(xiàn)金支付；三是現(xiàn)金利潤的分配，也同樣存在這樣的問題。另外，應收賬款的管理成本，應收賬款的回收成本都會加速企業(yè)的現(xiàn)金流出。
　　
　　（二）外貿(mào)企業(yè)應收賬款風險分析
　　1.賬齡比較
　　美國歐文氏商業(yè)顧問（香港）有限公司（下稱“歐文氏”）的一項調(diào)查報告的數(shù)據(jù)顯示，亞洲企業(yè)應收賬款的呆壞賬水平已經(jīng)超過兩萬億美元（2005年的數(shù)據(jù)），比過去兩年大幅增加了33％，占亞洲區(qū)域生產(chǎn)總值的1／3。根據(jù)歐文氏的研究，一般而言，發(fā)達國家的應收賬款賬齡不超過60天。例如德國為30-90天，英國為30-60天，美國為30-60天。但是，中國的情況大不相同。前幾年中國的應收賬款的賬齡多數(shù)是4-5年。而根據(jù)國外的法律，賬齡超過4年或者6年，就難以再進行追收。2004年以后賬齡顯著縮短，但還是在1年左右。
　　中國企業(yè)在大量使用信用證進行交易的情況下，平均呆壞賬水平超過了5％，并且許多呆壞賬已停留了2－5年；而美國在減少使用信用證的情況下，壞賬保持在0.25％-0.5％之間?！卑凑?％和5％兩種比例估計，中國2004年新增的出口貿(mào)易應收賬款的壞賬可能介于20-40億美元之間，也就是200多億人民幣。不過，歐文氏表示，5％的估計也是相當保守的。業(yè)內(nèi)普遍估計累計的壞賬超過了千億美元。這對于賺取低廉出口利潤的中國企業(yè)而言，無疑是雪上加霜。
　　
　　2.平均壞賬率比較
　　與應收賬款周轉(zhuǎn)速度一樣，企業(yè)的壞賬水平也是反映其財務風險狀況的一個重要指標，如果企業(yè)出現(xiàn)大量壞賬，表明企業(yè)的經(jīng)營成果無法實現(xiàn)，企業(yè)的營運資金得不到補充，其結(jié)果是不但企業(yè)的擴大再生產(chǎn)無法進行，連基本的簡單再生產(chǎn)都無法維持，如果壞賬持續(xù)增加，企業(yè)經(jīng)營將陷于癱瘓，最終導致破產(chǎn)清算。因此，一段時間企業(yè)的壞賬持續(xù)增加，尤其是壞賬的增長率超過了銷售收入的增長率，那么企業(yè)有可能面臨潛在的財務風險。
　　由于壞賬對企業(yè)的影響，與這個企業(yè)的實力（資產(chǎn)規(guī)模）以及贏利能力有很大關系，比如一筆200萬元的壞賬，很可能會讓一個資產(chǎn)只有300萬元的小企業(yè)關門，但對一家資產(chǎn)上億元的大企業(yè)根本算不了什么。有鑒于此，同時為了驗證外貿(mào)上市公司是否和其他我國外貿(mào)企業(yè)一樣“海外應收賬款壞賬率在5%以上”，引入了應收賬款壞賬比例這個指標（=期末壞賬余額/期末應收賬款余額）。由于資料所限，筆者借鑒了國內(nèi)一些研究學者的研究結(jié)果并收集到了2001年到2004年各外貿(mào)上市公司及內(nèi)貿(mào)上市公司的數(shù)據(jù)，見表2。
　　從表2中可以看到，我國外貿(mào)上市公司應收賬款的壞賬問題十分嚴峻，一般在發(fā)達國家，企業(yè)間的逾期應收賬款發(fā)生額約占總貿(mào)易額的0.25%——0.5%，而我國外貿(mào)上市公司的壞賬比例平均值已經(jīng)超過了10%，不但高于國外水平，也高于估計的整個外貿(mào)行業(yè)平均水平，其中最高的竟然達到29%。圖1是根據(jù)各年的應收賬款壞賬比例繪制的變動趨勢圖。從圖中可以看出，外貿(mào)上市公司的應收賬款壞賬比例自2001年到2004年整體上是呈上升趨勢。
　　
　　（三）外貿(mào)應收賬款中的壞賬風險
　　由上分析可以看出，目前外貿(mào)企業(yè)面臨壞賬的風險越來越大，我國外貿(mào)企業(yè)這幾年的壞賬也在不斷增加。外貿(mào)企業(yè)壞賬增加的原因各不相同，外貿(mào)企業(yè)普遍遭遇應收賬款壞賬難題。在日益激烈的市場競爭中，基于擴大銷售，爭奪市場的競爭需要，企業(yè)迫不得已采用降低賒銷信用標準的方式來爭奪客戶，競爭的結(jié)果是應收賬款回收風險的增加。再加上內(nèi)部管理控制機制不健全，信用風險管理不善，極容易導致企業(yè)壞賬風險增加。
　　一般來說，外貿(mào)企業(yè)面臨壞賬的風險主要是政治風險和商業(yè)風險。政治風險包括政局動蕩、外匯管制、貿(mào)易管制等；商業(yè)風險包括買方破產(chǎn)、市場巨變導致買方拒收貨物以及進口商有意或無意拖欠賬款等。業(yè)內(nèi)人士透露，甚至有美國和歐洲公司利用中國公司的弱點，專門選擇與中國企業(yè)做進口貿(mào)易，然后拖延付賬，甚至賴賬。更為惡劣的是，有人注冊上百個公司，每次都利用不同的公司進行詐騙。中國銀行西安分行課題組對應收賬款問題作了一個調(diào)研，對于壞賬的產(chǎn)生原因，21.2％的企業(yè)選擇“企業(yè)信用意識差”，19.1％的企業(yè)選擇”經(jīng)營惡化”，14.8％選擇”合同不完備產(chǎn)生糾紛”，10.6％選擇“災害、政變等不可抗拒原因”，6.3％選擇”欺詐”。
　　
　　
　　三、對策與結(jié)論
　　
　　為了提高對應收賬款的風險防范，筆者認為應該從以下幾方面來加強應收賬款的管理。
　　
　　（一）加強客戶信用管理
　　信用管理部門是從源頭上遏制應收賬款的增加和壞賬的形成，建立客戶資信管理制度和客戶授信制度的一個部門，有助于企業(yè)作出正確的決策，降低交易風險和交易成本。圖2是賒銷業(yè)務中的全程信用管理。在信用管理過程中，與國內(nèi)外有關部門合作，收集有關客戶的資料，建立客戶信用檔案，進行信用預測，詳細了解客戶的經(jīng)濟性質(zhì)、隸屬關系、主營業(yè)務、經(jīng)濟效益、償債能力、抵押能力、以往的信譽記錄等情況，制定信用條件，進行信用風險分析，給客戶劃分相應的信用風險等級，以書面形式存檔，并進行動態(tài)跟蹤；然后相應調(diào)整信用政策，區(qū)分信譽差別，結(jié)合市場占有率、市場需求狀況及趨勢變化等，合理確定每一個客戶的賒銷額和賒銷期，確定每一筆業(yè)務的結(jié)算方式。
　　
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　　出口信用保險是國家為了推動外貿(mào)出口、保障出口企業(yè)收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準備金的非贏利的政策性保險業(yè)務。出口信用保險承保的對象是出口企業(yè)的應收賬款。2001年12月，國務院批準成立了中國惟一從事政策性出口信用保險業(yè)務的國有獨資信保公司——中國出口信用保險公司（簡稱”中國信?！保?。至2005年末，中國信保累計扶持出口超過210億美元，帶動銀行為企業(yè)融資500多億元，向數(shù)百家出口企業(yè)支付賠款2億多美元，中國信保還與多家銀行合作推出了信用保險項下的融資業(yè)務，大力發(fā)展境外應收賬款追收業(yè)務，追收渠道目前已遍及五大洲數(shù)十個國家。出口信用保險為外貿(mào)企業(yè)提供了實實在在的保護，促進了我國公司業(yè)務市場的橫向發(fā)展和縱向發(fā)展，拓寬了客戶的選擇面和出口交易量，并避免了公司所重視的商業(yè)信用風險，也避免了公司往往忽視的國家政治風險。
　　
　　
　?。ㄈ┻x擇國際保理業(yè)務，避免或減少收匯風險
　　國際保理是一種集現(xiàn)代信息融資服務、賬務管理和信用保險于一體的國際貿(mào)易結(jié)算新方式。國際保理是指國際貿(mào)易中在以托收、賒銷等方式結(jié)算貨款的情況下，保理商向出口商提供的一項包括對買方資信調(diào)查、百分之百的風險擔保、催收應收賬款、財務管理以及融通資金等的綜合性財務服務。采用保理對出口商較為有利，它有助于識別和了解進口商的資信，增加交易機會，并可以保障貨款的安全收回和可提高收匯速度，加速資金的周轉(zhuǎn)。
　　
　?。ㄋ模┘訌妼ξ覈赓Q(mào)企業(yè)的管理和內(nèi)部控制，尤其是企業(yè)負責人管理
　　我國外貿(mào)企業(yè)的很多問題與我國企業(yè)在管理上的漏洞有關。特別是企業(yè)高級管理人員的管理漏洞，他們可以濫用職權，內(nèi)外勾結(jié)，損害國家，集體以及投資人等的利益。因此，加強對企業(yè)管理人員特別是高級管理人員的監(jiān)督管理，是解決目前我國外貿(mào)企業(yè)存在問題的關鍵。