公允價值應用的意義及制約因素分析

　　【摘要】公允價值是會計理論研究的重要課題，它在國際會計準則中得到了普遍應用，并終將取代歷史成本，成為主要的計量模式。但由于公允價值的可驗證性不強，它的計量要受到一系列因素的影響。本文針對我國新會計準則引進公允價值的規定，通過對公允價值的計量屬性進行分析，敘述了公允價值應用的意義，對公允價值在我國會計實務中應用的制約因素進行了探索，并針對這些制約因素，提出促進公允價值應用的相關建議。
　　
　　新準則最大的變化就是引入公允價值計量屬性，它在《基本準則》中提出：企業在對會計要素進行計量時，一般應當采用歷史成本、重置成本、可變現凈值、現值和公允價值進行計量。公允價值作為一種新型計量屬性，被正式地允許在我國的會計實務中應用，這必將對公允價值理論的研究和公允價值的應用產生深刻的影響。
　　
　　一、公允價值的定義
　　
　　國際會計準則委員會（IASC）定義公允價值為：是指在公平交易中，熟悉情況并自愿的各方之間，交換一項資產或結算一項負債時所采用的金額。英國的會計準則委員會（ASB）將公允價值定義為：公允價值是熟悉情況并愿意的雙方在公平交易而不是強迫或清算銷售中能夠交換資產或負債的金額。美國財務會計準則委員會（FASB）將公允價值定義為：在自愿的各方進行的當前交易中，即在非強制或清算性出售交易中，買賣一項資產（承擔或結算一項負債）所采用的金額。我國的新會計準則也對公允價值計量屬性進行了定義：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。
　　從以上的定義可以看出，公允價值具有以下幾方面的特征：一是交易雙方必須是在公平交易環境中，并且是在自愿的基礎上，而且熟悉交易的情況，這三個條件構成了公允價值形成的前提；二是在運用公允價值進行會計要素計量時，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并能可靠計量；三是公允價值立足于當前的交易，而不是資產在過去的交易或事項中所形成的價格，也不是資產在未來創造現金流量的現值。
　　對于公允價值的確認，我國的新會計準則采用了以下三種方式：第一，當存在活躍市場時，交換價格即為公允價值；第二，當市場不夠活躍時，但與該資產類似的資產存在活躍市場，則以類似交易的價格作為公允價值的計量基礎；第三，如果不存在活躍的市場，或不存在類似的市場，就應當使用該資產所能產生的未來現金流量的現值評估確定，也可以采用專業評估人員的評估結果。
　　
　　二、應用公允價值的意義
　　
　　（一）滿足會計目標的要求
　　會計目標是會計概念結構的邏輯起點，在財務報告體系中起著指引方向的作用（葛家澍，1988）。美國FASB在第1號概念公告中提出，財務報告的目標就是向信息使用者提供決策有用的信息，而它對決策有用的信息則從現金流變動和企業經濟資源變動等兩個角度來界定。我國的新會計準則將財務會計報告的目標定位為：向使用者提供與企業財務狀況、經營成果和現金流等有關的會計信息。在激烈競爭的市場經濟中，由于環境的變化，導致了資源價格的頻繁波動，而傳統的歷史成本計量所反映的是資源取得時的價格，并非現行市價，它不能反映經濟資源的真實價值及其變動的信息，特別是現金流變動的信息。公允價值以交換價格作為計量基礎，并引進了現金流評估方法，從而能夠較確切地反映企業的財務狀況、經營成果等經濟資源變動的信息，還能提供企業未來的現金流量信息。也就是說，利用公允價值進行會計計量，能夠向會計報告使用者提供決策有用的信息，滿足會計目標的要求。
　　
　　（二）符合資產計量的定義
　　美國FASB財務會計概念結構所采用的思路是：以資產為核心概念，從資產的概念出發，逐步界定資產確認、計量和報告以及資產負債表的組成等，這一基本模式被國際會計所接受，許多會計準則制定訂機構紛紛對其進行模仿，可見資產的計量是財務會計的核心。我國的新會計準則在思路上也是借鑒美國，并將資產定義為：是企業過去的交易或事項形成的、由企業擁有或控制的、預期會給企業帶來經濟利益的資源。可見新準則對資產的定義摒棄了成本的傾向，強調的是資產的價值，即在未來為企業創造現金凈流量的能力。我國的新會計準則在定義公允價值時，基本上是以現行市價或未來現金流量的現值作為替代歷史成本，因而從計量屬性上看，只有公允價值才能反映資產的預期經濟利益，體現資產的價值，因而符合資產定義。
　　
　　（三）符合權責發生制的會計確認基礎
　　會計確認是指在交易和事項發生時，一個項目正式按要素予以記錄并按要素的項目計入財務報表及其合計中的過程（葛家澍，2002）。而對于一項資產或負債，確認不僅要記錄該項目的取得或發生，還要記錄其隨后的變動。權責發生制試圖把企業帶來現金后果的交易及其他事項和情況對于企業的財務影響，記錄于這些交易、事項和情況發生的時期，而不限于企業收到或付出現金的時期（FASB，1978）。由于權責發生制既反映了交易對經濟利益的影響，又為事項觀留下了概念上的合理性，即能反映要素隨后的變動。我國的會計準則如同國際通行的做法一樣，將權責發生制作為會計確認的基礎。而在對要素確認和計量時，只有基于現行市價和未來現金流量的現值的公允價值，才能反映要素的取得及其隨后的變動，而不拘泥于初次確認，即能對交易和事項進行確認，因此，公允價值計量屬性最符合權責發生制的會計確認基礎。
　　
　　（四）適應新興經濟活動發展的需要
　　隨著我國市場經濟的不斷發展與完善，新興經濟活動與事項層出不窮，特別是金融業務的創新，產生了大量的衍生金融工具，如遠期合同、期貨合同、互換和期權以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具等。其中有些金融工具只產生合約的權利或義務，而交易和事項尚未發生。由于沒有歷史成本，傳統會計計量無法確認。但這些活動對企業的經濟資源已經產生了影響。為了幫助會計信息使用者進行經營決策，在會計報告上要求對其進行確認、計量。而采用公允價值計量屬性卻能很好地解決這個問題，因為公允價值是雙方在熟悉交易的情況下，自愿進行交換的價值，其價值的確定并不取決于業務是否發生，只要雙方同意就會有一個價值，因而它可以對衍生金融工具產生的權利、義務進行確認與計量，并向會計報告使用者提供決策有用的信息。
　　
　　三、應用公允價值所制約的因素
　　
　　新會計準則的發布，為公允價值在我國會計實務中的應用開創了一個良好的開端。但由于受多方面因素的制約，公允價值在會計實務應用還面臨較大的困難，具體來講，有以下幾方面因素的制約：
　　
　　（一）市場體系不夠完善
　　我國的市場經濟體制處于初級階段，資本市場雖然已經建立，但其有效性較差。趙宇龍、王志臺（1999）認為，我國資本市場并不是真正意義上的有效。市場效率不高主要表現在：統一的市場結構還沒有形成，資源在市場上的自由流動仍存在較大的限制，不同市場上所反映出來的市場信息不一致；部分市場仍然處于壟斷狀態，競爭不充分，其資源價格不能反映市場的公允性；而且市場對上市公司也缺乏有效的管理，會計信息虛假披露比比皆是，應用公允價值面臨著較高的道德風險（李清如，2006）；此外，政府對市場的干預還較為普遍，致使資源的價格往往偏離了市場的軌跡。可以看出：我國的市場在資源配置、尤其是將有限資源從不能有效利用的企業向有效利用的企業轉移的能力嚴重不足，市場的信息不能充分地反映資產的價值，其公允性也就不可能得到體現，致使公允價值的應用受到了極大的制約。
　　
　　
　　（二）我國當前的法律制度不夠健全
　　我國法律制度不健全，也嚴重地影響到公允價值在會計計量中的應用。如現行制度對會計信息披露與報告尚未有統一規定，會計信息失真、甚至是虛假的現象較為普遍，而且相關的法律制度也不健全，這給會計舞弊者利用公允價值操縱利潤提供了便利；作為對上市公司進行監督的國家機構，往往只能進行不定期的抽查，而且上市公司的財務報告也不統一，導致監管難度的加大，公允價值造假的現象難以發覺；作為對企業進行監督的社會機構，如會計師事務所承擔著對企業向外公布的會計信息的重新認定工作，可是有一些事務所在利益面前卻成了所審企業的同謀者，使公允價值的應用又多了一層障礙（黃桂杰，2004）。法律制度的不健全，使本不夠完善的市場經濟體制更難應用公允價值。
　　
　　（三）會計計量技術不成熟
　　美國FASB的第七號概念公告認為，公允價值應是基于會計對象的未來現金流現值；我國的新會計準則也為現值替代公允價值留下了空間。常勛（2004）認為：公允價值計量將取代歷史成本計量而成為21世紀的主要計量模式。SFAC7中建議的折現現金流量分析法以及Black-Scholles期權定價模型是現值計價技術的基礎，但由于未來的現金流具有不確定性，致使其理論價值重于實用價值。可見，應用公允價值對會計計量技術提出了較高的要求。新會計準則中引入了公允價值的計量屬性，但在公允價值的應用上，基本上還是傾向于利用市價代替公允價值；而且公允價值也容易成為操縱利潤的工具，所以新會計準則對公允價值的應用作出了較為嚴格的規定。可見，無論是對公允價值的定義還是應用，新會計準則都表現出較強的謹慎性原則，這與我國的市場經濟體制不無關系，公允價值若要成為一種現實的可操作的計量屬性，它必須解決不同市場情形下市價如何運作以及在缺乏公平市價的情形之下，會計人員如何通過計量模式和恰當的計量估價技術的選擇來實現替代的問題。顯然，由于會計計量技術的制約，這類問題還無法解決。
　　
　　（四）會計從業人員的總體素質較低
　　新會計準則規定了公允價值的確定原則，即在存在活躍市場的情況下，市價是公允價值的首選，交換價格即為公允價值，其次才是參照類似資產的交易價格和利用現金流的現值技術，可見新會計準則對公允價值的應用還有條件的限制，而且計量屬性也有多種選擇，而有選擇就不可避免地要受人的因素所影響。由于我國的市場經濟體制還不完善，會計計量技術還比較落后，這時需要利用其他信息和計量技術確定公允價值，由于信息的不對稱性和計量技術的多樣性，會計人員在選擇這些要素時都可能有主觀臆斷。既然有主觀判斷，也就必然會不同程度地受到會計人員工作能力的影響，而會計人員的總體素質過低也是我國會計發展無法回避的現實。因此，會計人員的總體素質就在一定程度上影響到公允價值在會計實務中的應用。
　　
　　四、對策與建議
　　
　　由于公允價值的計量技術不夠成熟，市場不夠規范，因此會計準則對于公允價值的應用采用了謹慎性的原則。但公允價值在未來必將得到更多的認可和應用，這已是會計理論界的共識，為了促進公允價值在會計實務中的應用，需要加強以下幾個方面的工作：
　　
　　（一）加強會計理論研究
　　會計理論的作用就在于通過對會計的核心概念進行研究，并形成一個邏輯一致的會計概念結構，從而達到指導會計實務的作用。對于公允價值的應用來說，公允價值會計的發展有待于相關會計理論和方法的突破，因而完善的理論比市場建設更重要。公允價值計量屬性在我國現階段還是一個正待深入研究的領域，我國理論界對公允價值計量屬性的研究仍然十分有限，至今尚未形成一個完善的理論體系。我國需要借鑒國外的研究成果，制訂符合我國國情的公允價值準則框架，這是推廣公允價值應用范圍的基本保障。
　　
　　（二）加快市場經濟體制的建設
　　我國對公允價值的定義基本上是立足于交易價格，是非貨幣性資產的交換價格或者是債務清償的金額計量，并對公允價值的使用作出嚴格的規定，這種謹慎性的原則與我國的市場經濟體制環境特征息息相關。因此需要全面完善市場經濟體制，使資源能夠在市場上有效流動，特別是要完善資本市場的建設，提高市場的有效性，使市場能夠公允地反映資產的價值，這是推廣公允價值應用的前提。此外，還要加強法律制度的建設，確保會計信息的可靠性；全面提高會計人員的素質，提高會計人員應用公允價值的能力。這些都是健全我國市場經濟體制的基本要求，是保證公允價值應用的基礎。
　　
　　（三）不斷完善會計準則的實施細則
　　新會計準則引進了公允價值的計量屬性，但它本身是一個指導性文件，在我國的市場經濟環境中，資源配置的效率不高，而且行業之間又有較大的差異性，這些都使公允價值在應用的過程中面臨著諸多要解決的問題。因此要根據中國的國情，針對特殊的市場環境和具體的行業特點，出臺具體的實施細則，在實踐中拓展公允價值應用的深度與廣度，提高其可操作性。在公允價值的應用過程中，要做好模擬試點，測試公允價值計量對于企業財務狀況的影響，并根據在試點中所反映出來的問題，不斷地完善公允價值的計量辦法，在此基礎上逐步推廣，保證公允價值的應用效果。