新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響

　　【摘要】我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將對(duì)上市公司的企業(yè)利潤(rùn)、會(huì)計(jì)政策的選擇及抑制關(guān)聯(lián)方交易等產(chǎn)生諸多影響。新準(zhǔn)則的實(shí)施有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，有利于會(huì)計(jì)信息使用者得到上市公司的真實(shí)財(cái)務(wù)信息。
　　財(cái)政部發(fā)布的39項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和48項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則已于2007年1月1日起在上市公司率先施行，并鼓勵(lì)其他企業(yè)執(zhí)行。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的建立是中國(guó)會(huì)計(jì)改革史上一個(gè)重要的里程碑。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與舊會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比有許多重要變革，將對(duì)上市公司產(chǎn)生重要影響。
　　
　　一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的變革
　　
　　（一）基本準(zhǔn)則的變革
　　在基本準(zhǔn)則當(dāng)中，最引人注意的變化是關(guān)于公允價(jià)值（fair value）的引入。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。公允價(jià)值法是資產(chǎn)評(píng)估的方式之一，其他幾種方式為歷史成本法、重置成本法、可變現(xiàn)現(xiàn)值法和現(xiàn)值法等等。按照公允價(jià)值法，對(duì)資產(chǎn)的評(píng)估“是熟悉情況的交易雙方自愿”，所以可能會(huì)存在較大的利潤(rùn)操縱空間。另外，國(guó)內(nèi)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)于公允價(jià)值的經(jīng)驗(yàn)也比較欠缺，在實(shí)際操作當(dāng)中可能會(huì)有一定困難。
　　在一些發(fā)達(dá)的西方國(guó)家，公允價(jià)值已經(jīng)運(yùn)用的較為普遍，所以，此次國(guó)內(nèi)引入公允價(jià)值，是國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際接軌的重要標(biāo)志。為了防止公允價(jià)值被濫用而出現(xiàn)利潤(rùn)操縱，準(zhǔn)則規(guī)定了公允價(jià)值的使用前提，也就是公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠計(jì)量”。
　　（二）跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提變革
　　按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”“固定資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備”“在建工程跌價(jià)準(zhǔn)備”“無(wú)形資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備”，從2007年開(kāi)始計(jì)提后不能沖回，只能在處置相關(guān)資產(chǎn)后，再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。
　　盈利上升時(shí)，多計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備；盈利下滑時(shí)，再將跌價(jià)準(zhǔn)備沖回。這是上市公司調(diào)節(jié)盈利的手段之一。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變動(dòng)后，上市公司不能沖回上述準(zhǔn)備。
　　（三）債務(wù)重組方法變革
　　在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，債務(wù)重組規(guī)定：由于債權(quán)人讓步，債務(wù)人獲得的利益將直接計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)入利潤(rùn)表，而原來(lái)是計(jì)入資本公積。引入公允價(jià)值后，以實(shí)物抵債，將以公允價(jià)值計(jì)量。于是一些無(wú)力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中，可能極大地提高每股收益（EPS）。
　　（四）股權(quán)激勵(lì)
　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，激勵(lì)機(jī)制對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)有負(fù)面影響。
　　在近期發(fā)布的《以股份為基礎(chǔ)的支付》準(zhǔn)則征求意見(jiàn)稿中，財(cái)政部采納了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與美國(guó)的會(huì)計(jì)處理方法，采用公允價(jià)值法計(jì)算期權(quán)成本費(fèi)用，對(duì)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的公司業(yè)績(jī)影響偏負(fù)面。
　　例如：按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如果A公司總股本1萬(wàn)股，市價(jià)2元，向管理層發(fā)行100份認(rèn)購(gòu)期權(quán)，認(rèn)購(gòu)價(jià)格為1元。按照期權(quán)定價(jià)模型，其認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格為1.5元。于是，公司必須在利潤(rùn)表中列示100×1.5＝150元的費(fèi)用，相應(yīng)降低EPS幅度0.015元，而且上述費(fèi)用不能抵稅。
　　（五）存貨管理變革
　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，存貨管理辦法的變革可能對(duì)于采用“后進(jìn)先出”的法公司、對(duì)于生產(chǎn)周期較長(zhǎng)的公司將產(chǎn)生一定影響。
　　新的存貨記賬方法取消“后進(jìn)先出”法，一律使用“先進(jìn)先出”法記賬。對(duì)于原先采用“后進(jìn)先出”，存貨較大，周轉(zhuǎn)率較低的公司，會(huì)造成毛利率和利潤(rùn)的不正常波動(dòng)。
　　例如：采用“后進(jìn)先出”法的電器設(shè)備公司，在原材料價(jià)格不斷下跌過(guò)程中，一旦變革為“先進(jìn)先出”法，成本將大幅上升，毛利率快速下滑，當(dāng)期利潤(rùn)下降。
　　
　　二、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)上市公司的影響
　　
　　（一）多項(xiàng)新準(zhǔn)則影響企業(yè)利潤(rùn)
　　原準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)重組中獲得豁免或少償還的負(fù)債只能計(jì)入資本公積，而新準(zhǔn)則規(guī)定，以現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)及債轉(zhuǎn)股等方式償還債務(wù)，其原債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付的公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計(jì)入當(dāng)期損益。
　　對(duì)于存貨的計(jì)賬方法，新準(zhǔn)則中也作了調(diào)整，“后進(jìn)先出法”被取消，企業(yè)一律應(yīng)采用先進(jìn)先出法。對(duì)于原先采用“后進(jìn)先出法”的企業(yè)而言，轉(zhuǎn)換計(jì)賬方法至少會(huì)引起毛利率的波動(dòng)。而具體的影響，則還取決于其存貨周轉(zhuǎn)情況、原材料價(jià)格波動(dòng)等因素。
　　（二）壓縮會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策的選擇空間
　　新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則較多地壓縮了會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)政策的選擇項(xiàng)目、限定了企業(yè)利aupaZY57eFENMgMX3uuslcDlIPfq7dICOYbkYpiEa04=潤(rùn)調(diào)節(jié)的空間范圍，規(guī)范和控制企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的人為操縱、粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。
　　1．存貨發(fā)出計(jì)價(jià)，取消“后進(jìn)先出法”，一律采用“先進(jìn)先出法”
　　存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇會(huì)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生明顯的影響。當(dāng)存貨的價(jià)格上漲時(shí)，采用后進(jìn)先出法，將使得當(dāng)期的成本費(fèi)用上升，當(dāng)期利潤(rùn)減少；而采用先進(jìn)先出法，企業(yè)當(dāng)期的成本費(fèi)用下降，利潤(rùn)增加。當(dāng)存貨的價(jià)格下降時(shí)，則作用相反。以往企業(yè)通過(guò)變更對(duì)存貨的計(jì)價(jià)方法就可以達(dá)到調(diào)節(jié)當(dāng)期利潤(rùn)水平的目的。由于后進(jìn)先出法不能真實(shí)地反映存貨的流轉(zhuǎn)，新準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則保持一致，取消了后進(jìn)先出的存貨計(jì)價(jià)方法。這項(xiàng)變動(dòng)將使得企業(yè)無(wú)法再將變更存貨計(jì)價(jià)方法作為利潤(rùn)調(diào)節(jié)手段，促使企業(yè)存貨真實(shí)地反映實(shí)際的歷史成本，減少人為操縱的因素。
　　2．計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回，只允許在資產(chǎn)處置時(shí)再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理
　　通過(guò)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回是企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的慣用手段。企業(yè)在虧損會(huì)計(jì)期間通過(guò)轉(zhuǎn)回前期所計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，可以達(dá)到減少當(dāng)期費(fèi)用，增加當(dāng)期利潤(rùn)的目的；在盈利會(huì)計(jì)期間，進(jìn)行反向操縱，大幅計(jì)提減值準(zhǔn)備，增加當(dāng)期費(fèi)用，降低當(dāng)期利潤(rùn)，以便以后期間利潤(rùn)下降時(shí)再予以轉(zhuǎn)回。
　　（三）抑制關(guān)聯(lián)方操縱
　　關(guān)聯(lián)方操縱是企業(yè)進(jìn)行盈余管理的途徑之一，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)其的抑制作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
　　1．加大對(duì)關(guān)聯(lián)交易的披露
　　企業(yè)在利潤(rùn)操縱中往往傾向于利用確乏公允性的關(guān)聯(lián)交易，將利潤(rùn)從一方轉(zhuǎn)移到另一方，從而達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，新準(zhǔn)則對(duì)關(guān)聯(lián)方的定義做出了明確的擴(kuò)展，包括了一系列對(duì)企業(yè)具有控制、共同控制和重大影響的三大類(lèi)。且無(wú)論是否發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易，存在控制關(guān)系的關(guān)聯(lián)方企業(yè)都應(yīng)當(dāng)在報(bào)表附注中披露母子公司的關(guān)系，明確指出需要披露的層次具體包括母公司、最終控制方、對(duì)外公開(kāi)提供財(cái)務(wù)報(bào)表的最低中間控股公司。此外，關(guān)聯(lián)方發(fā)生交易，取消金額或比例的披露選擇，要求企業(yè)必須披露交易金額，重大交易須同時(shí)披露交易金額和交易額占該類(lèi)總交易額的比例；對(duì)未結(jié)算項(xiàng)目要求披露詳細(xì)信息及金額；強(qiáng)調(diào)只有在提供充分證據(jù)的情況下，企業(yè)才能披露關(guān)聯(lián)方交易，采用了與公平交易相同的條款。新準(zhǔn)則一方面加大了關(guān)聯(lián)交易披露的范圍和內(nèi)容；另一方面將以往較為概括的要求明確化和具體化，增強(qiáng)了關(guān)聯(lián)交易的透明度。
　　2．?dāng)U大了合并報(bào)表范圍
　　新準(zhǔn)則規(guī)定凡是母公司所能控制的子公司都要納入合并報(bào)表范圍，而不以股權(quán)比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。此外，新準(zhǔn)則中規(guī)定，合并財(cái)務(wù)報(bào)表的種類(lèi)不僅包括舊準(zhǔn)則中規(guī)定的合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表和合并利潤(rùn)分配表，而且還包括合并現(xiàn)金流量表、合并所有者權(quán)益增減變動(dòng)表和附注三個(gè)部分。其中對(duì)合并現(xiàn)金流量表編制的規(guī)范及時(shí)有效地填補(bǔ)了現(xiàn)行實(shí)務(wù)當(dāng)中的理論空白。 這一規(guī)則的變革遵循了實(shí)質(zhì)性會(huì)計(jì)原則，使得合并報(bào)表是對(duì)由母公司和子公司所構(gòu)成的企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況信息的真實(shí)反映，阻斷了一些企業(yè)利用分離若干子公司，縮小持股比例，將經(jīng)營(yíng)狀況不好的業(yè)務(wù)從合并范圍中剔除，從而粉飾企業(yè)集團(tuán)整體業(yè)績(jī)的慣用伎倆。
　　綜上所述，與現(xiàn)行17項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系由一項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則組成，其規(guī)范的交易和事項(xiàng)的內(nèi)容比較全面。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則先在上市公司中實(shí)行，這與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的適用范圍還存在差異。除極少數(shù)事項(xiàng)外，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系已與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)了趨同。顯然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提高了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，對(duì)上市公司將產(chǎn)生重要影響，同時(shí)也對(duì)會(huì)計(jì)信息的使用者提供了有益的幫助。
　　本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文。