落實巴塞爾新資本協議　監管層應做哪些準備

　　被公認為國際銀行界“游戲規則”的巴塞爾新資本協議將于2007年到2009年間正式實施，已經全面開放的中國銀行業將面臨重大挑戰。作為監管當局——中國銀監會將為此做好哪些準備？
　　
　　1988年，老巴塞爾協議剛剛出臺之時，在國際上并沒有被普遍接受。但2004年新資本協議出臺后不久，包括13個巴塞爾委員會成員國在內的100多個國家就表示，將在2007年到2009年之間實施新資本協議。毫無疑問，新資本協議代表了現代銀行風險管理的發展方向。正因為如此，銀監會近期下發的《中國銀行業實施新資本協議指導意見》（下稱“《指導意見》”）具有重大的戰略意義。它不僅明確了中國監管當局的政策導向，還將直接促進國內銀行按照新協議要求，建立科學的風險管理體系。由此，如何將《指導意見》所提出的任務要求落到實處將成為提高我國銀行風險管理水平的關鍵。
　　
　　設立專門機構推進實施
　　
　　未來5-10年，中國銀行業將開始全面實施新資本協議，這是一個龐大而艱巨的系統性工程，它將改變我國銀行業的風險管理與資本監管模式。
　　從現在的情況看，無論是監管當局還是商業銀行都沒有充分預估到這項工作的難度。大量的具體工作不僅專業性強、技術含量高，而且還涉及許多對外、對內和對下的組織、協調與管理工作，有的還可能觸及到銀行間競爭關系以及利益格局的調整。銀監會如果沒有一個專門的部門負責具體推動，很容易造成權責不清，人浮于事。
　　因此筆者認為，銀監會應成立一個具有較高專業化水平和國際化程度的部門。可面向海內外招聘高素質人才，同時也要重視發揮我國監管當局內部人才的特殊作用和優勢。
　　
　　適當擴大試點銀行范圍
　　
　　首批實施新協議的銀行名單應大致包括三類銀行：第一類是6大商業銀行，即工行、中行、建行、農行、交行和國開行。根據《指導意見》，它們必須按時實施新協議；第二類是外國子銀行，這些機構的母公司基本上都已在各自國家實施新協議，按照從屬原則，它們要向中國銀監會提出實施申請；第三類是管理基礎較好的中型股份制銀行，如招行、民生、浦發等，可按照自愿申請的原則，將其納入首批名單。這些銀行麻雀雖小，五臟俱全，具有代表性和示范性；同時系統性風險較低，即便做不好，負面影響也不大。
　　近年來，我國中小型銀行發展速度很快，資產質量也保持了較高水平，但與之相配套的風險管理還沒有及時跟上。銀監會可以此為契機，促使廣大中小銀行夯實管理基礎，彌補風險管理的薄弱環節，進而增強金融穩定，達到推行新資本協議的根本目的。
　　
　　建立特派觀察員制度
　　
　　《指導意見》要求各銀行董事會和高管層高度重視新協議的實施工作，并成立相應的領導小組推進。銀監會可考慮向各行領導小組派駐觀察員，參加其重大項目的研究討論，掌握項目進展情況，及時提供政策性指導。這些觀察員可以通過全程參與標準定義、框架搭建、數據清洗、模型設計、流程建設、IT系統開發、返回檢驗和業務應用等關鍵環節，更好地掌握新資本協議的核心技術，為將來我國實施全新的、國際化的監管模式準備條件。
　　
　　加快配套法規建設
　　
　　《指導意見》提出，2008年底之前，銀監會將要出臺所有與巴塞爾新資本協議有關的制度文件。現在看來，這個進度要求的時間壓力非常緊迫。其中，難度最大也最重要的是在2007年底以前完成《內部評級法指導意見》。該文件是整個新資本協議配套法規體系的核心，涉及眾多關鍵性的定義、標準以及技術方法，比如客戶違約、風險敞口、預期損失、風險價值、經濟資本等基礎概念的定義等。只有這些基本問題盡快明確下來，才能有一個共同的語言平臺，也才能使整體工作更順利地推進。
　　
　　把好技術驗證入關口
　　
　　實施新資本協議之后，各銀行的資本充足率有可能出現一定程度的降低。這主要是因為，新資本協議下資本充足率的計算公式中，作為風險加權資產的分母中增加了操作風險和市場風險的資本要求。對于風險管理水平一般的銀行，他們從內部評級法中獲得的關于信用風險的資本優惠，不足以彌補操作風險和市場風險的資本增加要求，從而導致資本充足率下降。我國銀行業曾在2003年配合巴塞爾委員會進行了第三次定量測試（QIS3）。結果表明，在當時我國銀行業的風險狀況下，如果實施內部評級法，主要銀行的資本充足率將下降2-3個百分點。將來，國內率先實施新資本協議的銀行，其資本充足率也有可能下降，銀監會在政策上應有一個公平合理的評價標準，必要時可以出臺一些激勵政策。
　　
　　此外，銀監會在《指導意見》中擬定了一個進度表，預計到2010年，首批實施新協議的銀行都會建成一套相應的管理體系，并向銀監會提出實施申請。但這套體系是否真的能達到巴塞爾委員會規定的監管標準？是否確實在銀行管理中發揮了風險控制作用？這就要求銀監會做好技術驗證工作，把好準入關口。這對銀監會可能是一個不小的挑戰。有人建議聘請外國公司來做技術驗證，但這里有一個金融安全問題。因為做技術驗證，就要把我國銀行業的數據和系統向別人開放。筆者以為，比較可行的辦法是銀監會把自己的人才送到國際機構進行培訓，然后這些人再根據監管當局的政策要求，為我國商業銀行做技術驗證。
　　除監管層做好上述準備之外，商業銀行自身也需進行相應建設和完善，避免在實施協議中搞“面子工程”。
　　根據《指導意見》，首批實施新協議的銀行應在2007年10月底完成整體規劃，并報銀監會備案。銀行董事會應責成本行新資本協議領導小組加大推進力度，盡快開始新資本協議的差距分析。在此基礎上，研究實施新協議的整體規劃。該規劃力求具備系統性、可行性和前瞻性，其中重點是內部評級法的實施方案。整體規劃不是做給監管部門看的，而是下一步銀行實施新資本協議的路線圖。如果工作做不扎實，項目一旦啟動，涉及千頭萬緒，容易引起管理混亂和投資浪費。
　　按照巴塞爾委員會的要求，相關的系統、流程和模型必須實際運用到經營管理中去，運行時間不少于兩年。由此產生的內部數據和計量結果，才可以用作新資本協議的實施依據。我國商業銀行應該準確把握新資本協議的精神實質，加大管理工具和方法的應用力度。通過實施新資本協議，切實轉變增長方式，保證業務的健康發展。要把科研、開發與應用緊密結合起來，對于各功能模塊和子系統，成熟一個開發一個，開發一個投產一個，并在實際應用中不斷加以檢驗和校正，持續地優化升級，促使科研成果迅速地轉化為實際生產力。
　　實施新資本協議是一個規模大、周期長、涉及部門多的集成式項目，本身具有一定風險。做好項目的風險管理工作是保證新協議順利實施的前提條件。首先，立項手續要齊備，論證要充分。如此重大的項目，應經過銀行董事會審議批準；第二，要建立規范的項目招投標機制，杜絕各種形式的違規操作，防止商業賄賂行為；第三，要加強對項目的階段性審查與評估，及時發現并防范技術風險、道德風險及其它隱患，保證系統運營安全；第四，在與國外公司或其他單位合作過程中，銀行要采取切實措施，加強數據信息和知識產權的安全保護。