部門利益模糊了郵儲的未來

　　在國家郵政管理局與中國郵政集團公司相繼掛牌之后，整個郵政體制改革只待郵政儲蓄銀行的轉制開業。2006年6月，銀監會曾有公告稱，相關籌建工作將在6個月內完成。然而，最新報道顯示，時至今日，郵儲系統無論在人才儲備、運營系統還是網點改造方面，距商業銀行的標準相去甚遠，2006年底前掛牌營業幾無可能。據報道，郵儲掛牌推遲的關鍵在于郵政總局，該局對郵儲銀行掛牌的態度非常冷漠，網點的設立是否從郵政獨立、可以開展哪些銀行業務等事宜均無具體方案到位。
　　事實上，郵政總局對于郵儲獨立掛牌態度冷漠的原因很簡單，就是因為目前只存不貸、無風險獲益的郵儲業務是郵政總局的主要利潤來源之一。國家郵政儲匯局資料顯示，2002年郵儲實現業務收入175.55億元，而同期中國郵政的全部營業收入也不過510.3億元。一旦郵儲劃歸銀行系統，顯然意味著經濟利益的重大轉移。
　　其實，在“以何種模式運作郵儲銀行”這一敏感問題方面，郵政總局與銀監會之間存在意見分歧是可以理解的。但是，面對這一嚴肅的問題，雙方的利益訴求在郵政體制改革正式實施之前，便應當有一個明確的定論，而不應在今日仍懸而未決。
　　目前郵儲銀行的股權結構、管理歸屬、職能定位等問題再次成為郵政改革的瓶頸。從目前的情況看，未來的郵政銀行將有三種可能：一是作為中國郵政集團公司的下屬單位存在；二是受銀監會監管，成為獨立的商業銀行；三是成為立足于農村業務的準政策性銀行。而無論最終確定的模式是哪一種，都對既有的郵政業務政企分開的細則提出了更高要求。
　　長期以來，“只存不貸”的經營模式使郵儲坐擁巨額無風險利差收入。據統計，至2006年底，郵儲自主運用的總規模將從2005年底的約4800億元飆升至約8000億元。從本質上而言，其巨額利差源于政府變相財政貼補郵政普遍服務業務的目的。由于利差收入占郵政系統總收益的30%左右，對此郵政系統不可能輕易舍棄。若儲蓄業務繼續從屬于郵政系統，不但能將巨額利差用于彌補郵政普遍業務的虧損，減輕行政補貼的負擔；而且郵儲銀行還可以繼續依托國家郵政總局網點而生存。否則，若投入巨額成本重新構建網點，將可能導致儲蓄銀行難以維繼的尷尬局面。
　　但如此一來，未來的郵儲銀行將失去商業獨立性，在財務和管理上依然與郵政的其它業務打統賬，不利于引進戰略投資者，實現商業銀行的現代化運作。一旦原有轉存央行的模式徹底打破后，郵儲銀行將沒有動力與其它商業銀行積極競爭，最終可能導致坐吃山空的不良后果。
　　如果郵儲銀行完全商業化獨立運作，市場機制的作用下能夠更加激發郵政銀行業務的經營活力，憑借長期以來積累的資產規模，使其有可能取得快速發展。但是，原有以郵儲利差彌補郵政普遍業務虧損的模式將會打破，而新平衡的建立將是一個曲折的過程，面對普遍服務業務虧損的資金缺口，如何貼補，是否動用郵儲銀行的盈利來貼補，郵儲銀行能否獨善其身，尚存變數。
　　銀監會人士表示，新成立的郵儲銀行應發揮網點優勢，側重于經營農村地區的存款和貸款業務，只有這樣，才能把從農村地區吸收的資金以貸款形式發放到農村，形成合理的資金流以激活當地經濟。這意味著，銀監會單方有意促使未來的郵儲銀行更好地服務于“三農”。這種設想固然解決了以往郵儲在農村大量吸儲而不借貸、被稱為“抽水機”的問題，但如果人為規定郵儲銀行定位服務于“三農”，將使其更多地扮演準政策性銀行的角色。那么，由該銀行公益性角色所引發的虧損和投向不合理等問題，一方面與商業銀行的性質相沖突，另一方面最終又需要財政支持，帶來了新的行政負擔。
　　可見，目前主導郵儲銀行發展的各種設想各有利弊。如今，問題的核心在于銀監會與郵政總局的意見分歧難以達成一致，對郵政普遍服務的公益角色與盈利角色難以進行科學的劃分與量度。這些問題能否妥善解決將最終決定郵儲銀行的模式定位。