當前企業(yè)集團財務管理問題透析

[摘要] 隨著我國加入WTO和金融市場的日趨復雜多變，企業(yè)集團財務運作模式得到極大的拓展和延伸，財務管理方法也處于激烈的變革之中。因此，剖析目前企業(yè)集團財務管理存在的問題，設計出適應經(jīng)濟發(fā)展和提高企業(yè)集團競爭力的財務管理模式也顯得尤為重要。本文通過對企業(yè)集團財務管理現(xiàn)狀及現(xiàn)有模式的利弊分析，提出了一套較為適合目前企業(yè)集團公司財務管理的模式。

[關鍵詞] 企業(yè)集團 財務管理 集中 分權 Electronic Business 電子商務

近幾年來，我國企業(yè)集團發(fā)展迅速，但是他們的自身規(guī)模優(yōu)勢并沒有突顯出來，相應的內部管理機制與制度還未真正建立起來，有關集團發(fā)展與經(jīng)營的決策、執(zhí)行和監(jiān)督體系尚不完善，企業(yè)集團面臨重大管理問題。這些問題的存在，導致企業(yè)集團過度擴張，總部與分支機構關系脫節(jié)，規(guī)模效益和集約效益難以實現(xiàn)，嚴重影響著集團的進一步發(fā)展。企業(yè)集團所面臨的這些問題都或多或少的暴露在財務管理上。因此，能否加強集團財務控制已成為制約集團內部管理制度完善的“瓶頸”。本文從企業(yè)集團財務管理入手，通過分析企業(yè)集團財務管理的特點及其存在的問題，采用新的集團財務管理模式來適應新時代企業(yè)競爭與發(fā)展的需要。

一、企業(yè)集團定義及其財務管理特點介紹

1.企業(yè)集團定義

企業(yè)集團本身并不是法人，而且不具備法人資格，以及相應的民事權，而是由多個法人構成的企業(yè)聯(lián)合體。在這個聯(lián)合體中，除分公司外，子公司及其他成員企業(yè)母公司一樣，都具獨立的法人資格及其相應的民事權利。

2.企業(yè)集團財務管理特點

(1)適應企業(yè)最高層決策者的要求。企業(yè)集團公司的會計業(yè)務由于多行業(yè)、多協(xié)同的特點，從單一需求的反映，向多重需求反映發(fā)展。也就是財務會計信息的反映，有了從單一的行業(yè)會計信息的責任，而財務管理就有按企業(yè)集團公司最高層決策者確定的財務目標進行努力的壓力，以滿足集團公司資產(chǎn)優(yōu)化運行的客觀需求。

(2)從財務監(jiān)督（被動式）向理財及資產(chǎn)經(jīng)營的方向發(fā)展。由于企業(yè)集團公司在資產(chǎn)的組合上已呈現(xiàn)的多所有者、多行業(yè)并存、聯(lián)合運營的特點，一個企業(yè)組織的優(yōu)勢問題就擺在企業(yè)經(jīng)營者的面前。一定量的資產(chǎn)組合，最原始的目的就是形成規(guī)模經(jīng)營，進入最大的經(jīng)營安全區(qū)域。因此，一個集團公司的形成，歷史的使命就已告訴財務管理者，必須將原有的監(jiān)督（被動式）運行模式向理財及資產(chǎn)經(jīng)營的方向發(fā)展，以滿足各所有者的社會反映。

(3)從發(fā)現(xiàn)問題向參與生產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)良好運營的方向發(fā)展。企業(yè)集團公司的聯(lián)合運營，給財務管理者帶來的已不是一般企業(yè)的資金籌集、投放和分配，而是從有效的資產(chǎn)、資本組合中，把較好的回報率作為財務管理目標，理順資產(chǎn)運行通道，把參與企業(yè)集團公司的生產(chǎn)經(jīng)營、投資決策及利益分配作為技術手段，達到資產(chǎn)良好運營的目的。為此，財務管理應酬有一整套參與集團公司生產(chǎn)經(jīng)營的組織措施及制度做保障，加上人員素質的保證，才會產(chǎn)生較高效的管理成果，才能使財務管理的水準提高到社會理想的要求，才有可能將經(jīng)濟組織風險壓縮到最小。

二、目前企業(yè)集團財務管理模式及其利弊

企業(yè)集團財務管理必須以市場為導向，以資金為紐帶，以現(xiàn)代企業(yè)制度為保證，合理配置企業(yè)集團資產(chǎn)，發(fā)揮集團優(yōu)勢，提高資本的運營效率。企業(yè)集團公司對集團內成員單位的財務管理模式可分為“集權式”、“分權式”、“集團總部指導下的分散管理”。

1.“集權式”財務管理模式

采用該模式的企業(yè)集團，財權絕大部分集中于母公司，母公司對子公司采用嚴格控制和統(tǒng)一管理。集權式的特點：財務管理決策權高度集中于母公司，子公司只享有少部分的財務決策權，子公司的資本籌集、投資、資產(chǎn)重組、貸款、利潤分配、費用開支、工資及獎金分配、財務人員任免等重大財務事項都由母公司統(tǒng)一管理。母公司通常下達生產(chǎn)經(jīng)營任務，并以直接管理的方式控制子公司生產(chǎn)經(jīng)營活動。在某種程度上，子公司相當于母公司的一個直屬分廠或分公司，投資功能完全集中于母公司。

集權式企業(yè)集團財務管理的優(yōu)點可概括為以下幾點:便于指揮和安排統(tǒng)一的財務政策，降低行政管理成本;有利于母公司發(fā)揮財務調控功能，完成集團統(tǒng)一財務目標;有利于發(fā)揮母公司財務專家的作用降低了公司財務風險和經(jīng)營風險；其存在的缺陷主要有兩點:財務管理權限高度集中于母公司，容易挫傷子公司的積級性，抑制子公司的靈活性和創(chuàng)造性;高度集權雖能降低或規(guī)避子公司的某些風險，但決策壓力集中于母公司，一旦決策失誤，將產(chǎn)生巨大損失。

2.“分權式”財務管理模式

在這種財務管理模式下的子公司擁有充分的財務管理決策權，而母公司對子公司的管理則以間接管理為主。該管理模式的特點主要表現(xiàn)為:在財權上，子公司在資本融入和運用、財務收支費用開支、財務人員選聘和解聘、職工工資福利及獎金等方面均有充分的決策權，并根據(jù)市場環(huán)境和公司自身情況做出更大的財務決策;在管理上，母公司不采用指令性計劃方式來干預子公司生產(chǎn)經(jīng)營活動，而是以間接管理為主;在業(yè)務上，鼓勵子公司積極參與競爭，搶占市場份額;在利益上母公司往往把利益傾向子公司，以增強其實力。

權限集中與分散是互為反正的，產(chǎn)生的利弊也大致相反，由此，采用分權式財務管理模式的企業(yè)集團具有以下優(yōu)點:子公司有充分的積極性，決策快捷，易于捕捉商業(yè)機會，增加創(chuàng)利機會;減輕母公司的決策壓力，減少母公司直接干預的負面效應。其缺點主要有:難以統(tǒng)一指揮和協(xié)調，有的子公司因追求自身利益而忽視甚至損害集團公司整體利益;弱化母公司財務調控功能，不能及時發(fā)現(xiàn)子公司面臨的風險和重大問題;難以有效約束經(jīng)營者，從而造成子公司“內部控制人”問題，挫傷職工積極性。

3.集團總部指導下的分散管理

眾所周知，絕對的集權和絕對分權是沒有的，集團總部指導下的分散管理模式強調分權基礎上的集權，是一種集資金籌集、運用、回收與分配于一體，參與市場競爭，自下面上的多層決策的集權模式。采用此模式既能發(fā)揮集團母公司財務調控功能，激發(fā)子公司的積極性和創(chuàng)造性，又能有效控制經(jīng)營者及子公司風險，有利于克服過分集權或分權的缺陷，有利于綜合集權與分權的優(yōu)勢，是很多企業(yè)集團追求的相對理想模式。

現(xiàn)在很多財務專家認為選擇集權，對于企業(yè)來說是無可非議的。因為集權從公司的宏觀上來講，企業(yè)財務資源可以在領導層的監(jiān)督管理中得到最好的大方向的調控，使資源更加合理配置。而另一方面企業(yè)領導人也會認為，如此一來會擋住公司那些心術不正者的竊財機會。

三、運用電子商務（Electronic Business）建立新的理財模式

采用電子商務進行財務管理，給企業(yè)帶來的變化主要體現(xiàn)在以下幾個方面:

1.集中式財務管理

電子商務的開展使得企業(yè)經(jīng)營中的空間距離大大縮短。這樣，企業(yè)經(jīng)營越來越多地依賴于客戶、供應商、合作伙伴及其他各種虛擬企業(yè)，其業(yè)務網(wǎng)絡分布在全球各地。而企業(yè)的總經(jīng)理和財務總監(jiān)可以利用電子商各中的互聯(lián)網(wǎng)絡技術隨時隨地將企業(yè)全球的信息操控于掌握之中，從而為集中式的財務管理創(chuàng)造了很好的條件。在集中式的財務管理方式下，企業(yè)總部可以利用網(wǎng)絡財務系統(tǒng)對所有分支機構實現(xiàn)集中記賬、集中資金調配。企業(yè)最高決策層無論身在何處都可以實時查詢到整個企業(yè)集團的資金信息和財務狀況，有效監(jiān)督本企業(yè)和各客戶及供應商的資金往來情況。集中式的財務管理可以節(jié)約大量的勞力物力以及資金成本;另外，由于獲得信息也較容易，因此信息成本也比較低廉。

2.動態(tài)財務管理

在傳統(tǒng)商務運作模式下，企業(yè)所進行的財務管理是一種靜態(tài)財務管理，管理的憑據(jù)是事后反映的靜態(tài)財務會計資料及其它相關部門的資料。而在電子商務環(huán)境下，通過網(wǎng)絡技術可以動態(tài)地跟蹤企業(yè)每一項經(jīng)濟活動，縮小了傳統(tǒng)的時間和空間概念，會計核算由傳統(tǒng)的事后靜態(tài)核算轉變成為事中的實時動態(tài)核算，從而使每一筆經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)生能夠立刻反映為經(jīng)過處理的會計信息，由此提高了會計信息的價值。在動態(tài)財務管理方式下，企業(yè)財務管理者可以隨時隨地了解和掌握企業(yè)的經(jīng)營和財務狀況，迅速而準確地做出決策，從而將企業(yè)財務風險降低到最低程度。

3.在線財務管理

在電子商務運行模式下，每個財務管理人員將不再面對現(xiàn)實中的算盤、計算器和紙張賬本，互聯(lián)網(wǎng)上的計算機就是他們的工作平臺，所有的工作均可在這個工作平臺上完成，即財務管理人員可以根據(jù)動態(tài)財務會計信息，在網(wǎng)上及時地做出反應，部署經(jīng)營活動和作出相應的財務安排，從而實現(xiàn)在線財務管理。

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