中美鉬鐵市場價格波動比較及協整分析

[摘要]計量經濟學研究表明經濟變量的非平穩性會給回歸模型的參數估計帶來虛假回歸問題。我們根據協整理論對1998年2月至2007年1月中國市場鉬鐵價格和美國市場鉬鐵價格的歷史數據進行了實證分析，發現兩者均為非平穩時間序列，中國市場鉬鐵價格波動性要高于美國市場鉬鐵價格。但兩者之間存在著某種長期均衡的穩定關系，且Granger檢驗表明，美國市場鉬鐵價格對中國市場鉬鐵價格的影響要高于中國市場鉬鐵價格對美國市場鉬鐵價格的影響。

[關鍵詞]時間序列 非平穩性 協整檢驗 Granger因果性檢驗