公允價值：會計計量屬性發(fā)展的新趨勢

摘 要：財政部在2006年2月頒布的企業(yè)會計準則中大量使用公允價值計量模式，在對公允價值這一計量模式的研究中，不少學者認為按其計量得出的結果缺乏可靠性，會引起企業(yè)收益的巨大波動，甚至成為企業(yè)進行利潤操縱的工具。可以看出該計量模式是利大于弊的，并相信在今后相當長的一段時間內(nèi)，可以實現(xiàn)公允價值和歷史成本兩種計量模式的并存。

關鍵詞：公允價值；準則國際化；利潤操縱

中圖分類號：F23文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）06-0204-01

1 公允價值的定義

迄今為止，關于公允價值的定義，各國會計準則的規(guī)定不完全一致。其中最常用的兩個定義，一是美國財務會計準則委員會（Financial Accounting Standard Board，簡稱FASB）在第七輯概念公告中指出“資產(chǎn)或負債的公允價值：在自愿雙方所進行的現(xiàn)行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中，能夠購買（或發(fā)生）一項資產(chǎn)（或負債）或售出（或清償）一項資產(chǎn)的金額。”在國際會計準則中公允價值是指“在一項公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項資產(chǎn)進行交換或?qū)⒁豁椮搨M行結算的金額。”我國財政部在2006年2月頒布的《企業(yè)會計準則——基本準則》中對公允價值下的定義是“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進行資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。”

2 引入公允價值的必要性

2.1 有利于確保會計信息的相關性

目前，會計理論界普遍認為歷史成本有較強的可靠性，但缺乏相關性；公允價值有較強的相關性，但可靠性不足。那么，相關性與可靠性在會計信息質(zhì)量特征中哪個更為重要呢？傳統(tǒng)的會計理論和實務偏重于可靠性，因為在受托責任觀的會計目標下，由于社會資源所有權和經(jīng)營權的分離，資源的受托者有向資源委托者解釋、說明其活動及結果的義務，會計的目標是報告資源受托管理的情況，在該觀點下，主要采用歷史成本計量屬性，因為基于歷史成本計量基礎所形成的信息是最可靠、最真實的，而且是可以稽查和審核的。但當會計目標的定位從“受托責任觀”上升為“決策有用觀”后，財務會計信息披露的使用者導向模式逐漸形成 。并隨著資本市場的發(fā)展，企業(yè)股權的分散化程度越來越高，委托和受托的關系逐漸被淡化，財務報告信息使用者進行決策時更需要具有相關性質(zhì)量特征的信息，來應對物價變動、偶發(fā)事件的影響，這時公允價值的出現(xiàn)，就適應了這一需要。

2.2 具有歷史成本無法比擬的優(yōu)越性

歷史成本反映的是在資產(chǎn)獲得時或者負債形成時市場對其價值的評價，而市場只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負債償還時才反映其價格的變化，即被確認為利得或損失。這種會計處理方法與瞬息萬變的市場環(huán)境是格格不入的，并且，隨著物價變動的現(xiàn)實，商譽、人力資本及衍生金融工具等虛擬資產(chǎn)的出現(xiàn)，再加上歷史成本是面向過去，不考慮不確定性和風險，這些都使得歷史成本計量受到越來越多的挑戰(zhàn)。為了改變這一現(xiàn)狀，各國會計準則制定中紛紛引入公允價值這一計量屬性，來確保準確地反映企業(yè)的會計信息，提高信息使用者的決策能力。

2.3 有利于會計準則的國際化

現(xiàn)行有效的國際會計準則中有半數(shù)以上的都應用了公允價值，且越是新近準則，應用的比例越大，這也證明了國際上對公允價值運用的一種認可。財政部在2006年2月頒布的企業(yè)會計準則中，公允價值的計量模式也得到了廣泛的運用，這使得我國會計準則與國際會計準則在一定程度上保持了一致，有利于我國會計國際化，也促進了跨國公司、區(qū)域經(jīng)濟合作的發(fā)展和資本市場的國際化。

3 引入公允價值的現(xiàn)實可能性

盡管，理論界和實務界對公允價值這一問題的爭論還未結束，我國在運用公允價值計量模式上也經(jīng)歷了從引入到取消再到重新引入的三個階段，這在一定程度上顯示出事物發(fā)展的一種規(guī)律，也顯示出人們理論認識水平的不斷上升，還是對我國市場經(jīng)濟發(fā)展的一種信心體現(xiàn)。

3.1 我國應用公允價值的環(huán)境已經(jīng)初步形成

公允價值是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，隨著我國的市場經(jīng)濟地位的確立，證券市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，在強化公司治理結構，提高運作透明度，清理違規(guī)行為，構建上市公司綜合治理監(jiān)管體系方面有了很大的進步，廣大證券投資者分析判斷能力和自我保護意識都有所加強 。財政部加大了對會計信息質(zhì)量和注冊會計師審計質(zhì)量的監(jiān)督檢查，并且制定了相關法規(guī)加大企業(yè)會計人員以及審計師的相關責任。在我國加入WTO之后，經(jīng)濟的市場化程度已大大提高，有關資產(chǎn)和負債的公允價值也比較容易取得，特別是隨著我國市場的開放程度的提高，外國的資本大量涌入我國市場，金融衍生產(chǎn)品交易活躍，產(chǎn)生了數(shù)量眾多、特征各異的衍生金融工具，只有公允價值才能對其進行準確的確認和計量 。

3.2 公允價值的相關性和可靠性可以并存

由于公允價值具有計量上的不確定性、變動性和主觀性，因而其所形成的會計計量模式是讓人覺得不可靠的，公允價值所面臨的最大挑戰(zhàn)也主要來自于可靠性，可靠性是決定能否采用公允價值計量的重要因素。但是我們可以從以下兩個方面來分析公允價值是具有可靠性的。

(1)估計和假設并不損害可靠性；

(2)某些情況下可以實現(xiàn)相關性和可靠性的并存。

3.3 國際上有關公允價值計量的專門準則已經(jīng)出臺

公允價值的確定原則為：如該資產(chǎn)存在活躍的市場，該資產(chǎn)的市價即為公允價值；如該資產(chǎn)不存在活躍市場但與該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)存在活躍市場，該資產(chǎn)的公允價值應比照相關類似資產(chǎn)的市價決定；如該資產(chǎn)和該資產(chǎn)類似的資產(chǎn)均不存在活躍市場，該資產(chǎn)的公允價值按其所能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流量以適當?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計算的現(xiàn)值評估確定。在多數(shù)情況下，都需要采用估計現(xiàn)值的方法來確定公允價值。在現(xiàn)值的計量過程中，我們要考慮對未來現(xiàn)金流量的估計、對現(xiàn)金流量金額和時間的可能變動的預期、貨幣的時間價值、風險報酬以及其他難以識別的因素，這就使得現(xiàn)值的估計變得比較困難。FASB在第七輯概念公告中提出了兩種計算現(xiàn)值的方法——傳統(tǒng)法和期望現(xiàn)金流量法。這兩種方法在不同的環(huán)境下，都可以用來估計一項資產(chǎn)或負債的公允價值。2003年，F(xiàn)ASB重新討論了這兩種方法，并將其中的“傳統(tǒng)法”改稱為“折現(xiàn)率調(diào)整法”，同時將“期望現(xiàn)金流量法”改稱為“預期現(xiàn)值法”。

4 公允價值發(fā)展的前景展望

通過對公允價值的有關問題的分析，我們可以看出該計量模式是利大于弊的，在實務操作中確實存在著許多問題，但是我們不能因此否定它的積極作用，反之，我們應該認識到任何事物的發(fā)展都不會是一帆風順的，公允價值作為一種獨立的計量屬性，有其他計量屬性無法替代的優(yōu)點，對公允價值發(fā)展中遇到的困難應給予理解和支持，只有通過企業(yè)管理者、會計人員、準則和法律法規(guī)制定者等多方面人士的努力和相關理論方法的完善，才能使其得到更廣泛的發(fā)展。

參考文獻

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