“有的放矢”：中產理財新主張

Ｇａｒｙ

世界金融危機的侵襲，使得越來越多的中產階層開始覺醒盲目而缺少策略的理財投資，卻讓他們離以財務自由為人生目標越來越遠。當務之急，為了能夠繼續過著相對體面的生活，目標明確、針對性強的投資理財方案是中產家庭所不可或缺的。在本期的家庭理財中，按照中產家庭的年收入制定了不同的理財方案，在動蕩的全球經濟形勢下，能給您一點啟示。

年收入30萬中產家庭的理財方案

案例：王先生夫婦年收入30萬，現夫婦雙方收入穩定，擁有國債、基金等金融資產和住房、汽車等個人資產。具體資產情況如下：

理財方案之策略與建議

流動現金規劃一定量的現金及相當于現金等價物的活期存款能夠預防突發性事件導致的資金需求，避免由于資產流動性問題導致的損失。我們建議您拿出結余的20％－30％作為流動性現金和現金等價物：活期存款。這樣，即付比率會提高到60％－70％，有效地會增強您資產負債表的抵抗風險能力。

資產增值計劃我們建議您的投資資產在結構方面和在總資產的比重方面都應該有一定的適度的提高。

如果您未來3年內有大額支出計劃，這比資金應當考慮用債券基金的方式進行投資，以使資金在獲得較高收益的同時，能夠基本保障資金的保值性，同時還能夠隨時的使用。超過3年的資金您可以考慮用80％以內的資金投資于股票基金，以獲得較高收益，剩余20％的資金根據您自己的偏好選擇流動性較好的低風險品種，以滿足風險偏好要求。

教育投資規劃客戶夫婦雙方現在還很年輕，我們建議您應該繼續學習來補充知識。也就是說您在支出部分也應該調整一下支出的結構比例：適當的減少非經常性支出，增加教育投資的支出。

TIPS

理財效果預測

由于流動性現金的增加，使即付比率提高到了70％左右，資產負債表抵抗風險的能力有了顯著的增強。

投資資產比重提高、金融資產結構調整令夫婦收入來源多樣化，支出中教育投資支出的增加使您的人力資本得到有效的增強，保險產品的調整也會使您的風險得到有力的保障。從而，客戶財務狀況趨于更加的優良。

年收入20萬中產家庭的理財方案

案例：林先生夫婦年收入共20萬，孩子5歲。現全家年醫療費用支出1，000元，每年生活費用支出55，000元，除社會醫療保險、少兒醫療保險之外，無任何其他保險。擁有固定資產自用房現值50萬，銀行存款現值1萬，年利息收益率3％，開放式基金投資12萬元，收益率預計6％。具體資產情況如下：

理財方案之策略與建議

現金規劃建議每個家庭都要準備足夠的備用金，主要是用來應付諸如暫時性失業，突發事故等意外的情況而引發的現金需求。無充足的家庭備用金儲備，會令家庭財務安全系數降低，建議增加結余比例。夫婦工作都很穩定，每年的節余比率達到0.54，因此建議以月支出的3倍金額作為家庭準備金，以活期存款的方式存入銀行隨時取用。1個月的家庭月支出作為流動資金，以銀行活期存款的方式來持有，以支付日常的生活開銷；家庭月支出的4倍作為預防性金額，以貨幣市場基金的方式持有，以便在可以隨時取用的同時獲得更高些的收益。

建立家庭保障計劃目前除孩子有少兒醫療險外，夫婦雙方沒有任何商業保險。從收入結構上看，夫妻雙方工資收入占家庭年收入的94％，也就是說，一旦發生意外致使身故或失能，將導致收入中斷，給家庭帶來巨大損失。一般來講，家庭保險保障，雖然有社會醫療保險做保障，但仍建議增加夫妻雙方購買一些保險產品，以為家庭提供全面的保障。

資產增值計劃林先生是一位穩健的投資者，偏好基金投資。投資基金由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資，以獲得投資收益和資本增值。對于這樣不太熟悉或者沒有時間關注金融市場的消費者來說，投資開放式基金是簡單而有效的途徑。長期投資根據自己的風險承受能力做適當的選擇即。

遺產管理規劃建議因夫妻雙方年齡以近中年，建議提前做好遺產管理規劃，以令子女受益更多。

TIPS

理財效果預測

增加備用金儲備。建議拿出一定比例的金額增加保險資金投入，家庭保障會更完善更安全；投資股票、基金、債券，期貨交易，外匯，結合經濟環境部分的分析，。相應的基金必然會帶來客觀的資本利得收入；

通過現金余額的增加，會使客戶償還短期債務的能力增大；金融資產的多樣性會降低只有48％的股票所造成的風險。而且會在一定程度上提高收益率。這樣在負債沒有增加的前提下，資產負債表結構會合理化，凈資產額會得到有效的提高；

從總體來看，因個人現金流量表更加得到穩定。資產負債表的結構更加合理，客戶財務狀況必然會更加穩健。