劉彥斌：理財?shù)摹拔鍌€一工程”

李　銳　李波濤

理財，是個熱門詞。但是一談到理財，許多人都會想到投資股票基金。其實這種看法是有局限的。因為投資并不完全等于理財。

那么，到底應該以怎樣的態(tài)度去理財？帶著讀者關(guān)注的一些問題，我們采訪了素有平民理財大師稱號的劉彥斌先生。

《卓越理財》：最近股市一直萎靡不振，您是怎么看待股市的？牛市真的結(jié)束了嗎？

劉彥斌：我認為大牛市已經(jīng)基本結(jié)束了。因為現(xiàn)在大盤整體的股指都太高了，目前A股的動態(tài)市盈率已經(jīng)達到了40多倍，比全球正常水平高了一倍多，雖然今年上市公司業(yè)績高速增長可以為這種高估值找點支撐，但其實在高速增長的業(yè)績里面有不少是來自投資收益和交叉持股，并非主營業(yè)務利潤。一旦股市下跌，這部分收益必定會大幅縮水。因此上市公司的業(yè)績增長速度是不可持續(xù)的，下跌也就在所難免了。

這輪牛市漲得比以前快，兩年幾乎就漲了五六倍，而以前是幾年才漲兩三倍左右。

我個人認為股指在4000點以下才應該算是正常的，才有投資的價值。

《卓越理財》：在股票的操作上，您有什么建議嗎？

劉彥斌：我的建議其實很簡單，若你在上半年賺錢了，現(xiàn)在還持有股票，那么我建議你找個反彈的機會，斬倉出來吧，暫時先不要買了。

現(xiàn)在還有些人說想進場抄底，這個我是不提倡的，因為你并不能準確地說現(xiàn)在就是底了，有可能你剛想抄底就被套了。現(xiàn)在還不是進場抄底的好時機，如果把股市比喻為一場盛宴，那么這場宴會現(xiàn)在已進入尾聲，后面雖然還有一些機會，但這好比是宴會中的殘羹剩飯，吃下去說不定要拉肚子的。

若你一直在股市虧錢的話，現(xiàn)在讓你斬倉出來，可能許多的人都不愿意，我的建議就是，如果你持有的股票是業(yè)績較好的公司的話，你可以忍受一下，暫時被套是可以的；但若業(yè)績不好，你最好還是拋了吧，也許用這筆錢買別的股票可以將此次的損失賺回來。

《卓越理財》：那你對前段時間深圳樓市下跌有什么看法？這種情況會持續(xù)下去嗎？

劉彥斌：我認為樓市下跌只是暫時的，因為有一個隱性的需求。比如說，上世紀七八十年代出生的人，現(xiàn)在是不是都得開始準備結(jié)婚呢？結(jié)婚就得買房，這個需求一直是存在著的，這就是一個隱性的需求，這個需求維持著房價，所以目前來看，房價是不會出現(xiàn)暴跌的，但是小幅回落是很正常的一種情況，這是市場的正常起伏。

《卓越理財》：前段時間基金公司發(fā)行的QDII產(chǎn)品，一度受到熱捧，但是現(xiàn)在卻都已經(jīng)跌破1元凈值了，您怎么看待這種現(xiàn)象啊？

劉彥斌：QDII的推出時機不太好，因為海外主要的股票市場的總體趨勢在下跌。但是我認為QDII的虧損只是暫時的，基金的漲跌都是一個很正常的現(xiàn)象。其實，在QDII凈值下跌時買入是最好的。因為經(jīng)過一段時間的運行后，基金經(jīng)理可能已經(jīng)熟悉了海外市場，在后期的運作中，這段損失是會賺回來的，而你是在低谷時買入的，哪怕只要能夠恢復到1元凈值，你也算是賺錢了。

從理財角度來講，投資QDII是一個很好的選擇，可以全球配置你的資金，起到保值增值的目的，但是不要期望投資QDII能夠給你帶來暴利。

《卓越理財》：說到理財，聽說您似乎是反對使用信用卡的，為什么呢？

劉彥斌：關(guān)于信用卡，我確實是反對現(xiàn)在的年輕人使用。因為信用卡容易助長年輕人大手大腳花錢的習慣。打個比方，你去買一千元錢的東西，刷卡和支付10張一百的鈔票，哪種感覺你記得牢？是不是你給人10張一百的你會印象深刻一點？因為你能看到這錢是你親手交給別人的。

但是刷卡你可能就沒有這個意識了，當你覺察到花了多少錢時，可能就是銀行給你寄賬單，要求你還款。但是這個時候錢你已經(jīng)花掉了。你若沒有按時還款，銀行還會算你利息，而這個利息是很高的。

記得有篇報道說，歐洲的年輕人直到今年的圣誕節(jié)，還在還去年的圣誕節(jié)買禮品時花的錢。

《卓越理財》：您的新書《理財有道》出版后，深受讀者歡迎，因為這本書提出的觀點很新穎，那么您能簡要介紹一下您的理財理論嗎？

劉彥斌：理財?shù)谋举|(zhì)其實是在保證家庭財務安全的基礎(chǔ)上，使家庭的整體資產(chǎn)實現(xiàn)長期的保值和增值，理財?shù)哪康氖鞘辜彝ド钚腋！?/p>

理財不是有錢人的專利，也不要因為說錢太少或工作太忙，就不需要理財了。理財是一種積極的生活態(tài)度，讓你能合理地規(guī)劃你的收入，享受你的生活，避免出現(xiàn)寅吃卯糧的現(xiàn)象。

理財重在觀念的培養(yǎng)上，不要以為會理財就能一夜暴富，理財要求做到未雨綢繆，在力求財務安全的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)財產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定的增長；理財也不僅僅就是買股票、買基金、買保險，這些只是理財?shù)墓ぞ撸h不是理財?shù)娜浚焕碡敳⒉皇且笏腥硕家恢拢驗槊總€人的財務狀況和生活目標都不同，這樣你就不能要求所有人的理財規(guī)劃都一樣，理財是一種個性化的東西，不能一刀切、隨大流。

當然，理財還是有一些共性的東西，比如理財?shù)幕驹瓌t和基本方法等等。我這本書談的主要就是這些共性的理論。我的理財理論，主要而言，就是理財“水庫”理論和“五個一工程”理論。

“水庫”理論是說理財就是修水庫、打深井、筑堤壩，在此基礎(chǔ)上，我還提出了一個八字方針：管錢、攢錢、生錢、護錢。其中，管錢是理財?shù)暮诵模瑪€錢是理財?shù)钠瘘c，生錢是理財?shù)闹攸c，護錢是理財?shù)谋Ｕ稀?/p>

“五個一工程”是指：一生恪守量入為出；別讓債務纏住一生；永遠別想一夜暴富；一夫一妻一個孩子；一生做好一項投資。

《卓越理財》：您的這些觀點聽起來確實通俗易懂，您下一步的計劃可以透露一下嗎？

劉彥斌：我打算在明年出一本書。《理財有道》主要談的是理財理論，目的是更新現(xiàn)有的理財觀念，而下一本書就會逐步深入談理財工具的應用，講解一些實用的理財模式以及方法，希望能給大家的理財提供一些借鑒。