中外企業業績評價的歷史演進及其啟示

　　【摘要】 回顧歷史是為了更好地總結、借鑒和指導未來。本文針對中外企業業績評價歷史演進的闡述、分析與總結，得出四點重要啟示。為更好地設計現階段企業業績評價a指標體系，并根據變化了的經營環境把握未來企業業績評價方向和原則，提供依據和參考。
　　【關鍵詞】 業績評價；演進；啟示
　　
　　回顧歷史是為了更好地總結、借鑒和指導未來。從經濟學角度來看，它是一個“路徑依賴”的過程。任何事物的發展不可能是憑空的，它都是在過去事件的基礎上發展的，因此，事物的現今特征離不開其歷史發展過程，現今的事物是對過去的一種“揚棄”。筆者現就國內外企業業績評價指標體系作演進史的回顧、分析和總結，以揭示其規律，為展開業績評價的相關問題研究提供參考。
　　
　　一、國外企業業績評價的歷史發展
　　
　　真正意義上的企業業績評價是在現代公司制度誕生以后，為了加強資本所有權控制和公司內部控制而提出的，大
　　致可分為三個階段：
　　
　?。ㄒ唬┏杀緲I績評價時期（19世紀初—20世紀初）
　　從成本業績評價時期各階段的特點來看，可分為早期簡單成本業績評價階段、較復雜成本業績評價階段和標準成本業績評價階段。
　　1．簡單成本業績評價階段
　　早期的成本思想與簡單的成本計算是隨著商品貨幣經濟的出現而隨之萌芽的，是在自然經濟的束縛之下形成和發展的，是處于低級階段的成本會計。早期的成本思想是一種很簡單的將本求利思想，成本計算也是一種簡單的以盈利為目的的計算。這一階段的經營業績評價的重點就是降低生產成本，由此形成了諸如每碼成本、每磅成本、每公里成本等的評價指標。這種業績評價帶有統計的性質。
　　2．較復雜成本業績評價階段
　　較復雜的成本業績評價是伴隨著成本會計第一次革命而到來的。隨著資本主義商品貨幣經濟的產生，資本主義手工工場的出現，原有的在一般商品貨幣經濟條件下僅僅以計算盈利為目的的簡單的將本求利思想已逐漸被如何提高生產效率，以便盡可能多地獲取利潤的思想所取代。簡單的成本業績評價已越來越不能滿足工場的管理需要，于是，在人類早期的成本思想和簡單成本業績評價的基礎上出現了較為復雜的成本計算和業績評價。這一業績評價經歷了三個階段：最初，人們核算與評價的依據是實際主要成本(Actual Primary cost)，這種主要成本只包括材料和人工費用，而不包括間接制造費用，也稱為直接成本計算的業績評價。工業革命后，隨著近代工廠制度的建立，企業將全部費用計入成本，認為這種實際全部成本才是唯一真實成本(True cost)。這樣，“實際主要成本”就過渡到了“實際全部成本”核算的業績評價。然而不久，這種觀念就被打破，取而代之的是將間接費用的正常分配額計入產品成本的正常分配理論(Theory of normal burden)。在這一理論指導下，人們在核算成本時開始根據成本應負擔的正常分配額進行計算，超額分配費用(Over applied expense)和不足分配費用(Under applied expense)則另行處理，因此就出現了所謂的“正常成本核算”(Normal cost accounting)。由于“正常成本核算”主要是處理間接費用的分配問題，因此也稱之為“間接成本核算”并以之作為該階段業績評價的主要依據，從而形成了間接成本業績評價。
　　3．標準成本業績評價階段
　　19世紀末，隨著資本主義市場經濟的進一步發展和競爭意識的加強，這種較復雜的成本會計核算與評價制度已不能滿足資本家最大限度地提高生產效率以攫取利潤的目的要求，這是因為已有的成本核算是事后的分析計算，反應遲鈍，不便于成本控制；沒有成本目標，不便于進行預防性管理，根據這樣的成本評價指標對經營業績進行考核，不利于預測和控制。于是建立一套以成本控制為中心的企業成本會計，并據此對經營業績進行評價的制度已成為必要。1903年，美國工程師F·泰羅創造了科學的管理理論，他所倡導的“一切工作標準化”制度，為后來標準成本制度的建立奠定了理論基礎。1911年，美國會計工作者哈瑞設計了最早的標準成本制度，實現了成本會計的第二次革命。標準成本制度的建立，標志著人們觀念的轉變，由被動的事后系統反映分析轉變為積極、主動的事前預算和事中控制，達到了對成本進行管理的目的。成本控制的狀況即標準成本的執行情況和差異分析結果成為該時期評價企業經營業績的主要依據。
　　
　　
　　（二）財務業績評價時期（約20世紀初—20世紀90年代）
　　財務業績評價時期經歷了：
　　1.以銷售利潤為中心的財務業績評價階段
　　20世紀初，資本主義經濟大發展時期，大量的現代公司制企業都處于建立與成長階段。這時的企業經營管理目標是追求市場份額和銷售額的增長，公司通常借助于“利潤中心”對公司進行管理與控制，與之相適應，評價企業經營業績狀況的指標主要是銷售利潤率。
　　2.以投資報酬率為中心的財務業績評價階段
　　隨著資本主義經濟的發展，企業的規模不斷擴大。企業經營所需的大量資金通過資本市場籌集，這時作為投資者——股東的利益越來越受到關注和重視。企業對股東投入的資金負有保值增值的義務。圍繞著股東價值最大化這一財務管理目標，對企業業績的評價主要是運用投資報酬率這一指標。20世紀70年代，根據麥爾尼斯（Melnners）對30家美國跨國公司1971年業績進行評價分析后發現，最常用的業績評價指標為投資報酬率，包括凈資產回報率，其次為預算比較和歷史比較。在泊森（Person）萊茲格（Lezzig）對400家跨國公司1979年經營狀況所作的問卷調查分析中顯示，采用業績評價的財務指標還有銷售利潤率、每股收益（EPS）、現金流量和內含報酬率（IRR）等。其中，經營利潤和現金流量已成為該時期業績評價的重要要素。對管理者的補償也是根據EPS及其增長以及與競爭對手相比的回報指標情況而定。
　　3．以財務指標為主的業績評價階段
　　20世紀80年代，對企業經營業績的評價形成了以財務指標為主，非財務指標為補充的業績評價。美國許多公司，包括跨國公司已意識到過分強調短期財務業績是美國公司在競爭中處于不利地位的重要原因，于是他們將著眼點部分地轉向企業長期競爭優勢的形成與保持上，由此，非財務指標在業績評價中的作用越來越大。然而，他們的注意力基本上還是集中于財務業績，而不是其它。更為重要的是對管理者的補償主要還是依據財務業績。因此，這只能說是一個以財務指標為主，非財務指標為補充的業績評價時期。這一時期的重大變化就是將非財務指標如產品生產周期時間、客戶的滿意程度、保修成本等引入業績評價體系。
　　
　?。ㄈ┢髽I戰略經營業績評價時期（20世紀90年代-目前）
　　1.“新時期”企業戰略經營業績評價階段
　　隨著經濟的進一步發展，企業戰略經營目標的確立和管理要求的改變，這種置控制于中心地位的財務業績評價已越來越不能滿足置戰略于核心地位的戰略業績評價的要求。新時期的經濟呼喚新的業績評價體系的產生。于是平衡積分卡（The Balanced Score card）便應運而生。這一階段的業績評價特征為：財務指標和非財務指標的結合；以創新為內核，以競爭優勢的形成與保持為關鍵；強調可持續發展。
　　2.循環經濟下企業戰略經營業績評價階段
　　隨著自然資源從相對剩余變為短缺，尊重生態發展規律，強調人和自然和諧生存和發展已成為企業可持續發展的前提條件。它為企業創新能力的施展、競爭優勢的形成和保持提供了環境的保證。與“新時期”相比，這種戰略經營業績評價強調的是以“3R”為原則，以生態化創新為內核的競爭優勢的形成與保持。
　　
　　
　　二、我國企業業績評價的歷史演進
　　
　　我國企業業績評價的歷史，主要是政府對國有企業業績評價的發展史。此外，我國歷來就存在財政部和其他部門，如國家計委、國家經委等兩條線展開的企業業績評價方法。
　　
　?。ㄒ唬┮試矣嬑?、國家經委等組織開展的企業業績評價的演進
　　1．70年代以前計劃經濟時期的實物產量考核
　　在計劃管理體制下，企業沒有生產決策權、定價權、財務控制權、產品銷售收入分配權；而是在國家計劃下，按國家計劃生產，生產要素由政府無償撥付，所生產的產品規格、數量由政府計劃決定，產品和勞務由政府統一調撥和銷售，財務上實行統收統支，利潤全部上繳，虧損全部核銷。在這種計劃經濟下，國家只能采用產品產量、產品質量、節約降耗等作為主要考核評價指標。
　　1975年國家擬定了“工業企業八項經濟技術考核指標”，包括：
　　·產品產量
　　·品種
　　·質量
　　·原材料燃料動力消耗
　　·流動資金
　　·成本
　　·利潤
　　·勞動生產率
　　考核評價的方法，是與計劃目標和行業生產技術標準進行對照。與這種考核方式相適應的獎懲辦法是完成指令性任務，發獎狀、獎章，并輔以適當的物質獎勵。在當時，虧損企業獲獎的情況十分普遍。
　　2．80年代改革開放后以產值和利潤為主的考核
　　70年代以前以實物產量為主的企業考核方式的后果是國有企業嚴重缺乏效率，許多企業都有一種總量擴張的沖動，不計成本地千方百計上項目，生產積壓越來越多。60年代初不少經濟學家看到了這種弊W4CBV6cEtKxaHlfjA2exMzJxtQub418v34fLVlRcqVc=病，提出了企業應以利潤為中心的思想。黨的十一屆三中全會的召開，國家對企業逐步擴大了經營自主權，實施放權讓利；特別是1984年的十二屆三中全會《關于經濟體制改革的決定》，突破了計劃經濟與商品經濟相對立的傳統觀念，指出中國社會主義經濟是公有制基礎上的有計劃的商品經濟，國家對國有企業先后實行了提取企業基金制度、企業利潤留成制度、企業利改稅制度、企業承包制等，國家對企業經營考核逐步過渡到了產值和利潤為主要內容。
　　1982年國家經委、國家計委等部委制定了“企業16項主要經濟效益指標”：
　　·總產值和增長率
　　·產品產量完成情況
　　·產品質量穩定提高率
　　·產品原材料燃料動力消耗降低率
　　·產品優質品率
　　·萬元產值消耗能源和降低率
　　·產品銷售收入和增長率
　　·實現利潤和增長率
　　·上繳利潤和增長率
　　·產值利稅率和增長率
　　·銷售收入利潤率和增長率
　　·定額流動資金周轉天數和加速率
　　·產成品資金占用額和降低率
　　·可比產品成本降低額和降低率
　　·全員勞動生產率和增長率
　　·職工重傷死亡人員和降價率
　　以上16項指標對企業經濟效益給予了全面的反映，既有產值、產量、利稅指標，還有產品質量、資金使用情況、成本、能耗、勞動生產率等指標。其考核評價的具體方法為綜合計分法，通過報告期指標與基期指標逐一對比，判斷其改善、持平與退步情況，然后進行打分，其計算公式為：
　　經濟效益總分數=∑ （改善指標個數×10
　?。制街笜藗€數×5＋退步指標個數×0）
　　總分數越大越好，其中的10分、5分是人為賦值?？偡值贸鲆院罂梢詫蟾嫫诜謹蹬c基期分數對比，計算出綜合經濟效益動態指數，即效益總體發展情況：
　　綜合經濟效益動態指數=報告期效益分數/基期分數×100%
　　這種業績評價方法存在以下的問題：
　?。?）沒有考慮指標的重要性有不同程度，應有不同的權重，而是簡單的計分加總；
　　（2）報告期與基期的比較，沒有考慮企業的發展是一個長期的行為，容易造成鞭打快牛和企業的短期行為。越是基礎差的越可以得高分。因此，到80年代后期被淘汰。
　　80年代后期，承包制成為深化國有企業改革的主要形式，其一般做法是，為企業規定一定的利潤承包指標，任務完成后，對企業實行利潤留成，并允許企業與工資總額、福利與效益掛鉤。然而，承包制實施并沒有解決國家對企業經營者業績進行全面考核評價的問題，有許多企業利用擴大自主權不斷侵犯所有者權益，如有意壓低計劃指標，擴大自銷比重；與主管部門討價還價；在發獎金上相互攀比等等，導致國有資產大量流失。為了完成承包任務、多發獎金而拼設備的短期行為。為了克服這一弊端，1988年國家統計局、國家計委、財政部和中國人民銀行曾聯合發布了勞動生產率、銷售利潤、資金利稅率等8項指標，但由于沒有制定綜合評價方法，這8項指標沒有在企業考核中得到利用，因為對絕大多數實行承fyiM7zkMDU27fAAyQ8bP1bzfcBZ3WZcpnZpnivltKOw=包制的企業主要是考核企業承包計劃的完成情況。
　　單純的實現利潤和上繳利稅的考核方法，使國有企業在表面繁華的花環下存在著巨大的黑洞，如企業為了完成業績將大量的損失掛賬，造成國有企業不良資產比例年年上升，獎金年年攀升。這導致90年代后期絕大多數國有企業包袱越背越重，不同程度地陷入經營困境。
　　3．90年代以投資報酬率為核心的企業業績評價
　　在總結了承包制的經驗與教訓之后，1991年中央工作會議提出要將經濟工作的重點轉移到調整結構和提高經濟效益上來，防止片面追求產值和速度，強化效益指標，于是在1992年國家計委、國務院生產辦和國家統計局提出了6項工業企業經濟效益考核指標：
　　·產品銷售率
　　·資金利稅率
　　·成本費用利潤率
　　·全員勞動生產率
　　·流動資金周轉率
　　·凈產值率（后改為增加值率）
　　根據重要性程度，對各項指標進行了權數分配，并采用了標準值的概念，其計算公式為：
　　·經濟效益綜合評價分數=∑（某項指標報告期數值/該項指標全國標準值）×權數
　　上述考核辦法克服了1982年16項指標的考核方法中的不足，是國有企業考核評價方法上的歷史進步，對工業企業的經營管理具有合理導向性作用。
　　1993年黨的十四屆三中全會明確提出我國經濟體制改革的目標是建立和完善社會主義市場經濟體制，國有企業改革的方向是建立適應市場經濟要求的，產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學的現代企業制度，1995年國家國有資產管理局本著建立新型政企關系，實施國有資產保值增值的考核，國家從所有者角度，重點考核投入企業的國有資本的安全與質量。但是這種單一指標的考核也存在局限性，企業為了完成保值增值任務，可以采取做假賬、虛列資產、少提折舊、少攤費用等手段，達到賬面保值增值，以增加效益工資的目的。既引導了企業的短期行為，又客觀上帶來另一種形式的國有資產流失。
　　為積極探索國有企業經營業績的綜合評價方法，1997年國家統計局會同國家計委、國家經委，對1992年頒布的工業企業經濟效益評價體系進行了調整，將原來的6項指標調整為：
　　·總資產貢獻率
　　·資本保值增值率
　　·資產負債率
　　·流動資產周轉率
　　·成本費用利潤率
　　·全員勞動生產率
　　·產品銷售率
　　指標權數也進行了重新分配；評價標準按照前4年的全國平均值確定，計分方法基本未變，只是重新規定資產負債率指標按照功效系數法計分。
　　4．90年代后期的企業戰略業績評價
　　1999年由四部委聯合頒發了《國有資本金效績評價規則》。該《規則》的指標體系有四個層面的32項指標組成；采用的是功效系數法和綜合分析判斷法，評價結果的等級可劃分為優、良、中、低、差。該規則根據實踐經驗的總結于2002年進行了修訂。
　　
　?。ǘ┮载斦康葐挝徽归_的企業業績評價的歷程
　　在這之中出現過3次重大變革：
　　第一次是1993年財政部出臺的《企業財務通則》所設計的財務業績評價；
　　第二次是1995年財政部制定的《企業經濟效益評價指標體系（試行）》；
　　
　　第三次是1999年由財政部等四部委聯合頒發實施的《國有資本金效績評價規則》。
　　由上可以看出：財政部是在90年代初開始關注并陸續頒布企業業績評價方面的規范。
　　1．《企業財務通則》
　　1993年以財政部長令發布實施的《企業財務通則》中對企業業績評價指標作了如下的規定：
　　·資產負債率
　　·流動比率
　　·速動比率
　　·應收賬款周轉率
　　·存貨周轉率
　　·資本金利潤率
　　·銷售利稅率
　　·成本費用利潤率
　　該套評價體系的優點在于：
　　（1）指標體系的設計能以市場經濟發展規律的要求作為指導思想，集中于企業償債能力、營運能力和盈利能力的評價，而不僅僅是資金利用效率。
　　(2)對企業的財務經營狀況進行客觀的評價，而不主要是考核企業各項指標的計劃完成情況。
　　(3)對企業的業績從各個方面進行綜合、客觀的評價。
　　但該套評價體系仍帶有計劃經濟體制的痕跡。
　　2．《企業經濟效益評價指標體系（試行）》
　　為了積極響應黨的十四屆三中全會關于進一步轉換國有企業經營機制，建立與市場相適應的產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學的企業管理制度的號召，財政部于1995年制定和頒發了該通知。該套指標體系由：
　　·銷售利潤率
　　·總資產報酬率
　　·資本收益率
　　·資本保值增值率
　　·資產負債率
　　·流動比率（或速動比率）
　　·應收賬款周轉率
　　·存貨周轉率
　　·社會貢獻率
　　·社會積累率
　　該套評價體系與《企業財務通則》相比，具有以下幾個方面的優點：
　?。?）中國特色與國際慣例的結合。如在總資產報酬率指標的設計上；
　?。?）注重綜合評價。分別從企業投資者、債權人以及企業對社會貢獻三個方面設置了反映企業盈利能力、企業償債能力、資本保值增值、企業對國家和社會貢獻方面的評價指標。
　　然而，這一評價指標體系也存在問題：
　?。?）沒有反映企業發展趨勢的評價指標；
　　（2）沒有考慮現金流量在企業業績評價的作用；
　?。?）沒有非財務指標。
　　3．《國有資本金績效評價規則》的評價體系
　　至此，結束了對企業實行兩條線的業績考核。這是一個進步：一方面，提高了業績評價體系的研究制定效率，避免了人、財、物的浪費；另一方面，也可以使企業避免因接受多頭的評價而導致的無所適從。
　　隨著循環經濟發展模式的逐漸導入和中央提出的建設和諧社會，如何按生態發展規律設計循環經濟下的企業戰略經營業績評價體系，則是擺在我們面前的一個重要的研究課題。
　　
　　三、啟示
　　
　　通過中外企業經營業績評價演進史，我們可以得到以下幾點啟示：
　　
　?。ㄒ唬┧门c所費是企業經營業績評價的基本內容
　　無論是國外，還是國內，也無論是民間企業，還是國有企業，貫穿企業業績評價的一根主線就是所得與所費，或稱投入產出，只是在不同的經濟發展時期和各國、各企業發展的不同要求，所表現的形式（即指標具體內容）不同而已。
　　在成本業績評價時期，所體現的所得與所費的關系比較直接，在當時的情況下，由于不存在產品的銷售問題，成本的降低及降低的程度成為企業獲利水平高低的主要標志。
　　在財務業績評價時期，由于受該時期的經濟發展及環境特點所決定，企業要實現盡可能多的利潤，成本的降低已不是主要途徑，企業可以通過擴大經營規模，提高內部管理水平和生產效率達到，因此，所得與所費表現為較復雜的各種收入與費用的關系。企業經營業績評價就由成本的評價發展為包括成本指標在內的財務業績評價。
　　在戰略經營業績評價時期開始，人們認識到核心競爭力是企業取得良好戰略經營業績的關鍵，因此，將影響和體現企業核心競爭力的因素納入到評價體系中。隨著對資源短缺認識的加深，企業越來越認識到應將對環境的治理費用和成本，低耗帶來的收益，再使用帶來的效益納入到評價體系中來，使得戰略經營業績的評價充分體現循環經濟發展模式的要求。
　　我國計劃經濟時期，以總產值、產量為核心的考核導致的不經濟現象，說明了不以所得和所費為基本內容的考核則不能發揮業績評價的功效。
　　
　　（二）經營環境的變化是企業經營業績評價體系發生變化的重要原因
　　經營環境是指企業經營所面臨的內、外部環境。內部環境是指企業組織結構、企業管理模式等；外部環境是指政治、經濟、社會文化、科技教育、法律環境等。任何的經濟活動、管理方式只有與環境的發展相一致，才能發揮作用，業績評價體系的演變也正體現了這一點。
　　1．從成本業績評價的產生與發生過程來看
　　簡單的將本求利思想，產生了簡單的成本指標體系法；
　　生產力的發展，間接費用的增加，圍繞著如何處置間接費用產生了“主要成本法”和“完全成本法”的成本評價法；
　　隨著經營競爭的加劇，為了提高生產率，充分挖掘成本降低的潛力，產生了“標準成本”評價體系。
　　2．從財務業績評價體系的產生與發展過程來看
　　隨著經濟的發展，市場競爭的日益激烈和手段的多樣化，企業獲利的渠道和方式不斷變化和增加，于是所得與所費的內涵不斷擴大，指標體系也越來越豐富，分別出現了以銷售利潤率為中心的財務業績評價階段、以投資報酬率為中心的財務業績評價階段和以財務指標為主的業績評價階段。
　　3．從戰略經營業績評價的產生與發展來看
　　企業對長期利益最大化的追求，形成了以核心競爭力為內核的，考慮內外因素共同影響的財務指標與非財務指標相結合的企業戰略經營業績評價體系。循環經濟發展模式的導入對已有的企業戰略經營業績評價體系又提出了新的挑戰。
　　4．從新中國企業業績評價體系的演進來看：
　　從我國企業業績評價體系的發展過程，則清晰地體現這一特點：見表1。
　　
　?。ㄈI績評價體現著不同階段的財務管理目標
　　如以銷售利潤率為中心的業績評價體現的是利潤最大化的財務管理目標；以投資報酬率為中心的業績評價體現的是股東財富最大化的財務管理目標；以財務與非財務指標的結合和戰略經營業績的評價體現的是相關者利益最大化的財務管理目標。
　　
　?。ㄋ模I績評價存在兩種理念、作用等不盡相同的類型
　　這里所說的兩種業績評價主要是指以對業績形成過程進行管理為主要目的的業績評價，如卡普蘭的平衡記分卡；和以對業績形成結果進行管理為主要目的的業績評價，如國有資本金效績評價規則。
　　首先，兩種業績評價的作用不同。以平衡記分卡為代表的業績評價，由于強調對業績形成過程的管理，因此是企業的管理者為實現戰略經營目標而實施的一種管理手段，它構成了企業戰略管理的重要內容，是企業管理者的一種自覺自愿的行為。并且，由于各企業的情況各不相同，平衡記分卡的具體內容也不盡相同。而以國有資金效績評價規則為代表的業績評價，是所有者對經營者的經營結果的評價，而且評價的結果是對經營者實施獎懲的依據，如與經營者的薪酬、晉升、期權等的掛鉤，因此，是一種強制性的業績評價。同時，為了便于比較，指標體系一般是同一的。
　　其次，兩種業績評價的主體不盡相同。由上可以看出：平衡記分卡的評價主體主要是企業的管理者、職員等；而規則的評價主體主要是投資者、債權人、政府等。
　　第三，也是最重要的，兩種業績評價的理念不同。以平衡記分卡為代表的業績評價強調業績形成過程的管理，通過管理來實現預期的目標。即運用層層分解的形式，將企業的戰略經營目標轉化為集團、公司、子公司、分公司、部門、職員等各個層面的平衡記分卡，通過不同層面的管理與協調，確保戰略經營目標的實現。可見，這種業績評價貫徹的是“程序的理性”，通過程序的理性來達到結果的理性和公平。以國有資本金效績評價規則為代表的業績評價，強調對業績結果的管理，通過將業績的結果劃分成不同的等級，并實施必要的獎懲，達到對經營者的激勵與約束。與此同時，通過經驗的總結，為下一階段的經營提供借鑒。因此，這種業績評價體現的是“結果的理性”，是以“亡羊補牢，未為晚也”為思想理念。然而，畢竟羊已亡，損失已成，我們應乘羊未亡時，加固牢，使羊不亡，這可將損失降低到最低限度。
　　
　　
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