可轉(zhuǎn)換公司債券的分拆與轉(zhuǎn)換

　　【摘要】 可轉(zhuǎn)換公司債券是指企業(yè)發(fā)行的、債券持有人可按規(guī)定轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的普通股票的債券。企業(yè)發(fā)行該種債券時(shí)，首先要將其中的負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，分別記入“應(yīng)付債券”和“資本公積”科目。當(dāng)持券人將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票時(shí)，債權(quán)人變成了企業(yè)的股東，企業(yè)應(yīng)按股票面值記作“股本”，將可轉(zhuǎn)換債券的賬面價(jià)值與股票面值之間的差額記作“資本公積”，同時(shí)，注銷發(fā)行債券時(shí)計(jì)入“資本公積”科目的余額。
　　【關(guān)鍵詞】 可轉(zhuǎn)換公司債券；可轉(zhuǎn)換公司債券分拆；可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換
　　
　　可轉(zhuǎn)換公司債券是指企業(yè)發(fā)行的、債券持有人可按規(guī)定轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的普通股票的債券。2007年1月1日在上市公司實(shí)施的新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券和轉(zhuǎn)換作了新的規(guī)定。本文就此用實(shí)例予以闡述。
　　
　　一、可轉(zhuǎn)換公司債券的分拆與核算
　　
　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》應(yīng)用指南規(guī)定：“企業(yè)發(fā)行的某些非衍生金融工具（如可轉(zhuǎn)換公司債券等）既含有負(fù)債成份，又含有權(quán)益成份。對(duì)這些金融工具，應(yīng)在初始確認(rèn)時(shí)，將相關(guān)負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，先對(duì)負(fù)債成份的未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)確定負(fù)債成份的初始確認(rèn)金額，再按發(fā)行收入扣除負(fù)債成份初始金額的差額確認(rèn)權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額。發(fā)行非衍生金融工具發(fā)生的交易費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按其初始確認(rèn)金額的相對(duì)比例進(jìn)行分?jǐn)偂?。可見，企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)將負(fù)債和權(quán)益成份進(jìn)行分拆，分拆后形成的負(fù)債成份在“應(yīng)付債券”科目核算。下面舉例予以說明。
　　例1：龍進(jìn)股份有限公司為籌集流動(dòng)資金，于20×2年1月1日發(fā)行3年期、面值為150萬元可轉(zhuǎn)換公司債券（面值發(fā)行）。債券票面利率5%，轉(zhuǎn)換債券時(shí)同持券人結(jié)息，市場(chǎng)利率6%。該公司規(guī)定，債券發(fā)行一年后可轉(zhuǎn)換為股份（實(shí)際上于20×3年5月1日轉(zhuǎn)換為股份），每100元債券轉(zhuǎn)換普通股5股，每股面值18元。龍進(jìn)股份有限公司20×2年1月1日發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時(shí)將其拆分為負(fù)債和權(quán)益計(jì)算過程如下（負(fù)債部分的現(xiàn)值按6%的折現(xiàn)率計(jì)算）：
　　（1）第3年末應(yīng)付本金150萬元的現(xiàn)值=150×（1+6%）-3
　　=150×0.839619=126（萬元）
　　（2）3年內(nèi)每年應(yīng)付利息7.5萬元的現(xiàn)值=7.5×[1-（1+6%）-3]÷6%=7.5×2.673012=20（萬元）
　?。?）負(fù)債部分總額=（1）+（2）=126+20=146（萬元）
　?。?）可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行收入=150（萬元）
　?。?）所有者權(quán)益部分=（4）-（3）=150-146=4（萬元）
　?。?）20×2年1月1日，龍進(jìn)股份有限公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券收款時(shí)做如下會(huì)計(jì)分錄：
　　借：銀行存款 150萬元
　　 應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 4萬元
　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）150萬元
　　 資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)） 4萬元
　　（7）20×2年12月31日，龍進(jìn)股份有限公司計(jì)算應(yīng)付債券利息并攤銷折價(jià)時(shí)（采用實(shí)際利率法）：
　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用（146×6%）8.76萬元
　　貸：應(yīng)付利息（150×5%）7.5萬元
　　 應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 1.26萬元
　?。?）20×3年4月30日，龍進(jìn)股份有限公司債券轉(zhuǎn)換前計(jì)提和實(shí)際支付利息時(shí)的會(huì)計(jì)分錄如下：
　　借：財(cái)務(wù)費(fèi)用[（146+1.26）×6%×4/12] 2.9452萬元
　　貸：應(yīng)付利息（150×5%×4/12）2.5萬元
　　 應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整） 0.4452萬元
　　
　　二、可轉(zhuǎn)換公司債券的轉(zhuǎn)換與核算
　　
　　當(dāng)持券人在有利時(shí)機(jī)將債券轉(zhuǎn)換成股票時(shí)，債權(quán)人變成了企業(yè)的股東，不再獲取債券利息，而是分享股票紅利，原先的負(fù)債也轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|權(quán)益。由于可轉(zhuǎn)換債券能使債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，通常這種可轉(zhuǎn)換債券的利率比一般債券低，債券發(fā)行單位由此支付的利息較少，愿意發(fā)行這種債券；購(gòu)債人可望一定期后得到優(yōu)厚的股利而愿意購(gòu)買。因此，這種債券對(duì)發(fā)行人和購(gòu)買人來說都有一定吸引力。
　　我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》附錄規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票時(shí)，企業(yè)應(yīng)按股票面值記作股本，可轉(zhuǎn)換債券的賬面價(jià)值與股票面值之間的差額記作資本公積。下面接續(xù)上例予以說明。
　　例2：接例1，20×3年5月1日，龍進(jìn)股份有限公司可轉(zhuǎn)換公司債券全部都轉(zhuǎn)換了股票。轉(zhuǎn)換時(shí)，債券面值150萬元，同持券人計(jì)算1年零4個(gè)月的利息10萬元（150×5%+150×5%×4/12），每100元債券轉(zhuǎn)換普通股5股，按每股面值18元確定股本。龍進(jìn)股份有限公司有關(guān)計(jì)算及賬務(wù)處理如下：
　　（1）20×3年5月1日轉(zhuǎn)換為股票時(shí)的股本=（債券面值+同持券人結(jié)息金額）÷?lián)Q股比值×股票每股面值=（150+10）÷（100÷5）
　　×18=144（萬元）
　　說明，如果按年付息，在債券轉(zhuǎn)換為股票前的利息已經(jīng)支付，則上述公式中的被除數(shù)按150萬元計(jì)算，不包括利息10萬元。
　?。?）20×3年5月1日轉(zhuǎn)換為股票時(shí)的股票溢價(jià)=債券賬面價(jià)值－轉(zhuǎn)換時(shí)確認(rèn)的股本=債券面值－利息調(diào)整攤余價(jià)值－轉(zhuǎn)換時(shí)確認(rèn)的股本=150－（4－1.26－0.4452）－144=3.7052（萬元）
　?。?）20×3年5月1日轉(zhuǎn)換為股票時(shí)的會(huì)計(jì)分錄如下：
　　借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）150萬元
　　貸：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）2.2948萬元
　　 股本 144萬元
　　 資本公積——股本溢價(jià) 3.7052萬元
　　同時(shí)，注銷發(fā)行債券時(shí)計(jì)入“資本公積——其他資本公積”科目的金額
　　借：資本公積——其他資本公積（股份轉(zhuǎn)換權(quán)）4萬元
　　貸：資本公積——股本溢價(jià) 4萬元
　　
　　【參考文獻(xiàn)】
　　[1] 財(cái)政部制定. 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——2006．北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.
　　[2] 財(cái)政部制定. 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南（2006）．北京：中央財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006.
　　[3] 朱學(xué)義編著. 中級(jí)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)（第3版）. 北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2007.