新會計準則下公司盈余管理探析

　　【摘 要】 盈余管理是公司普遍存在的現象，與會計準則有著緊密聯系。本文介紹了公司盈余管理的主要動機，剖析了新會計準則對公司盈余管理的遏制和新會計準則下盈余管理的可能途徑，并提出相關對策建議。
　　【關鍵詞】 盈余管理； 資本市場； 避稅； 資產減值準備
　　
　　從會計準則制定者的角度出發，盈余管理是發生在管理當局運用職業判斷編制財務報告和通過規劃交易以變更財務報告時，旨在誤導那些以公司經濟業績為基礎的利益關系人的決策或影響那些以會計報告數字為基礎的契約的后果（Paul M.Healy，James M. Wahlen，1999）。在市場經濟發展過程中，公司為謀求自身利益最大化，必然會采取一定的手段進行盈余管理。適度盈余管理是公司各方利益相關者的需要，它可以同時使得公司契約的相關方都獲利，但是濫用盈余管理則有損會計信息質量的可靠性。為了約束公司的盈余管理行為，20世紀90年代初財政部便提出了建立中國會計準則體系的總體目標，至2006年2月15日，財政部共發布了39項企業會計準則。新會計準則理念先進、體系完整，充分體現了與國際準則的趨同以及對盈余管理有意識的遏制。同時，我們也要看到新會計準則客觀上擴大了公司盈余管理的空間。
　　
　　一、盈余管理行為產生的動機
　　
　　由于公司管理者與相關利益人之間利益的不一致，追求的目標也不一樣，再加上信息不對稱、委托代理關系契約的不完全以及利益主體的利己性，使公司管理者有動機也有可能為自身利益進行盈余管理。公司進行盈余管理的主要動機有：
　　
　?。ㄒ唬┵Y本市場動機
　　股票首發價格在很大程度上與公司的業績相關，因此公司管理者將通過向上的盈余管理來推動股票價格。投資者在進行股票估價和優化投資組合時，會運用公司對外公布的會計信息來決策，這樣，也會導致管理者通過盈余管理來影響公司的股票價格。另外，當行業監管的執行需要運用到公司的財務數據時，公司會出于回避行業監管而進行盈余管理。有關研究表明：上市公司在第一次出現虧損的年度有明顯非正常調減收益的盈余管理；而在扭虧為盈的年度，又會存在調增收益的盈余管理行為。
　　
　?。ǘ┕颈芏惖男枰?br/>　　齊莫爾曼證明了財富轉移的最直接方式是稅收制度。在財務會計與稅務會計分離的國家，公司為了避稅的需要，也會在會計準則及相關法規下，選擇對自己最為有利的會計政策進行盈余管理，使自身利益最大化。目前，公司的稅收支出大部分是在利潤基礎上產生，利潤少意味著少交稅，只要公司管理層實現了既定的目標利潤，就可以通過轉移部分利潤達到少交稅，同時又為下期利潤目標做準備的目的，公司也向外部投資者呈現出了一個經營穩定、發展良好的形象。
　　
　?。ㄈ┍苊庹纬杀镜男枰?br/>　　公司的利益相關者之一是政府，他們會通過會計準則、稅法等法律法規將社會財富所有權轉移到政府手中。公司規模越大、盈利越多，政府越有可能對其征收高額稅收或進行其他管制，公司所面臨的政治成本的可能性就越大，管理當局也越有可能通過選擇能夠遞延確認利潤的會計方法調整當期收益，實施盈余管理。反之，規模偏小的公司為了樹立良好形象，往往會調增當期收益。
　　
　　二、新會計準則對公司盈余管理的遏制
　　
　?。ㄒ唬p少了利用資產減值轉回調節利潤的可能性
　　資產減值準備的計提必然增加公司的當期費用而減少當期利潤，轉回則相反，通過減值準備計提與轉回可以調節公司不同會計期間的利潤。據媒體對2004年度減值損失轉回金額最大的前20家上市公司年報的分析結果表明，通過轉回前期資產減值損失不同程度人為調整損益中，2家ST公司分別增加當年利潤32 495萬元和4 500萬元，占各自當年凈利潤的309%和581%，成功摘除了ST；4家公司分別增加當年利潤28 080萬元、6 885萬元、6 373萬元和5 003萬元，避免當年出現虧損；6家公司維持或提升了業績。而新頒布的《企業會計準則第8號——資產減值》規定，計提的資產減值準備在以后會計期間不得轉回這一規定限制了企業利用資產減值調節收益的功能。另外，新會計準則雖然對一些資產特別規定可以計提減值準備和允許轉回，但也作了嚴格限制，如存貨跌價準備計提要求應當有“確鑿證據”，還要考慮持有存貨的目的等。這也在一定程度上限制了資產減值調節利潤的可能性。
　　
　?。ǘ┛s小了公司選擇發出存貨的計價范圍
　　原準則規定可以采用個別計價法、先進先出法、加權平均法、移動加權平均法和后進先出法對發出存貨的成本進行計價。新準則取消了移動加權平均法和后進先出法。對于那些存貨數量多、周轉率較低的公司，在存貨價格下跌時，采用后進先出法將會減少發出存貨成本，調增企業收益。新準則的規定使公司當期的存貨都以客觀的歷史成本反映，更強調了會計信息的可靠性，消除了公司利用后進先出法人為影響利潤，進行盈余管理的可能。
　　
　　（三）擴大了合并報表的合并范圍
　　新舊準則對合并范圍的規定基本一致，但新準則強調以“控制”為基礎確定合并范圍，基于“控制”理念來定義子公司，包括小規模公司、特殊行業子公司以及所有者權益為負數的子公司。這一變革使一些通過降低權益為負數的子公司的投資比例，將其從合并范圍中剔除，或提高盈利的子公司的投資比例，將其納入合并范圍來提高集團公司的業績，進行盈余管理的行為被禁止。同時新會計準則要求公司將合并區分為同一控制和非同一控制下的合并，分別采用不同的規則處理關于如何確定合并成本及其分配、如何確定作為對價付出的相關資產的相關損益或承擔的負債等問題。這些新的規定將促使合并報表更加真實、公正，更真實地反映企業集團的經營成果及財務狀況，限制了利用重組合并進行盈余管理。
　　
　　三、新會計準則下公司盈余管理的可能途徑
　　
　?。ㄒ唬├觅Y產減值
　　新會計準則擴大了資產減值范圍，除原先要求計提的“八項”資產減值準備以外，采用公允價值模式計量的投資性房地產、消耗性生物資產、建造合同形成的資產、金融資產以及未探明石油天然氣礦區權益等資產，均應在會計期末判斷資產是否存在可能發生減值的跡象，相應提取減值準備。其中，除按新準則第8號計提的各項資產減值準備不得轉回外，其他資產減值準備均可以在減記資產價值的影響因素消失后轉回，計入當期損益，為管理當局盈余管理提供了可能。資產減值的確認與計量涉及到公允價值、資產未來現金流量現值等指標的確定，不管是對公允價值的估計，還是在計算現值過程中對未來現金流量和折現率的估計都需要會計的職業判斷，方便管理層進行盈余管理。
　　
　　（二）利用研發支出的部分資本化規定
　　新準則把過去計9AfUmZk9Hy136AJf3URiXmvFj93SOUlvahJomwGR89s=入當期損益的研究與開發費用劃分為兩個階段：研究階段支出計入當期損益，開發階段的支出允許資本化計入資產價值。但對于開發項目是否具有可行性，公司是否具有完成該項目并使用或出售的意圖，公司是否能證明開發的新產品、新技術存在市場等問題的確定都需要會計的職業判斷。會計的職業判斷主觀性強，與盈余管理關系密切，為公司盈余管理提供了可能。
　　
　?。ㄈ├霉蕛r值
　　新會計準則在金融工具、非貨幣性資產交換、投資性房地產、公司合并的非共同控制類型中和債務重組等方面引入了公允價值計量屬性。雖然準則對公允價值的使用條件進行了嚴格限制，但這依賴于會計人員的職業判斷和資產評估機構的報告，使公司管理當局可以利用公允價值進行盈余管理的空間加大。
　　
　?。ㄋ模├媒杩钯M用資本化范圍的擴大
　　舊準則規定可予以資本化的資產僅指固定資產，而新準則規定符合資本化條件的資產包括固定資產和需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到可使用或可銷售狀態的存貨、投資性房地產等，擴大了可資本化的資產范圍，隨之可資本化的借款范圍，由專門借款擴大到包括專門借款和一般借款。企業借入的資金大多是混合使用，確認符合資本化條件的資產究竟占用了多少一般借款，計算借款費用資本化金額時確認資本化期間等問題需要進行主觀判斷，公司外部各方很難了解清楚，審計監管難度較大，客觀上為公司增加了盈余管理空間。
　　
　　（五）利用預計負債的計量
　　新準則規定預計負債的初始計量按履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行；在資產負債表日對預計負債的賬面價值進行復核，如有客觀證據表明該賬面價值不能真實反映當前最佳估計數，應按當前最佳估計數作相應調整。規定中需要確定的“最佳估計數”沒有具體的標準，需要綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。因此，在計量過程中涉及到對相關未來現金流出、折現率、風險的估計和判斷，為公司管理層進行盈余管理增加了相當大的空間。
　　
　　四、結語
　　
　　新會計準則對公司盈余管理的影響是客觀存在的。會計準則的制定并非完全為防范盈余管理而設置，無法達到完全有效，因此公司管理當局選擇對自己有利的會計政策成為必然。過度的盈余管理會誤導投資者、債權人以及其他利益相關者，甚至會導致資本市場的混亂。另外還應注意到，新會計準則的頒布、實施雖暫定為上市公司，但其實施范圍隨時有可能擴大到非上市公司，其相關盈余管理的影響也會逐漸顯現?；谝陨险J識，應認真分析公司利用新會計準則進行盈余管理的可能方法和途徑，保證會計信息質量，維護公司利益相關者的利益。●
　　
　　【主要參考文獻】
　　[1] 中華人民共和國財政部.企業會計準則.北京：經濟科學出版社，2006.
　　[2] Paul M.Healy & James M. Wahlen撰.王學軍，肖華，譯.曲曉輝，校.盈余管理研究回顧及其對會計準則建設的啟示[J].會計研究，2000（11）.
　　[3] 沈烈，魏承玉.新會計準則盈余管理分析.財會通訊，2007（05）.
　　[4] 帥蘭明.盈余管理：動因及后果—兼與利潤操縱的比較.財經理論與實施（雙月刊），2006（09）.