淺議新會計準則對上市公司利潤操縱的影響

　　【摘 要】 本文通過對新會計準則體系中有關(guān)具體準則的分析，論述了新會計準則對上市公司人為調(diào)節(jié)利潤的制約，同時指出該準則仍存在利潤操縱的漏洞，從而提出遏制上市公司利潤操縱的建議。
　　【關(guān)鍵詞】 新會計準則； 上市公司； 利潤操縱
　　
　　舊會計準則體系下，企業(yè)利潤操縱問題已經(jīng)引起人們的廣泛關(guān)注。新會計準則的頒布是伴隨著經(jīng)濟高速發(fā)展、快速與國際經(jīng)濟趨同過程而產(chǎn)生的。從某種意義上來說，這是歷史的必然，因為舊準則已經(jīng)不適應(yīng)中國經(jīng)濟的發(fā)展，最突出的一點就是在舊準則體系下，企業(yè)操縱利潤現(xiàn)象比較普遍，嚴重影響了財務(wù)報表的真實性，這與會計核算的本質(zhì)要求是相違背的，更重要的是舊會計準則與現(xiàn)在世界通行的國際會計準則有著本質(zhì)差別，阻礙了國際間的交流與合作。新準則出臺后，很多政策直接遏制了企業(yè)的利潤操縱，并且更加容易理解和為國際所接受，但是，在短時間內(nèi)，新準則的實施面臨著巨大的挑戰(zhàn)，新會計準則將會對企業(yè)利潤操縱問題產(chǎn)生哪些影響呢？
　　
　　一、新會計準則對企業(yè)利潤操縱的遏制
　　
　　（一）長期資產(chǎn)減值準備計提后不得轉(zhuǎn)回
　　舊會計準則下，企業(yè)大量計提資產(chǎn)跌價減值準備，特別是計提固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)減值準備，通過以后期間的轉(zhuǎn)回來操縱利潤，并且這種方式是上市企業(yè)慣用的利潤操縱方法。針對舊準則下的這種情況，新準則直接規(guī)定長期資產(chǎn)計提的減值準備不得轉(zhuǎn)回。雖然并未規(guī)定所有資產(chǎn)的跌價減值準備均不得轉(zhuǎn)回，但是這一點在一定程度上遏制了企業(yè)進行利潤操縱。
　　
　　（二）對子公司長期股權(quán)投資由權(quán)益法改為成本法
　　新準則關(guān)于長期股權(quán)投資核算的成本法和權(quán)益法的核算范圍發(fā)生了變化：舊準則對有控制權(quán)的投資即對子公司的投資采用權(quán)益法核算，新準則規(guī)定采用成本法，這是一個很大的變化。新會計準則的規(guī)定將大大限制母公司利用其與子公司之間的關(guān)聯(lián)交易來操縱利潤的空間。在成本法下，只有在子公司宣告分派現(xiàn)金股利時才能確認母公司的投資收益，這便牢牢鎖死操縱利潤的手段。
　　
　　（三）存貨發(fā)出計價取消“后進先出法”
　　避免企業(yè)在“先進先出法”和“后進先出法”兩種方法之間變換操縱利潤。新企業(yè)會計準則取消“后進先出法”基于以下兩點考慮：一是確定發(fā)出存貨實際成本的后進先出法不具有普遍性或不能真實反映存貨流轉(zhuǎn)情況。例如，一些企業(yè)采用后進先出法確定發(fā)出存貨的實際成本，但其中不少企業(yè)為避免先購入或先生產(chǎn)完工驗收入庫的存貨存儲時間過長，導(dǎo)致存貨變質(zhì)或毀損，便將先入庫的存貨先發(fā)出，這樣就造成了實物流轉(zhuǎn)和成本流轉(zhuǎn)的相互脫節(jié)，從而導(dǎo)致成本的結(jié)轉(zhuǎn)不符合實際，利潤表不真實。二是改進后的《國際會計準則第2號》已經(jīng)取消了后進先出法，因此新準則相關(guān)條款的修訂便于我國的會計準則與相關(guān)國際準則進一步趨同。對于一些存貨較大，周轉(zhuǎn)率較低的上市公司而言，新存貨準則限制了其通過存貨管理來操縱利潤。
　　
　　（四）嚴格規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易的披露
　　與舊會計準則相比，《企業(yè)會計準則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》加強和細化了對關(guān)聯(lián)方交易和未結(jié)算金額的披露要求。《企業(yè)會計準則第36號——關(guān)聯(lián)方披露》增加了第十二條，即：“企業(yè)只有在提供確鑿證據(jù)的情況下，才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易。”此條款強調(diào)關(guān)聯(lián)方交易的公允性。企業(yè)應(yīng)披露關(guān)聯(lián)交易的定價政策，但只有在提供充分的證據(jù)的情況下，企業(yè)才能披露關(guān)聯(lián)方交易采用了與公平交易相同的條款。如果沒有這樣的證據(jù)，那么交易不具有公允性，關(guān)聯(lián)方交易就具有利潤操縱的嫌疑。因此，新準則此項要求意在規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易的公允性，遏制利潤操縱。
　　
　　二、新會計準則利潤操縱空間仍然很大
　　
　　（一）流動資產(chǎn)的跌價減值準備仍然可以轉(zhuǎn)回
　　新準則中實際上只有固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資、成本模式計量的投資性房地產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、成本法計量的金融工具、可供出售的權(quán)益工具、礦區(qū)權(quán)益等9項不能沖回，而存貨、消耗性生物資產(chǎn)、遞延所得稅資產(chǎn)、融資租賃中出租人未擔保余值、攤余成本計量的金融資產(chǎn)、可供出售的債務(wù)工具等6項資產(chǎn)減值還是可以沖回的，所以，利潤操縱空間仍然存在。
　　
　　（二）通過不恰當?shù)厥褂霉蕛r值來操縱利潤
　　新會計準則中，公允價值在金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等準則中大面積使用。采用公允價值計量能夠更為準確地計量相關(guān)資產(chǎn)的實際價值，并且與國際會計準則達到了實質(zhì)上的趨同，這是一個進步。但是也應(yīng)該看到，在我國現(xiàn)實經(jīng)濟環(huán)境下，產(chǎn)權(quán)交易市場不完善，市場經(jīng)濟缺乏有效的監(jiān)管，公允價值的取得就會存在問題，企業(yè)財務(wù)人員會出于某種目的，通過不恰當?shù)厥褂霉蕛r值來操縱利潤。
　　
　　（三）債務(wù)重組收益計入“營業(yè)外收入”
　　債務(wù)重組一直在利潤操縱者眼中備受青睞，舊會計準則要求債務(wù)人將重組債務(wù)重組差額確認為“資本公積”，而2006年新準則將債務(wù)重組收益確認為“營業(yè)外收入”，并且將債務(wù)人轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)引入了“公允價值”的概念。新準則明顯體現(xiàn)了與國際會計準則的趨同，有很大的合理性和改進。但存在的問題使一些上市公司可能會通過關(guān)聯(lián)方債務(wù)豁免等方式達到操縱利潤的目的。一些無力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當期利潤表中，使得企業(yè)的賬面業(yè)績出現(xiàn)很大變化，可以造成扭虧為盈甚至巨贏的假象，或者可能極大地提升其每股收益水平。ST長控（現(xiàn)更名為ST浪莎）去年一季度，公司實現(xiàn)凈利潤2.87億元，按照6 071.13萬股總股本計算，每股收益高達4.72元。ST長控能在去年一季度實現(xiàn)高額利潤，主要得益于新會計準則。ST長控這樣因債務(wù)豁免而對當期利潤產(chǎn)生的巨額利潤所謂每股4元的收益對每股實際現(xiàn)金流并無太大意義，這種利潤增長也不具有可持續(xù)性。去年4月13日，停牌接近5個月之后，ST長控復(fù)牌，復(fù)牌后大幅上漲，盤中最高漲至85元，最高漲幅1184%重組”又一次讓瀕臨退市的上市公司“烏雞變鳳凰”。
　　
　　（四）利用借款費用粉飾利潤
　　準則擴大了借款費用可以資本化的資產(chǎn)的范圍。原借款費用準則中納入借款費用資本化的資產(chǎn)僅指固定資產(chǎn)，新借款費用準則除了固定資產(chǎn)外還包括需要相當長的時間才能達到可銷售狀態(tài)的存貨以及投資性房地產(chǎn)，當這些產(chǎn)品沒有銷售時，其借款費用的資本化會提高公司的利潤。對于上市公司來說，一些專業(yè)性的產(chǎn)品，它總可以拿出證據(jù)來證明產(chǎn)品沒有達到可銷售狀態(tài)。因此這個條款在實際操作中為企業(yè)提供了一定的操縱利潤的空間。
　　
　　三、新會計準則下遏制企業(yè)操縱利潤的建議
　　
　　（一）規(guī)范使用“公允價值”
　　在現(xiàn)代中國經(jīng)濟環(huán)境下，公允價值的使用與國際會計準則達到了實質(zhì)上的趨同，這是一個進步。但公允價值的使用對利潤確實存在重大影響，應(yīng)該謹慎規(guī)范使用。前面也提到新準則限定了公允價值的使用范圍以及確認條件，比如非貨幣性資產(chǎn)交換中就明確說明要具有商業(yè)實質(zhì)或者公允價值可靠計量，但是這些規(guī)定對公允價值的使用還是比較難以達到預(yù)期目的。比如公允價值如果直接由財會人員估估而已，很難公允，應(yīng)由資產(chǎn)評估機構(gòu)評估才相對更為權(quán)威和公允。因此新準則實施細則應(yīng)對企業(yè)采用公允價值設(shè)定范圍、計價基礎(chǔ)、確認時間、計價依據(jù)等相關(guān)的限制條件進行明確和規(guī)范。
　　
　　（二）加強會計信息監(jiān)管和改善外部環(huán)境
　　加強會計信息監(jiān)管，形成有效的外部約束機制。我國絕大多數(shù)利潤操縱并非由于會計法規(guī)不健全，而是透過弄虛作假進行利潤操縱。要消除這一現(xiàn)象，必須依靠包括會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所、證券監(jiān)管部門和證交所在內(nèi)的社會監(jiān)督，促進企業(yè)嚴格遵守會計規(guī)范。要想從制度上杜絕虛假會計信息的產(chǎn)生，避免人為操縱利潤，必須完善法人治理結(jié)構(gòu)，強化內(nèi)部監(jiān)督約束機制，強化內(nèi)部有關(guān)部門的激勵約束機制，鼓勵企業(yè)管理者集中精力把重點放在提高公司的長期效益上。
　　通過上述分析，可以看到新準則的頒布對于企業(yè)利潤的影響是多方面的，一方面嚴格控制了企業(yè)利潤的操縱，扼殺了某些企業(yè)操縱利潤的可能性，但同時也存在新的利潤操縱的空間。如何盡可能發(fā)揮新準則的正面效應(yīng)而減少其負面影響還需要我國在法律規(guī)范和道德規(guī)范上的進一步提高和資本市場的進一步成熟。在經(jīng)濟日益國際化的今天，企業(yè)會計準則與國際趨同化體現(xiàn)出我國經(jīng)濟的快速發(fā)展和與國際經(jīng)濟接軌的過程。筆者相信，新企業(yè)會計準則在我國的社會主義經(jīng)濟現(xiàn)代化建設(shè)中必將發(fā)揮出越來越大的作用。●
　　
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