失望鐵嶺村

匯豐在鐵嶺失望了。

今年六月初，匯豐(中國)副董事長王冬勝曾表示，年底之前再開兩家村鎮(zhèn)銀行。當(dāng)時(shí)鐵嶺已成為其圈定的目標(biāo)。但當(dāng)匯豐六月底向銀監(jiān)會(huì)遼寧省銀監(jiān)局遞交在鐵嶺縣籌備獨(dú)資的村鎮(zhèn)銀行申請時(shí)，卻被告知當(dāng)?shù)卮彐?zhèn)銀行的投資者已經(jīng)到位，甚至銀監(jiān)局已批復(fù)其籌備。

這家搶了匯豐生意的村鎮(zhèn)銀行被定名為“鐵嶺新星村鎮(zhèn)銀行”。

7月8日，鐵嶺市市長助理恒利主持部署了銀行開業(yè)籌備會(huì)議。當(dāng)?shù)卣罅Ψ龀帧⑼赓Y銀行高調(diào)爭搶、甚至PE也熱情投入……村鎮(zhèn)銀行成為各路資金新的財(cái)富盛宴。鐵嶺則是其中一個(gè)縮影。

地方政府搭臺(tái)

籌備中的鐵嶺新星村鎮(zhèn)銀行，位于鐵嶺市銀州區(qū)后八里村的102國道上一棟7層大樓內(nèi)。這里也是該銀行大股東——鐵嶺市商業(yè)銀行開發(fā)區(qū)支行的營業(yè)辦公所在地。

由于獲得了政府與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的扶持，鐵嶺新星村鎮(zhèn)銀行從招募投資者到獲準(zhǔn)籌備，只用了不到兩個(gè)月的時(shí)間。

5月3日，籌備小組向潛在投資人發(fā)出了招股說明書。6月就獲得當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局的籌備批復(fù)。

為了吸引投資人，恒利在6月13日新星村鎮(zhèn)銀行股份有限公司發(fā)起人大會(huì)上，代表政府雄心勃勃地表示，“新星村鎮(zhèn)銀行建設(shè)有兩個(gè)目標(biāo)：一要在全國24家村鎮(zhèn)銀行中起到示范的作用；二要在5年之內(nèi)達(dá)到上市的標(biāo)準(zhǔn)。”

此外，具有政府背景的鐵嶺市商業(yè)銀行將作為主要發(fā)起人，占有新星村鎮(zhèn)銀行20%的股權(quán)。

如果不出意外，剛提拔為副縣級干部的唐永利將就任鐵嶺新星村鎮(zhèn)銀行董事長。

唐永利今年2月份剛被任命為市金融業(yè)發(fā)展委員會(huì)副主任。在此之前，他是鐵嶺市中小企業(yè)信用擔(dān)保公司總經(jīng)理。而再之前，是“省里下來的”。

村鎮(zhèn)銀行的籌備，甚至得到了副省長魯昕“觀念新、籌備快”的書面批示。

意料之外的追捧

鐵嶺市商業(yè)銀行副行長孫玉升參與了整個(gè)村鎮(zhèn)銀行的籌備過程，負(fù)責(zé)與投資者的聯(lián)系接洽。據(jù)他說：“因?yàn)槭撬侥迹覀兺ㄟ^一定的渠道溝通，報(bào)名的有很多。有上市公司背景的，還有幾家公司都是正在醞釀上市的” 。“招募的資金有2個(gè)億，但出于試點(diǎn)的需要，我們先期只打算用8000萬作為注冊資本金。”相關(guān)人士透露。

最終，鐵嶺新星村鎮(zhèn)銀行由鐵嶺市商業(yè)銀行帶領(lǐng)8家非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人和4個(gè)自然人共同發(fā)起成立。而該村鎮(zhèn)銀行行長可能由鐵嶺市商業(yè)銀行站前支行行長石巖來擔(dān)任。

“盡管零散，但是也是市場，積少成多。”投資人之一的北京金源鴻基創(chuàng)業(yè)投資有限公司人士說。作為PE入股村鎮(zhèn)銀行，這在國內(nèi)尚屬首例。

如果說匯豐的村鎮(zhèn)銀行戰(zhàn)略是希望占領(lǐng)中國農(nóng)村市場的地盤，獲得一塊寶貴的銀行業(yè)“牌照”的話，那么PE的進(jìn)入就是“博其上市”。

“政府很支持，說五年內(nèi)會(huì)上市！”金源鴻基人士透露出啟動(dòng)這一投資的最初動(dòng)機(jī)。

不僅僅是外資銀行、PE和政府有興趣，遼寧的上市公司出版?zhèn)髅揭舶l(fā)布公告投資800萬元參股鐵嶺新星村鎮(zhèn)銀行，占總股份的10%。

村鎮(zhèn)銀行還吸引了自然人投資者。其中一位專門投資村鎮(zhèn)銀行的上海個(gè)人投資者，手頭已經(jīng)有幾家村鎮(zhèn)銀行的股份，同時(shí)做過多年的金融業(yè)務(wù)。最后籌備小組同意讓其入股800萬元，但是他所要求投資入股的資金超過這個(gè)數(shù)目。

投資人的熱情出乎地方監(jiān)管層的意料。

“和我們原來想的反差很大，原來我們想大家不愿意投，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)根本不是。”銀監(jiān)會(huì)鐵嶺監(jiān)管分局局長馬力感嘆。

農(nóng)村項(xiàng)目獲利周期長、利潤率低、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，商業(yè)銀行經(jīng)常在農(nóng)村經(jīng)營面臨信息不對稱、缺乏抵押物、運(yùn)作成本高的困境，才會(huì)有此前國有銀行在商業(yè)化改革之后，棄鄉(xiāng)返城。傳統(tǒng)上，農(nóng)村地區(qū)并不是投資資金追逐的熱點(diǎn)。

“目前政策上降低農(nóng)村金融準(zhǔn)入門檻的目的就是為了緩解農(nóng)民貸款難，打破壟斷，鼓勵(lì)競爭，使農(nóng)村金融體系多元化。”馬力說。

于是，盡管誰也說不清村鎮(zhèn)銀行看上去巨大的市場空間中蘊(yùn)含著多少風(fēng)險(xiǎn)，但有一點(diǎn)可以肯定，在金融牌照依然稀缺的中國市場，誰也不愿意放棄準(zhǔn)入的機(jī)會(huì)。

盈利“錢景”

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所研究員高偉對村鎮(zhèn)銀行的未來表示樂觀：“在宏觀經(jīng)濟(jì)每年10%的增速下，現(xiàn)在銀行存貸款利差大，一年期存貸款毛利差在3.5%以上，并且是硬性規(guī)定的。在如此高的利差下，只要能從監(jiān)管部門那里獲得營業(yè)資格，即便只做存貸款業(yè)務(wù)，也能輕松盈利。”

但也有人表示隱憂。“地方政府只能是創(chuàng)造良好的環(huán)境，而不是他們支持就能做好企業(yè)的。必須在對村鎮(zhèn)銀行的性質(zhì)深入了解的前提下，考察市場。”一位監(jiān)管層人士表示。

“經(jīng)濟(jì)不可能永遠(yuǎn)處于上升階段；利率市場化也是大勢所趨。如果承認(rèn)這兩個(gè)假定前提，那就會(huì)出現(xiàn)這樣一種情況：在利率市場化進(jìn)程中，隨著利差不斷縮小，一旦宏觀經(jīng)濟(jì)處于下降階段，在激烈的金融市場競爭中，必然會(huì)出現(xiàn)銀行倒閉問題。”高偉說。

對于PE津津樂道的村鎮(zhèn)銀行上市問題，監(jiān)管部門一位人士表示：“盡扯！就那鐵嶺市商業(yè)銀行的上市，還都琢磨半天了。”

省銀監(jiān)局一位人士坦言：“政府的想法方向是對的，但是如果單為了吸引投資者，就說要上市是不對的。村鎮(zhèn)銀行到現(xiàn)在依然是農(nóng)村金融的補(bǔ)充，而不是主力。必須是用于‘三農(nóng)’。我們現(xiàn)在要求身貼身地監(jiān)管，發(fā)放貸款要全面排查。”

馬力對村鎮(zhèn)銀行有一些具體的擔(dān)心。比如股東干涉管理，例如行長具有商行工作背景，他希望其避免受到商行的影響。他還希望保持股東的多元化，避免一些股東成為一致行動(dòng)人。

后記

不僅僅是鐵嶺，現(xiàn)實(shí)中，全國各地都在密集籌建村鎮(zhèn)銀行，近期包括臺(tái)州、赤峰、灤川等。

7月9日，四川省相關(guān)部門委托中國村鎮(zhèn)銀行發(fā)展論壇組委會(huì)發(fā)布公告，在四川省內(nèi)新建村鎮(zhèn)銀行募集投資者。

“現(xiàn)在基本上放開，誰籌到資，誰就去申請籌備，自然成為試點(diǎn)。”分析人士表示。

匯豐還算幸運(yùn)，鐵嶺市本屆政府又推薦了鐵嶺市下面的另一個(gè)縣級市開原給它。鐵嶺市金融業(yè)發(fā)展委員會(huì)人士透露，匯豐在七月考察開原市。