ＩＲＢ的實(shí)施與國(guó)有銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理

摘要：實(shí)施IRB(內(nèi)部評(píng)級(jí)法)被認(rèn)為是提升國(guó)有銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要舉措。國(guó)有銀行自實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法以來(lái)取得了一定的成績(jī)，但從具體的管理實(shí)踐看遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能對(duì)銀行的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)形成有效的支撐。所以，國(guó)有銀行為提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平應(yīng)該加強(qiáng)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)，并重塑信貸文化。

關(guān)鍵詞：IRB；國(guó)有銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；巴塞爾新資本協(xié)議

中圖分類號(hào)：F832.0 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B

一、國(guó)有銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理與IRB

國(guó)有銀行指中國(guó)工商銀行股份有限公司、中國(guó)建設(shè)銀行股份有限、中國(guó)銀行股份有限公司和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行。雖然前三家銀行已經(jīng)改制成為股份制的上市公司，但鑒于是國(guó)家絕對(duì)控股，匯金公司代表國(guó)家作為最大股東。因此，按一般習(xí)慣，依然稱這幾家銀行為國(guó)有銀行。

信用風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱，不良資產(chǎn)率高一直是困擾國(guó)有銀行的難題。雖然經(jīng)過(guò)剝離、股改和上市，國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)率大為降低，但某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的賬面的好并不能說(shuō)明信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的真正提高。因此監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)國(guó)內(nèi)銀行要提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力，而內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施則被看作是有效實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要契機(jī)。

“IRB”(內(nèi)部評(píng)級(jí)法)的概念來(lái)自2004年6月版的《巴塞爾新資本協(xié)議》。這份新版的銀行統(tǒng)一監(jiān)管協(xié)議有三大支柱：最低資本要求、監(jiān)管部門監(jiān)管和市場(chǎng)紀(jì)律。但核心和基礎(chǔ)依然是最低資本要求，即銀行資本必須足以覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，其中又以信用風(fēng)險(xiǎn)為核心。協(xié)議提出了覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)資本數(shù)量的兩種方法，標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法指銀行可以利用自己的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系確定信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求，按照參數(shù)確定的不同方式又分為初級(jí)法和高級(jí)法。

新資本協(xié)議以及內(nèi)部評(píng)級(jí)法代表了國(guó)際信用風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管的新方向，因而受到我國(guó)銀行界的重視，被認(rèn)為是提升我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要契機(jī)。銀監(jiān)會(huì)2007年2月印發(fā)了《中國(guó)銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見(jiàn)》，規(guī)定自2010年初開(kāi)始接受新資本協(xié)議銀行的申請(qǐng)，新資本協(xié)議銀行從2010年底起開(kāi)始實(shí)施新資本協(xié)議。國(guó)有銀行也紛紛開(kāi)展了IRB工程，借此完善信息系統(tǒng)建設(shè)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，提升信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

二、國(guó)有銀行IRB的實(shí)施進(jìn)展

國(guó)有銀行開(kāi)展IRB的時(shí)間不同，進(jìn)度也有差別，但總體看，它們都取得了一定成就，這其中以工行最為突出。

工商銀行2004年與普華永道合作開(kāi)啟IRB實(shí)施的系統(tǒng)工程。經(jīng)過(guò)幾年的努力已經(jīng)初步建立了由客戶評(píng)級(jí)與債項(xiàng)評(píng)級(jí)組成的二維評(píng)級(jí)體系，實(shí)現(xiàn)了違約率(PD)和違約損失率(LGD)的科學(xué)計(jì)量，目前正在將內(nèi)部評(píng)級(jí)法在非零售信貸領(lǐng)域推廣應(yīng)用。因此楊凱生行長(zhǎng)認(rèn)為工行“已經(jīng)在風(fēng)險(xiǎn)管理理念、技術(shù)、制度、流程等方面基本達(dá)到了新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法的要求”。

建行的IRB工程走的是以自主開(kāi)發(fā)為主的路線。2003年9月，經(jīng)過(guò)數(shù)年開(kāi)發(fā)，建行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)預(yù)警系統(tǒng)投產(chǎn)。2004年下半年，建行開(kāi)始將系統(tǒng)升級(jí)擴(kuò)展功能，開(kāi)發(fā)內(nèi)部評(píng)級(jí)模型。2005年建行對(duì)評(píng)級(jí)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行全面優(yōu)化和擴(kuò)展，計(jì)劃將其直接升級(jí)為內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)。建行曾表示爭(zhēng)取到2007年底以前在中國(guó)銀行業(yè)率先實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議所規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法。

中國(guó)銀行的工作主要表現(xiàn)在信息系統(tǒng)的建設(shè)上。已完成了邏輯大集中的信息系統(tǒng)——信貸系統(tǒng)，該系統(tǒng)具有客戶信息管理、信貸合同管理、信貸賬務(wù)處理。據(jù)稱，其信貸統(tǒng)計(jì)報(bào)表、信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類、擔(dān)保品管理等多種功能已基本達(dá)到內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)數(shù)據(jù)信息的要求。

農(nóng)業(yè)銀行由于歷史包袱重，IRB的啟動(dòng)較晚。2007年6月農(nóng)行就內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)邀請(qǐng)4家國(guó)際知名咨詢公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)性談判，并最終選定一期項(xiàng)目建設(shè)合作伙伴。力爭(zhēng)在2008年底前建成符合巴塞爾新資本協(xié)議初級(jí)法要求的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。

雖然幾大銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)建設(shè)從表面看取得了很大進(jìn)展，但I(xiàn)RB的實(shí)施絕不只是要銀行開(kāi)發(fā)一套系統(tǒng)，更重要的是將這套系統(tǒng)運(yùn)用到銀行相關(guān)的信貸政策、信貸授權(quán)管理、貸款審批決策等具體實(shí)踐中。而從國(guó)有銀行具體的管理實(shí)踐看，它們所用的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方法基本還是打分卡，即采用簡(jiǎn)單的經(jīng)驗(yàn)指標(biāo)的線性加權(quán)模式計(jì)算出總分確定客戶評(píng)級(jí)。以數(shù)理統(tǒng)計(jì)為基礎(chǔ)的先進(jìn)模型還只是停留在模型上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能對(duì)銀行的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理形成有效的支撐。

綜上，國(guó)有銀行IRB的實(shí)施正處于從“形似”到“神似”的中間狀態(tài)，其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系正處于從定性分析向定量分析，從評(píng)分卡向模型化方法的轉(zhuǎn)化階段。雖然取得一定成就，但與鄰國(guó)相比它們的進(jìn)展程度還不夠理想。印度、馬來(lái)西亞、新加坡等幾年前都表示自己的銀行不具備實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的條件，但到2004年，這些國(guó)家都已相繼宣布實(shí)施《新資本協(xié)議》。而我國(guó)商業(yè)銀行至今沒(méi)有一家可以實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法。這表明雖然我們經(jīng)過(guò)努力信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平有了提高，但不要說(shuō)與國(guó)際先進(jìn)銀行相比，即使和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的優(yōu)秀銀行相比，我們還有一定的差距。

三、國(guó)有銀行實(shí)施IRB的難點(diǎn)

國(guó)有銀行幾年前就倡導(dǎo)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，在實(shí)踐中或請(qǐng)外援，或以自力更生為主，可以說(shuō)都在不遺余力的將這項(xiàng)系統(tǒng)工程向前推進(jìn)。但為何內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施遲遲無(wú)法落到實(shí)處，與鄰國(guó)相比還相對(duì)落后呢?筆者認(rèn)為最主要的原因有兩點(diǎn)，一是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱，二是信貸文化落后。

(一)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)薄弱

數(shù)據(jù)基礎(chǔ)包括數(shù)據(jù)完整性、數(shù)據(jù)質(zhì)量和管理信息系統(tǒng)三個(gè)方面，是IRB能否成功運(yùn)行的重要基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)基礎(chǔ)相對(duì)較好的工商銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)法的建設(shè)中走在最前面就是最好的說(shuō)明。整體看，國(guó)內(nèi)大型商業(yè)銀行的管理信息系統(tǒng)基本建成，但數(shù)據(jù)完整性和數(shù)據(jù)質(zhì)量尚有很大不足。與國(guó)外先進(jìn)銀行相比，大型商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)完整性方面尚有不少差距。截止到2006年底，花旗銀行經(jīng)過(guò)清洗的數(shù)據(jù)庫(kù)有17年完整的客戶信息，美洲銀行有15年，穆迪公司的數(shù)據(jù)庫(kù)是從美國(guó)其他25家中等銀行購(gòu)買的，清洗后有效數(shù)據(jù)期間也有13年。而我國(guó)銀行長(zhǎng)期不重視對(duì)客戶信息的連續(xù)跟蹤記載，直到2000年以后人民銀行才強(qiáng)制各銀行執(zhí)行貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法并開(kāi)始對(duì)新發(fā)生信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行系統(tǒng)記錄，迄今滿打滿算也只有6～7年的數(shù)據(jù)。

與數(shù)據(jù)完整性不足相比，數(shù)據(jù)質(zhì)量則是更棘手的問(wèn)題。處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，經(jīng)濟(jì)體制和法律體制變化速度和幅度都較大，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行歷史數(shù)據(jù)的可用性大打折扣。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年我國(guó)國(guó)有銀行全部117萬(wàn)戶貸款企業(yè)中提供審計(jì)后財(cái)務(wù)報(bào)表的僅占總數(shù)的7.9％，而同期花旗銀行高達(dá)33.4％，使得企業(yè)提供的數(shù)據(jù)質(zhì)量難以從制度上得到保證。有銀行做過(guò)數(shù)據(jù)分析，我國(guó)制造業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度約為70％～80％、商業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)約為60％、大型企業(yè)數(shù)據(jù)可信度約為80％、中小企業(yè)分別為70％和50％。

任何模型都必須以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，在完整性不足和質(zhì)量低下的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上建立的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型自然很難以用到實(shí)際中，即使勉強(qiáng)去用，其表現(xiàn)也可能差強(qiáng)人意。

(二)信貸文化落后

信貸文化指銀行對(duì)堅(jiān)持一定信貸標(biāo)準(zhǔn)和貸款管理標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)在理解。一些美國(guó)銀行的高級(jí)管理層指出，內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)的設(shè)計(jì)雖非全部但至少部分職能在于推銷和維護(hù)信貸文化。內(nèi)部評(píng)級(jí)模型、思路和理論基本上是公共產(chǎn)品，花旗銀行、德意志銀行等國(guó)際先進(jìn)銀行可以用，我們的銀行當(dāng)然也應(yīng)該會(huì)用。對(duì)方的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在我們前面，這里邊的主要差別是他們的信貸文化與IRB發(fā)展方向一致，在銀行經(jīng)營(yíng)管理中推行內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)不存在實(shí)質(zhì)性阻力，內(nèi)部流程變更、制度建設(shè)成本低。而處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的我國(guó)，對(duì)貸款和信用風(fēng)險(xiǎn)的理解還處在較低的水平。

在實(shí)踐中，我們的銀行管理層往往將風(fēng)險(xiǎn)與利潤(rùn)分割開(kāi)來(lái)看，不容易正視風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法將風(fēng)險(xiǎn)管理的思想融入到銀行的具體管理實(shí)踐中，而是還簡(jiǎn)單地將風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展平行化甚至對(duì)立化。結(jié)果是要么過(guò)分關(guān)乎市場(chǎng)占有率而忽略對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的要求，要么為降低風(fēng)險(xiǎn)而放棄業(yè)務(wù)形成的“惜貸”導(dǎo)致業(yè)務(wù)下降，從而形成業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)大量累積。即便經(jīng)營(yíng)水平相對(duì)較好的建設(shè)銀行2003年核銷的信用損失也達(dá)到570億元人民幣。這其實(shí)根源于大型商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念上的深層次問(wèn)題。

對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)理解的不足導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管理上的簡(jiǎn)單和形式化：依靠計(jì)劃指令，使用層層分解指標(biāo)控制風(fēng)險(xiǎn)暴露，對(duì)整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃和戰(zhàn)略考慮。雖然各家商業(yè)銀行陸續(xù)實(shí)施了包括授權(quán)信貸、審貸分離、崗位制約、內(nèi)部審計(jì)等在內(nèi)的一系列風(fēng)險(xiǎn)管理措施，但依然未真正將現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的核心思想融入到具體的管理與操作之中。

總之，國(guó)有銀行長(zhǎng)期以來(lái)形成了以規(guī)模控制信貸和分解指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的割裂風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)的信貸文化。此外銀行內(nèi)部管理的行政化色彩和地方政府的不良干預(yù)，對(duì)銀行建立符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的信貸文化，真正實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法和提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平形成了阻礙。

四、總結(jié)與建議

內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施需要數(shù)據(jù)處理和建立模型等“硬件”建設(shè)，也需要重塑信貸文化等“軟件”調(diào)整。有效提升國(guó)有行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平也需要從這兩方面著手。

應(yīng)盡快加大數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和信息系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)建設(shè)，加快數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄工作，建立符合新資本協(xié)議要求的完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)處理平臺(tái)。商業(yè)銀行要加大力度設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)專門的系統(tǒng)模型以有效識(shí)別和防范數(shù)據(jù)欺詐。同時(shí)大力發(fā)展外部評(píng)級(jí)業(yè)。在北美和歐洲等專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)活躍的地區(qū)，由于專業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)廣泛，多數(shù)銀行在進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)時(shí)，都把專業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)作為內(nèi)部評(píng)級(jí)的重要參考。隨著中國(guó)專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)水平的提高以及受評(píng)對(duì)象的擴(kuò)大，商業(yè)銀行完全可以在評(píng)級(jí)時(shí)利用或參考專業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)。

與數(shù)據(jù)儲(chǔ)備建設(shè)相比，信貸文化的調(diào)整更為不易。按照制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的結(jié)論，正式制度可以在一夜之間改變，非正式的習(xí)俗卻變化緩慢，而信貸文化屬于后者。對(duì)于國(guó)有行來(lái)說(shuō)，培育先進(jìn)的信貸文化可以借鑒國(guó)際商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)。雖然各國(guó)具體情況不同，但信貸資金運(yùn)動(dòng)還是有一定的共性。借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，要在實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中總結(jié)出真正適用于我國(guó)國(guó)情的信貸管理的精髓，通過(guò)制定規(guī)章制度的形式，將其塑造成為我們自己的信貸文化。此外，減少政府的行政干預(yù)，加強(qiáng)對(duì)信貸人員的正面引導(dǎo)和激勵(lì)也有利于先進(jìn)信貸文化的塑造和信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的真正提升。

責(zé)任編輯：石樹(shù)文