消費儲蓄與生命周期

1985年的諾貝爾經濟學獎獲得者美國經濟學家莫迪利亞尼認為，消費并不取決于現期絕對收入水平，而取決于一生所得收入。人們要從一生的角度來安排消費與儲蓄。在不同的生命周期階段每個人的消費與儲蓄不同，這就是宏觀經濟學上所謂的“儲蓄生命周期”理論。

儲蓄生命周期理論認為，個人的生命周期可分為成長期、青年期、成年期、成熟期、老年期5個階段。成長期：主要指20歲以下學生，沒有固定薪水收入、仍靠父母供養的年輕人；青年期：參加工作至結婚的時期，這時的收入在平穩積累階段，消費支出大；成年期：指從小孩出生直到上大學，一般為9年至18年，是收入逐步增加、積累也逐步增加時期，家庭的最大開支是保健醫療費、智力開發、教育費用；成熟期：指子女參加工作到家長退休為止這段時期，一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經驗、經濟狀況都達到高峰狀態，子女已完全自立，債務逐漸減輕，要考慮為退休做準備；老年期：這一時期的主要內容是安度晚年，投資和花費通常都比較保守。

按照個人的生命周期劃分5個階段，就可從長遠的角度來計劃他的消費和儲蓄行為，綜合考慮其現在收入、將來收入以及可預期開支、工作時間、退休時間等因素來決定其目前的消費和儲蓄，這樣就使自己在一生中經濟狀況保持相對穩定，在整個生命周期內實現消費的最佳配置。

可是，反觀時下現狀，很多中老年朋友沒有按照生命周期來規劃消費的觀念，為下一代而活著，對子女的生活大包大攬，甚至把第三代的培養都要包下來。還有些年輕人超前消費，追求享受，有的成了“月光族”、“房奴”和“卡奴”，這種不按照整個生命周期實現消費的做法，不但使自己生活風險增大，而且還嚴重危害了父母的生活質量。

當下老年人生活三要素：現金、住房和醫療缺一不可?，F金：城市老年人享有退休金，一般為自己在職時工資的80％－100％，這能保障自己的生活水平基本不變。可是，很多老年人退休金為在職時工資收入的40％，這意味著在職的中老年人都應該有思想準備。老年人必須要有屬于自己的住房，有人為了炒股抵押住房，有人兒子結婚時把房子賣了，本想和兒子、媳婦住在一起，一旦發生矛盾就沒有了退路，這些都是不可取的理財方式。

所以，中老年人理財眼光宜放長遠些，要未雨綢繆，切不可超前消費。而很多精明的金融機構也根據“生命周期”推出相應的理財產品。例如有一款對退休期老年人住房融資方式的理財產品，可推出住房逆向抵押貸款，該產品是以在住房出售或住房所有人去世時償還的一種貸款。貸款的申請人必須年滿60歲，銀行根據住房的評估值，并按一定的折扣設計出貸款額度，再按人的生命周期年限，按月付給貸款人用于生活消費的貸款。這些理財舉措，有條件的中老年朋友不妨一試。

（責編:孫展）