對我國證券市場會計監管的幾點看法

[摘要] 近幾年，國內、國外證券市場上接連不斷的舞弊丑聞引發了對證券市場會計監管的討論。通過對證券市場會計監管涵義和內容的分析，以及衡量證券市場會計監管的核心標準—會計透明度的詳細闡述，來探討我國證券市場會計監管的情況，以提高證券市場公開、公平、公正性，推動其高效有序運轉。

[關鍵詞] 證券市場 會計監管 透明度

一、證券市場會計監管的涵義

古語說“無規矩不成方圓”。在現代社會特別是經濟領域中，一項交易要完成，交易的各方就要遵守事先制定的各種契約。同時也必須存在一種制度用來管理和約束各方的行為，從而達到社會效益的最大化。會計活動是記錄經濟活動的行為，因此一直是各國監管體系的重點，特別是在證券市場發達的國家，會計監管已經不單純是政府的職能，更多的利益相關者對這種經濟“語言”的質量表示關注。加強對公司企業的會計行為的管理，一直是各種會計法律和法規的出發點。無論是宏觀方面的證券市場的監管，還是具體的證券市場的法律監管、信息監管，證券市場的會計活動及其所產生的會計信息都是相關各方關注的焦點，剝開各種監管行為的“面紗”，可以得出他們相同的“廬山真面目”——會計監管。

對于證券市場會計監管的涵義，目前理論界和實務界尚沒有統一的定論，“他山之石，可以攻玉”，在這里引用徐經長教授給出的涵義：證券市場會計監管是指以矯正和改善證券市場中的會計信息披露問題為目的，政府機構和公共機構及中介組織依照有關的法律和規章，通過法律、行政、經濟等手段，對各類市場主體的會計行為所進行的管制、干預和引導。

二、證券市場會計監管的內容

對于證券市場上的會計監管，由于會計信息供給的不足和會計信息的不對稱導致了證券市場的低效和分配不公，即會計信息同樣存在公共產品、外部經濟和信息不對稱問題——在證券市場失靈的情況下，就要求政府和公共機構通過法律和頒布會計信息披露標準、會計準則等等，對會計信息加工、審計及披露行為進行約束，可以保證會計信息供給、防止會計舞弊，維護市場公平有效，促進市場經濟持續健康發展。所以，不但需要有傳統意義的會計監管內容，而且更要有與證券市場發展相適應的會計監管內容。

目前我國證券市場還不成熟，存在不少弊端，股票行情背離國民經濟發展現狀，背離股票內在價值暴漲暴跌，虛假會計信息泛濫，中介機構道德水平低下等。面對這種情況，我國證券市場會計監管的內容應該著重以下幾點：第一，對會計信息披露進行監管。特別要在信息披露之后，對會計信息的真實性和及時性進行跟蹤核查，消除利潤操縱。第二，從披露的各種會計信息質量入手，建立上市公司信用評價制度，加強外部監管。第三，對上市公司資產重組的會計行為監管，防止企業利用重組進行利潤操縱。第四，對上市公司資產的關聯交易行為監管，對其利潤操縱進行有效控制。第五，對上市公司募股資金的使用監管，把資金的使用回報率作為配股和增發的審核條件。第六，對審計報告的真實性監管，采取適當的手段防止公司與中介勾結，出具虛假報告。第七，對上市公司的董事會監管，提出合理的措施使獨立董事和外部監事具有會計行為知情權，完善公司治理結構。

三、證券市場會計監管的核心——會計信息的監管

在證券市場上，不確定性和風險是影響證券價格和構成證券特征的重要因素。由于獲得相關的會計信息可以改變對證券不確定性和風險的評價，從而信息對證券市場的價格發現和價格均衡也就具有了直接作用和決定性意義。與普通產品市場相比，證券市場作為虛擬經濟運行的特殊市場，必然通過信息的傳播影響價格的波動，可以化解實體資本因某一虛假或片面信息而貿然進入市場的可能性，最終實現實體資本的有效配置。可以說，證券市場在本質上是一個信息市場，信息在證券市場的運作和功能的發揮過程中處于中樞地位，所以會計信息的監管是證券市場會計監管的核心。

從前面的論述中我們了解到會計信息監管的必要性，但是如何來衡量會計信息監管呢？在這里，把“透明度”引入證券市場，用“會計透明度”作為證券市場會計信息監管的標準。

根據透明度的定義和國內外學者對會計信息透明度的研究，我們可以嘗試得出會計透明度的含義：會計信息透明度指透過會計信息，會計信息使用者能夠及時、明確、容易地知道企業的一切經營活動以及這些經營活動的后果，就像照相機那樣忠實地反映企業的一切情況，從而得到清晰、完整、可比、不失真的影像。故我們把會計信息透明度視為“高質量的全部含義。”

證券市場的會計透明度應該從以下諸方面體現出來：第一，上市公司財務會計信息對普通投資者的公開程度。第二，普通投資者獲取上市公司財務會計信息的難易程度。第三，普通投資者獲取上市公司財務風險信息，如資本結構、現金流量等的難易程度。第四，普通投資者獲取上市公司經營風險以及重大事件信息，如管理層更迭、重大決策等的難易程度。第五，上市公司向監管機構以及普通投資者提供準確、及時信息的頻率。第六，上市公司以及社會對會計準則的遵循情況。第七，本國會計準則與國際會計準則的差異程度。第八，審計準則的高質量以及一貫性。第九，審計及會計行業的獨立性以及職業保護程度等

參考文獻:

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