獨立女性自主理財

讀者來信：

尊敬的《投資與理財》雜志編輯：

你們好，我叫李莉莉，32歲，北京某網絡公司管理人員。目前暫時單身，月收入16000元（稅后），年終獎金3萬元到6萬元不等。 去年11月和12月，我分別購買了兩處住房，一處88平米2居，目前市場價每平米9000元；另一處56平米1居，目前市場價每平米25000元。首付比例20℅，首付金額一個是12萬元，一個是16萬元，分別將在08年10月和12月交房，現在月供為3500元和4700元。交房時我準備入住一套，出租一套，現住在出租房中，每月房租1200元。除去房租，每月生活花費約3000元左右。另外，我購買了泰康萬能險，大病保險額度10萬元。目前擁有現金存款13萬元。去年開始嘗試投資理財，購買股票金額為1萬元，目前虧損5千元。我沒有贍養老人的壓力，一年內也沒有成家計劃。

今年年初經朋友介紹，我閱讀了《投資與理財》雜志，對我有很大的啟發。我是非常喜歡投資理財的人，但是苦于專業知識太少，投資失利。看到雜志上的編者按，我很高興。隨信附上我的具體收支狀況，希望理財師根據我的個人情況，由貴刊提供一個行之有效的理財規劃，十分感謝!

編者按

本刊自改版以來，得到廣大讀者厚愛，紛紛來信來函，講述自己的理財困惑，征求專家意見。由于版面有限，遂不能逐一回復，敬請原諒。特此，本刊根據讀者李小姐的自身情況，邀請理財師為其量身打造了一份理財方案。

如果您是投資與理財的忠實讀者，如果您還徘徊在財富門外猶豫不決，如果您想擁有理財專家為您量身打造專業理財規劃，歡迎來信或者EMAIL。

本欄編輯：孫麗娜

讀者信箱:tzylc2008@yahoo.com.cn

理財規劃

表1：家庭年度收支狀況(單位：萬元)

收入支出

稅后年收入19．2

保險費0.6

存款、債券利息0.0889○1

房租1.44

股票收入-0.5（損失）

日常開支3.96

年終獎3--6

房貸9.84

合計21.7889—24.7889

合計15.84

凈收入5.9489----8.9489

注 活期利息收入：13*0.0072*0.95=0.0889

表2：家庭資產負債狀況(單位：萬元)

家庭資產家庭負債

銀行存款13

房屋貸款191.2

汽車貸款0

股票1

消費貸款0

基金

0

信用卡未付款0

借款

房地產79.2

房地產140

資產總計233.2

負債總計191.2

凈資產(資產—負債)42

財務狀況分析：

通過分析上表，李小姐屬于收入較高，比較獨立的女性，從整個財務狀況來看，李小姐的問題主要集中在房貸、保險和養老等問題上。我們先具體分析一下李小姐家財務狀況中存在的問題及對策，然后在說一下具體的規劃。

（1）負債比率：根據負債比率=負債總額/資產總額，家庭負債率在50%以內都合理，目前李小姐負債比率達到81.99%，表明償債負擔過重，從而容易引起焦慮，在面臨較好的創業或跳槽機會容易猶豫。

（2）投資與凈資產比率：根據投資與凈資產比率為=生息資產/凈資產.李小姐家庭為2.38%，說明投資過少，且以風險較大的股票和基金為主，建議增配一些風險低的投資品種，如貨幣性基金。

（3）每年結余比例：根據年節余比率=每年結余/每年收入，一般而言，每年結余比例控制在40％左右屬合理，目前李小姐每年結余比例達27.3%--36.1%，說明李小姐積累的比例偏低。

（4）流動性比率：根據流動性比率=流動性資產總額/家庭月支出總額，流動性比率反映客戶應對支出能力的強弱，常值在3左右。這樣既可以保證資金的靈活性，又可以提高投資報酬率。假如生活中出現急需用錢的狀況，也可以很從容地應對。流動性比率過高，說明把大量資金放在了變現性好的資產上，而這部分資產的收益性是比較低的，這就給資產的增值帶來了壓力。所以這個比率不宜過高。李小姐家的指標已經達到9.85，說明李小姐家的流動性資產可以支付未來9.85個月的支出，顯然現在資金以活期存款存在的比例過高。

具體理財建議：

一、將既有的現金適當提前還房貸

李小姐現在最主要的問題是：首付比例小，房貸壓力大（還貸額占到收入的81.99%），且需獨立還貸，在當前房貸利率不斷攀升的情況下，適合盡早還款。另外，從李小姐投資額度和投資收益表現，李小姐對于投資也不是特別了解，而13萬元的流動現金對于一個青年來說流動性過高。建議保留足以支出3個月日常生活開支（按當前支出約13500元）作為備用金，將其他的用于還款。備用金的三分之一用于活期存款，剩余部分以貨幣基金的形式存在。這樣比銀行活期存款的收益高，流動性也不錯（資金T+1到賬，即第二天到帳）。另外，李小姐每月在支付完所有費用之后，仍然可以有3300元左右的剩余，建議將300元用于基金定投，以備將來養老需要。3000元用于零存整取，每年年底，將積蓄和年終獎的大部分提前還一部分房貸（加息一般累計到第二年起算），直到每月的房貸還款額降低至收入的50%（負債比率合理的區域）以內，在適當進行其他投資。

二、選擇真正適合的保險規劃

李小姐沒有列明社保的狀況，作為一個管理者，推測其應該具有比較完備的五險一金。現在李小姐主要購買的是投資性大病保險，雖然在牛市中可能會有比較好的收益，但現在在震蕩的行情下，顯然不是一個最優選擇，當然更重要的是購買保險本身主要是為了保障。作為一個32歲的未婚女來看，從險種選擇上應優先選擇醫療保險，特別是應趁年輕及早購買一份重大疾病險，而且還應在大病險基礎上再補充幾份健康類附加險。常見的健康類附加險有兩種：附加住院險和附加住院津貼險，可根據自己單位的醫療保險福利情況作出相應的選擇。如果有醫保或單位能報銷一部分，就可選擇津貼類保險；反之，則需要購買附加住院險，才能達到分攤風險的目的。還可根據情況買點帶有門診費用報銷的保險。另附加一份人身意外傷害險，以解除后顧之憂；若經常出差，還必須另外附加一份旅行險。養老保險是單身女的另一重點。趁年輕擁有高薪時，用較少的支出為自己的未來購買一份高額保障。

理財師簡歷：

侯仁鳳：北京展恒理財公司資深理財顧問。曾在搜狐財經、新浪財經、《風范》、《時尚》等雜志發表過《震蕩行情下的基金投資策略》、《基金新誤區》、《大學生理財攻略》多篇文章，善于對基金進行定量定性分析，在搜狐理財課堂舉行多次講座。