舊上海：從錢莊到銀行

錢莊信守承諾，經銷商氣定神閑，洋行買賣暢行，是謂三方共贏；因商業和流通的呼喚，受外國資本在華開辦銀行的刺激，倡辦中資銀行開始星火燎原

上海是中國近代金融業濫觴之地。從一個簡陋的小漁村，發展成聞名遐邇的繁華商埠，金融因子的潛入，無疑起著激活作用。“商人集則商市興，財富集則金融裕”。在上海這個善于兼容并蓄的都會里，銀行、錢莊、票號等形形色色的金融機構，曾經一度交相輝映，演繹著經濟屋檐下的化妝舞會。

追本溯源——

“混搭”經營見雛形

上海的錢莊，起源于何時，眾說紛紜。翻開《中國金融發展小史》，有“明代中期以后出現了私營的錢莊、銀號、票號等金融組織”的記載。《舊上海金融業綜述》亦稱“上海鄰縣常熟在明萬歷年間(1573—1619)，已有錢肆，估計這時國內外貿易已較發達的上海，不會沒有錢莊”。不過迄今為止，比較靠譜的史料，是現存豫園內園中的一塊碑文。內園是早年錢業公所的所在地，有一塊1921年勒寫的碑文中記述：縣治北城隍廟有東西二園。西園即明潘恭定豫園，中更蕪廢，而玉玲瓏三峰僅存者；東園一名內園，廣袤不逮西園而幽邃過之。乾隆年間，錢業同人醵資購置為南北市總公所，以時會集……蓋自乾隆至今垂二百年，斯園閱世滄桑，而隸屬錢業如故。在內園另一塊嘉慶二年(1797年)碑記上，還刻著乾隆年間上海各錢莊名錄，尚可完整辨認的有82 家。由此可見，上海早在乾隆年間，即距今二百多年前，就已在孕育著金融業“夢開始的地方”，錢莊如雨后春筍般地破土而出。

錢莊的萌芽，用眼下時髦的說法，當數商鋪經營的“混搭”效應，與米店、布店、煤炭店等有著牽絲攀藤的關系。上海開埠前，商品經濟比較發達，伴隨著商品交換與貨幣流通，資金借貸應運而生，于是不少商鋪也捎帶做些資金拆借的買賣。當時任錢業公會會長多年的秦潤卿曾著文說：實始于旅滬紹人開設之煤炭肆，兼營小規模之存放業務，積之稍久，各方稱便，業務日見發達，相繼開設者日眾，漸次形成錢莊之一專業。此外，早年的書報慣于用“錢米店”和“錢布店”字樣，可見當年有些米店和布店也不甘寂寞，以兼營貨幣兌換和存放款為副業，做活生意。就這樣，經年累月，款項進出日益浩大，金融調度日趨頻繁，原先的“帶帶過”顯然無法適應市場需求，于是反客為主，副業漸漸地做成了主業，錢莊業順其自然，得有創業成功之機會。“錢業為百業之首”。錢莊業與工商業有著天然的相互依存關系，錢莊的作用是協助工商融通資金，商業需要的營運資金，有賴于錢莊予以短期的周轉，同時，錢莊又靠廣大工商業開展存放匯業務，兩者唇齒相依。

舊上海的錢莊大多聚集在黃浦區。據1942年進泰來錢莊當學徒的夏弘寧老先生回憶，當年，寧波路、天津路、北京路、四川路等幾條馬路是錢莊的集中地，馬路兩旁掛著各式各樣的錢莊招牌。即便在這些馬路兩旁的狹小弄堂里，也是錢莊林立，如天津路的福綏里、同吉里、鴻仁里；寧波路的興仁里、同和里、永清里；北京路的清遠里等。僅在興仁里這條不長的里弄中，就有擠擠插插布滿了十一家錢莊，可謂“夾縫中求生存”。雖然錢莊規模有限，設備簡陋，操作方法陳舊，而當時已經出現的洋商銀行則資本雄厚，似乎難以與其相抗衡，但錢莊在舊上海“小車不倒只管推”，仍然穩步經營，經久不衰，可見一定歷史條件下，錢莊有著頑強的生命力。

根深蒂固——

“小塊頭”有大能量

“土槍土炮”的錢莊，能在群雄逐鹿的舊上海金融市場站穩腳跟，分得一杯羹，究竟靠什么？洋商銀行盡管規模浩大，但“大有大的難處”，成本高、開銷大、調頭慢，繁文縟節，水土不服；而錢莊經理土生土長，熟悉地情，擁有豐富的人脈資源，他們在上海扎根經營比洋商銀行早，“先進山門為大”，而且對上海工商界的頭頭腦腦都熟悉，對外地攜眷避居上海的富紳、官僚、政客也多有往來，易于營銷。錢莊若能拉到這批客戶，存款金額大，變動性少，可以長期運用生息，確是“寶大祥”生意。同時，錢莊機構精簡，分工明確，經理、襄理之下，分設清賬、跑街、匯劃、錢行、跑銀行、洋房、信房、客堂（俗稱八把頭），連同所有學徒、棧司，少則幾十人，最多也不超過一百人，薪津開支較少且工作效率較高。有個故事頗具說服力。豫源錢莊經理秦潤卿，鑒于錢莊規模小，發展慢，征得豫源創業人的同意，于1919年2月改組為豫源商業儲蓄銀行，結果銀行的營業收益反而不如錢莊多，只好硬著頭皮“翻燒餅”，不出三個月，豫源商業儲蓄銀行關門大吉，改設福源錢莊，仍由秦潤卿任經理，重整旗鼓，獲得良好業績。

金融以信為本。很難想象，一個信用缺失的金融機構，客戶敢拿自己的血汗錢往它的錢柜里扔。當年的錢莊莊票，曾被工商界人士譽為“金蝴蝶”，意思是莊票可以滿天飛。工商界之所以信任莊票，源于錢莊為資本家的合伙組織，合伙的股東大多為工商巨富，不但負有無限責任，還負有連帶責任。在合伙股東中，如出現不能墊付對外債務的情況時，則由其他富裕的股東連帶負責清償。錢莊有了股東支撐，腰桿子就更加硬朗了，莊票的信用與日俱增。還有錢莊與錢莊之間，也互為聯號，結成“信用同盟”，例如福源錢莊、福康錢莊與順康錢莊，成為經濟上的三莊一體。不怕不識貨，就怕貨比貨。工商企業開出的銀行支票，有時遇頭寸不足，不能付現，變成“空頭支票”；而錢莊開出的莊票，素有信用，到期付現，口碑一傳，莊票比支票吃香。

鴉片戰爭失敗以后，上海辟為國際通商口岸，洋商銀行相繼在滬登陸。由于洋商銀行在我國內地缺少分支機構，天地兩不應，洋行買辦深入我國內地推銷洋貨或收購物產，都要通過各地的經銷商，而洋行對各地經銷商的信用兩眼一抹黑，這種跨越地界的買賣，全憑信用，因此必須請出八面玲瓏的錢莊為之擔當中介的重任。譬如經銷商為洋行推銷十萬兩銀子的洋布，由經銷商請其錢莊簽發一張二十天期的莊票，洋行收到莊票就介入洋商銀行，并將貨物發給經銷商，經銷商賣出貨物收到貨款后立即歸還錢莊的貸款。所以經銷商推銷洋貨向錢莊申請貸款，樂于付出較高的利息和手續費，錢莊坐享其利。這般周而復始，錢莊信守承諾，經銷商氣定神閑，洋行買賣暢行，是謂三方共贏，皆大歡喜。難怪乎氣勢洶洶的洋商銀行也不敢看輕錢莊，不得不與之“攀親結緣”了。錢莊莊票名聲漂洋過海，至今倫敦大英博物館中還陳列有上海福康錢莊的一張莊票。

柳暗花明——

本土銀行風潮起

當然，本土錢莊興盛一時，并不能成為診治社會經濟病癥的靈丹妙藥，隨著西方銀行經營理念的滲透，中資銀行的推出，也就變得“山雨欲來風滿樓”了。

考量中國近代史，最早向中國人介紹西方銀行的大概要算和林則徐同時代的魏源了。1847 年他在《海國圖志》中就向中國人打開了金融的一扇窗，介紹了英國的英格蘭銀行和其他的商業銀行，并解讀了英國的債券、銀行券以及銀行存放款和匯總等業務活動。那時，魏源還未提及到銀行兩字，他只是把英文中的Bank 翻譯成“銀局”。差不多與此同時，英國商人在上海建立了中國第一家外資銀行，這家銀行原名麗如，其優雅猶如淑女一般，但是它做的生意當中，有一大宗卻是鴉片。

無獨有偶，最早留學美國的容閎也曾向太平天國提出了七條建議，其中第五條是“創立銀行制度及厘訂度量衡標準”。容閎將銀行看成是一種新的制度，這是“吃洋面包”的經歷給他帶來的切身體會。這些建議雖然由于太平天國運動的失敗而未能付之現實，但倡辦中資銀行的星星之火，因為商業和流通的呼喚，特別是受外國資本在華開辦銀行的刺激而開始思想的燎原。1892 年，著名的資產階級改良主義思想家鄭觀應提出了創建銀行的條議。在他看來，“中國錢莊資本二三萬，放款數十萬，稍有倒欠，呼應不靈……子為今之計，非籌集巨款，創設銀行，不能以挽救商情而維持市面也。”這是他看到舊式錢莊資本經營的弊病后，提出的以創辦新式銀行來挽救商情市面的設想。同時，他還連珠炮似地歷陳開設銀行的十大好處，諸如“聚通國之財，收通國之利，呼應甚靈，不形支絀”，“國家有大興作，如造鐵路、設船廠，種種工程可以代籌”，“國家借款不須重息，銀行自有定章，無經手中飽之弊”，“出洋華商可以匯兌，不致如肇興公為洋人掣肘”等等。

中國人自己銀行的出現，比外資銀行晚了整整五十年。1897年5月，由洋務派官僚盛宣懷創立的中國第一家銀行，亦建立在上海外灘，起名為中國通商銀行。第二年即發行紙幣。中國通商銀行的英文行名開始為“中華帝國銀行”，此銀行的官方性質由此可見一斑。中國真正意義上的私人資本銀行，當推1906年在南市大東門外萬聚碼頭開辦的信成銀行，其股東為華人富商和海外歸來創辦實業的游子們。

值得一提的是，就在李鴻章、盛宣懷等人積極籌辦中國通商銀行的同時，“海歸派”容閎更顯開闊的思路，堅持先創辦國家銀行。為了向中央政府力陳己見，容閎廣引博證，大展身手，“啃”下了1875年美國法律中有關國家銀行法的資料。按照容閎的美好藍圖，政府先籌集1000萬兩白銀作為國家銀行的開辦資本，其中200萬兩用于購置各種機器，重印制國債券及鈔票，鑄造銀幣，另外200萬兩用于購地建屋，其余600萬兩則存在銀行庫中，用以購買金銀銅等貴金屬，鑄成各種貨幣，流通全國。容閎還主張仿效美國，“向美國財政部商酌此事”，“調查設立國家銀行最良之法”。但是，容閎的國家銀行計劃，終因中國通商銀行的面世而壽終正寢。

（本文作者系上海市銀行博物館館長）