晚育家庭規(guī)劃保障要盡早

由于忙于事業(yè)，生意，如今晚婚晚育的人多了起來，而不少人雖然結(jié)婚并不太晚，但也希望積累到一定的財富之后再選擇要孩子。對于這類家庭而言，孩子往往是家庭的重心，其教育和成長的費用也是家庭資產(chǎn)規(guī)劃的一個主要目標。本期個案中，方先生中年得子，依其理財目標，其退休之后孩子尚未成年，在教育支出方面其實存在較大的壓力。那么，此類家庭該如何進行資產(chǎn)規(guī)劃，以輕松應付養(yǎng)老與育兒的需求呢?

現(xiàn)狀

方先生今年45歲，經(jīng)營一家小型外貿(mào)公司，每年有65萬的凈收入。方太太今年35歲，在外企任人力資源部主管，每月收A10000元。由于結(jié)婚較晚，今年才生了一個兒子，兒子出生后家庭開支每月大約3萬元。孩子的誕生讓方先生在感到喜悅的同時，也預感到未來生活的壓力。

方先生對投資并不熟悉，除了股票，大部分流動資金都是存款。銀行活期存款約有100萬元，去年投資10072炒股票，目前虧損60萬，除此之外無其他投資。方先生擁有兩套房產(chǎn)，房款已經(jīng)付清，目前是一住一租。一套160平方米房子自住，市值約150萬，另外在郊區(qū)的一套80平方米的房子已經(jīng)出租，市值約50萬，目前租金每月1 500元。在保障方面，方先生給自己和太太各買過一份20萬保額的重大疾病保險及一份10萬保額的意外險，無社保。

理財目標

方先生計劃55歲退休，但屆時兒子只有10歲，在生活，教育方面的支出處于上升期，壓力比較大。該如何利用10年時間為兒子準備足夠的教育金和自己的養(yǎng)老金呢?

方先生的退休目標是，家庭能保證每月3萬元開支的生活水平，同時每年為兒子準備10萬元教育資金，并在兒子18歲時送其到國外留學，4年費用約100萬。

財務診斷：關鍵是要防止意外

1、方先生事業(yè)有成，并且已經(jīng)處于事業(yè)的平穩(wěn)階段，每年可以獲得穩(wěn)定且有保障的收入，方太太在外企工作，收入也處于高水平。這是一個資產(chǎn)多、零負債儲蓄率高且年凈年收入高的家庭，只要家庭不出現(xiàn)危機，作為家庭經(jīng)濟支柱的方先生工作期間不發(fā)生意外、早逝等情況，理財目標是比較容易實現(xiàn)的。

2、活期存款過多，收益較低，投資理財主要以股票和房地產(chǎn)為主，投資品種單一，不利于規(guī)避風險。并且，方先生的投資經(jīng)驗并不豐富，導致股票虧損60％

3、方先生每年的家庭凈收入較多，且理財目標的財務準備集中在方先生退休前的10年間，所以做好現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)劃，年凈收入規(guī)劃就尤為重要，規(guī)劃的好壞直接影響到理財目標的實現(xiàn)及資產(chǎn)的增值。

理財建議

1、家庭應急備用金：減少到12萬元

方先生家庭現(xiàn)在有100萬元的活期存款作為家庭應急備用金，預留活期存款過大，影響資金整體收益率。建議方先生只留下5個月的家庭開支，即12萬元作為應急備用金，其余88萬元進行其他投資。12萬中的3萬作為活期存款，9萬做貨幣型基金投資，可以有效提高現(xiàn)有資金收益。

2、保險：經(jīng)濟支柱應有足額壽險

方先生是家庭的主要經(jīng)濟來源，如果發(fā)生人身意外，將給家庭帶來巨大打擊，而方先生的保額總和只有30萬元，這是不夠的。根據(jù)保險需求理論中的遺囑需求法，方先生的保額=兒子獨立前所需的學費及生活費＋配偶養(yǎng)老金一已積累的生息資產(chǎn)凈值。

兒子剛出生，方先生計劃將兒子撫養(yǎng)到出國留學完畢，即撫養(yǎng)22年。假設方先生兒子幼兒園到高中每年學費及生活費10萬元，出國留學費用100萬，學費成長率3％，通貨膨脹率4％，可計算出方先生兒子獨立前所需的學費及生活費折算到現(xiàn)值為200萬。預計方太太50歲退休，按照人類平均壽命80歲，年養(yǎng)老需求12萬元計算，現(xiàn)值準備115萬元。已積累的生息資產(chǎn)凈值為140萬元，可知方先生的保險缺口為145萬元。因此，建議方先生在其工作期間購買保額為145萬元的定期保險，年繳保費約8500元。

3、教育金：購買子女教育年金保險

根據(jù)方先生的理財目標，他希望在兒子18歲時送其到國外留學，4年費用約為100萬元。假設學費成長率3％，即18年后留學費用約為170萬元。教育金籌劃的工具有子女教育金儲蓄，子女教育金信托，定期定額基金投資，子女教育年金等。根據(jù)方先生家庭年凈收入高，教育金一次性提取的特點，建議方先生購買10年期繳費，年繳保費6萬元的子女教育年金保險，18年后可以一次性提取170萬現(xiàn)金支付兒子出國留學的費用。

4、養(yǎng)老金：信貸理財產(chǎn)品＋定投債基

方先生計劃55歲退休，屆時保持每月3萬元生活開支到80歲，假設通貨膨脹率為4％，方先生在55歲退休時需要有568萬元養(yǎng)老資金。

方先生現(xiàn)有88萬的活期存款和市值40萬的股票，這是可以作為養(yǎng)老金積累的。按照6％投資收益率計算，10年后即方先生55歲退休時，128萬資產(chǎn)可積累229萬元養(yǎng)老金。這一部分可通過購買銀行信貸類理財產(chǎn)品來實現(xiàn)。另外33g萬元養(yǎng)老金缺口可通過每月定期定額投資債券型基金2萬元，即每年投資24萬元直到方先生退休時來實現(xiàn)。根據(jù)相關歷史數(shù)據(jù)，債券型基金平均投資收益率為6％，由于方先生每月定期定額投資債券型基金10年時間，投資時間較長，達到6％投資收益率是比較保守的。

銀行信貸類理財產(chǎn)品及每月定投債券型基金都是屬于比較保守的投資方式，收益比活期存款高，風險也較小，比較適合年凈收入高，凈資產(chǎn)較多，不需要太高投資收益率便可達到理財目標的方先生家庭。

5、投資組合：50％國債＋40％實物黃金＋10％指數(shù)型基金

完成了保險，教育金、養(yǎng)老金規(guī)劃后，方先生家庭每年還有10.75萬元剩余資金，可將這一部分剩余資金構(gòu)建一個適當?shù)耐顿Y組合，以增加家庭的理財收入。

由于方先生家庭屬于高收入家庭，各項理財目標都能實現(xiàn)，且其今年45歲，適用比較穩(wěn)健保守的投資組合，因此建議選擇50％國債＋40％實物黃金＋10％指數(shù)型基金投資組合。長期來說，這種組合可以抵御通貨膨脹對貨幣的影響。建議方先生購買記賬式國債，一方面便于鎖定未來一段時間的收益率，另一方面是方便交易，可以賺取因國債價格變動帶來的差價。實物黃金價格貼近國際黃金市場走勢，可以提取到實物黃金，手續(xù)簡便，特別在現(xiàn)在金融市場動蕩時期，黃金會有不錯的行情。指數(shù)型基金建議每月定額定投，可以有效分散投資風險。