藝術(shù)品貸款金融風(fēng)暴里富人投資高招

金融危機(jī)肆虐,銀行不愿借款,這使得原衣食無(wú)憂的富人也捉襟見(jiàn)時(shí)。但富人們自有高招。只需擁有一幅古典名畫(huà)、一件安迪·沃霍爾的作品等其他名作,他們依舊能通過(guò)藝術(shù)品貸款籌措資金。

取財(cái)自有道

美國(guó)紐約傳統(tǒng)的典當(dāng)行收取舊手表、電視機(jī)或珠寶首飾,隨后支付給物主小額錢(qián)財(cái)。典當(dāng)藝術(shù)品運(yùn)作機(jī)制與傳統(tǒng)典當(dāng)并無(wú)二致,只是規(guī)模比過(guò)去的小買(mǎi)賣大得多。據(jù)藝術(shù)品典當(dāng)機(jī)構(gòu)“美術(shù)融資”網(wǎng)站介紹,客戶典當(dāng)一件藝術(shù)品后,就可獲得價(jià)值約藝術(shù)品估價(jià)40%的貸款。此類藝術(shù)品貸款以短期居多,但也不乏長(zhǎng)期。法新社近日援引紐約另一家典當(dāng)機(jī)構(gòu)“藝術(shù)融資伙伴”合伙人之一麥根·卡爾頓的話報(bào)道,藝術(shù)品貸款利息高,借款人必須支付12%至19%的利息。另外,藝術(shù)品貸款的違約率約15%。一旦借款人拖欠貸款,貸方不僅將沒(méi)收已典當(dāng)?shù)乃囆g(shù)品,還可能沒(méi)收借款人的其他財(cái)產(chǎn)。一名不愿透露姓名的藝術(shù)品貸款專家告訴記者,與傳統(tǒng)抵押貸款不同,借款人典當(dāng)藝術(shù)品后,可繼續(xù)收藏藝術(shù)品,但“如果他們拖欠貸款,我們就能起訴他們,甚至還能迫使他們變賣房產(chǎn)。每筆貸款都以借款人個(gè)人名義擔(dān)保”。

危機(jī)助增長(zhǎng)

藝術(shù)品貸款并非新鮮事物,事實(shí)上,它的源頭可追溯到14至18世紀(jì)的意大利佛羅倫薩。據(jù)卡爾頓介紹,藝術(shù)品貸款的創(chuàng)始人是意大利梅迪西家族。梅迪西家族是一個(gè)匯集政治掮客、銀行家、統(tǒng)治者和藝術(shù)贊助商的傳奇家族。藝術(shù)品貸款盡管歷史悠久,但始終沒(méi)能成為主流融資渠道。眼下的經(jīng)濟(jì)衰退和銀行業(yè)危機(jī)為藝術(shù)品貸款興起推波助瀾。“我們的業(yè)務(wù)量在過(guò)去6至8個(gè)月內(nèi)有所增長(zhǎng)。”卡爾頓說(shuō),“其中40%來(lái)自新增客戶或增加典當(dāng)物資的老客戶。”她說(shuō),藝術(shù)品貸款不一定非要用來(lái)還債,客戶們也可能用貸來(lái)的錢(qián)開(kāi)創(chuàng)新企業(yè)或購(gòu)買(mǎi)另一件藝術(shù)品。在紐約,已有不少機(jī)構(gòu)提供藝術(shù)品貸款,其中包括“藝術(shù)資本”“藝術(shù)融資伙伴”“美術(shù)融資”等。通常這些機(jī)構(gòu)合伙人不超過(guò)5個(gè)。

借款有風(fēng)險(xiǎn)

由于藝術(shù)品市場(chǎng)缺乏透明度,難于監(jiān)管,藝術(shù)品貸款也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。另一位不愿透露姓名的藝術(shù)品貸款專家告訴記者,一些大銀行,包括德意志銀行、花旗銀行和美國(guó)銀行都發(fā)放過(guò)藝術(shù)品貸款,或是接受樂(lè)器作為擔(dān)保發(fā)放貸款。但它們?cè)谏鲜兰o(jì)70年代和90年代因這些貸款損失慘重,因此已停止發(fā)放藝術(shù)品貸款。“這是一種‘嚇人的貸款。”這名專家說(shuō),“藝術(shù)品缺乏監(jiān)管,更無(wú)透明度可言,是從事違規(guī)活動(dòng)的理想場(chǎng)所。”但她對(duì)自己任職機(jī)構(gòu)發(fā)放的藝術(shù)品貸款感到放心。這家機(jī)構(gòu)每筆貸款數(shù)額都超過(guò)100萬(wàn)美元。機(jī)構(gòu)只接受整件收藏品作為抵押,抵押品可以是畫(huà)作、家具或弦樂(lè)器,不過(guò)每筆貸款的抵押品價(jià)值必須超過(guò)500萬(wàn)美元。“我們不會(huì)在這些貸款上蒙受損失,因?yàn)槲覀円呀?jīng)實(shí)現(xiàn)超額抵押。”她說(shuō)。