明清金融業與政府的關系

孔祥毅

金融機構從商業中分離出來是一個漫長的歷史過程，由小到大，由簡而繁，服務內容越來越多，對社會的作用越來越重要，不僅受到了商人們的歡迎，而且也引起了政府的關注。當然，貨幣商人穩定的經營環境離不開政府的支持，而政府也逐步發現民間金融機構有必要充分利用。特別是清代中后期，貨幣商人千方百計迎合官員與政府的需要，政府也先后經歷官款存當生息，官辦錢局管理調節貨幣、委托票號代理金融事務，以至自辦近代銀行的過程。

官款存當生息與錢商融資政府

隋、唐時期，就有官辦的放款取息的一種金融機構“公廨”，收入歸財政支配。不過隋朝公廨是地方官府直接經營，“回易生利，以給公用”，以解決地方政府公用經費不足。唐代的公廨，在諸州有“捉錢令史”，資金來源以稅錢充本，全部高利貸給有償還能力的“高戶”經營，謂之“捉錢戶”。官府不管具體經營，由捉錢戶以公廨錢為資本進行貿易，質庫、高利貸等經營。金大定十三年(1173年)，世宗對宰臣說：“聞民間質典，利息重者至五七分，或以利為本，小民苦之。若官為設庫務，十中取一為息，以諸官吏廩給之費，似可便民。”隨后在中都，南京、東平，真定等處開設官辦質庫，稱為“流泉務”，制定了管理辦法，后推廣發展為28所。元代也有官辦當，質庫，稱廣惠庫或平準周急庫，“輕其月息，以貸貧民”。明代商業發展，當鋪，錢莊增加，盈利頗豐，政府對當鋪錢莊征收稅捐，以充財政。清初有將財政收入借給商人生息的事情，后來備省效尤，將稅收存當生息，或直接開辦官當鋪。康熙三年(1 664年)，政府向官辦商辦當鋪收取稅款，年稅銀5兩。

商人對候補官員放款，不僅利息很高而且加收“扣頭”，有時使得官員長期負債以至于貪污受賄。故乾隆十四年(1749年)，政府禁止商人對選官放京債，但是實際上禁而不止。在外蒙古地區，按清朝定制，各王公要定期晉京納貢和輪流值班，開支費用浩繁，遠途攜帶也不方便，旅蒙商大盛魁等便為其提供信用貸款，其貸款的本息，習慣上由各旗按照所管轄地區人丁數目分攤。光緒十七至十八年(1891—1892年)，外蒙古扎薩克圖汗盟長阿育爾公三次向大盛魁借用現銀8660兩，全部分攤各旗牧民償還。在王公晉京值班居留期間，其服飾、送禮、宴客、朝佛游覽以及生活事務，都由隨行的放印票賬人員代為辦理，大盛魁對此滿足供應，也攤派給所屬牧民，收賬時一并回收。如果屆時不能收清，轉為印票賬，按月行息，直到全部收回為止。因為這種信用貸款，借者要向資金提供者出具蓋有王公或旗署印信的借款憑據，故稱為“印票”。大盛魁印票莊除對蒙古王公提供信用貸款之外，還有信用貸貨，即賒貨放貸，商人馱著各種貨物到各部，旗，把貨物賒銷給王公、貴族或廣大牧民，按賒銷貨物的價款折成銀兩，作為放印票賬的本金，按月計息，到期以牛羊馬牲畜作價歸還欠款。印票上寫著“父債子還，夫債妻還，死亡絕后，由旗公還”的字樣，盟旗政府既已出具印信，商人的本利償還當然不會有風險。

清代，民間金融業行會也千方百計取信政府和官員，希望得到政府和官員的支持，而業務活動又千方百計不受政府制約，通過自己的行會組織，管理行內事務，約束會員避免內部爭斗，一致對外。例如清光緒十五年(1 889年)，綏遠市場上不法之徒私造沙板錢，冒充法定制錢流通，為維護經濟秩序，當地銀錢業各商會積極配合當局，整頓貨幣市場，在三賢廟設立交換所，讓人們以同等重量的沙錢換取足值制錢，并將沙錢熔毀鑄成銅碑一塊立于三賢廟內，上書“嚴禁沙錢碑”，碑文寫道：“如再有不法之徒仍蹈故轍，稟官究治，決不寬恕。”同樣，南茶坊關帝廟內《整立錢法序》也記述了錢業行會寶豐社協助政府整理“短百錢”問題的歷史。

票號承辦政府金融

票號業務本以商號和個人為對象，但在19世紀50年代太平天國運動爆發后，其與政府的關系越來越密切，逐漸代理了政府金融。

清代財政制度規定，各省征收賦稅，存入公庫，在中央批準的開支內動用庫款，所余款項由中央調劑，運解中央者稱為“京餉”，運解入不敷出之省份者稱為“協餉”。京餉、協餉的撥付一律裝鞘運現，“不得假手商人胥役”。但是自太平天國和捻軍運動爆發后，交通常常被阻斷，京餉不能運現送達，政府不得不在同治元年(1862年)批準各省督撫將京餉覓殷實商號“設法匯兌”。當年有閩海關通過票號，匯兌三筆白銀20多萬兩。次年又有粵海關、湖北、江西等十余省關匯款66萬兩。在同治元年到光緒十九年(1862～1893年)的31年間，票號為政府匯兌京餉6159萬余兩。繼而各省協餉也照此辦理，據不完全統計，同治六年到光緒十九年(1867～1893年)共匯兌甘，新協餉達460余萬兩。票號還為洋務運動匯解經費款項和海防經費、鐵路經費輪船經費。自1 9世紀50年代開始，票號與清政府的聯系越來越密切，步步升級，成為清王朝的財政支柱。此間，咸豐時期(1 851～1861年)為票號與政府的最初結托，同治元年到甲午戰爭前夕(1 862～1893年)是進一步結合，甲午戰爭到辛亥革命(1894—1911年)為票號與政府結合的頂峰。光緒三十二年(1906年)，度支部在京各金融機構存款中，僅存大德通、大德恒，義善源存義公幾家票號的款項就達2064596兩，占度支部在外存款的30％，而存入國家銀行大清銀行為61％，外國銀行8％。票號吸收生息銀兩中，僅商部在上海合盛元票號就有53萬余兩。由于票號占有如此巨大的政府存款，不僅可以承辦巨額匯兌和墊匯，同時又可以對政府放款。據《大公報》報道，宣統三年(1911年)十月，經度支部大臣紹英向內閣大臣袁世凱請示批準，“向京師各票莊借銀五百萬兩，當外款(外債)議定后再行發還。”但當政府要員赴票號議商時，各票號均因“前欠各號之款已愈七百余萬，歸還尚無著落”，均裹足不前。

票號與政府及其官吏的最初結托，是通過三個門徑一是資助窮儒寒士入都應試，以至走馬上任。咸豐以后，“各省試子入都應試，沿途川資，概由票莊匯兌。川資不足，可向票莊借款。對于有銜無職的官員，如果有相當希望，是靠得住的人，票號也喜歡墊款，替他運動差事。既放外官，而無旅費赴任者，也由票莊先墊，寒儒窮士感激票莊濟急，一旦發達，則公私款項盡存于票莊。”二是代辦，代墊捐納和印結。清政府從咸豐朝起大開捐納，按虛實官銜等級定價，輸銀加封。“文官可至道臺，武職可待為游擊，京堂二品，各部郎中，鬻實官并賣虛銜，加花翎而寬封典。票莊乘機居問攬辦，得利優于其他匯款。”票號為其打聽消息，協助其打通關節。已放實官者，為了取得更高一級的職務，亦請票號代辦“印結”(印結是一種簽有印鑒的證明文書，官吏向上級辦理印結，可以由票號代理，由代辦捐納發展而來，后成為票號的一種普通業務)。因為捐納人直接向戶部交款，必有若干挑剔，或層層關卡剝皮，而票號上結尚

書、郎中，下交門房、庫兵，手續嫻熟，分別等級行賄，逢年過節，必贈款送禮，自管事至老媽子都有名單，按名奉送。對王公大人，均在相公下處殷勤招待。當報捐者取得實官，自然對票號感激不盡，個人之私款，賄賂之橫財，盡存票號，票號亦代守秘密。三是票號財東與經理人員直接捐納報效，買取官銜和封典。咸豐六年(1 856年)正月初十咸豐皇帝對內閣指示：“山西太谷縣議敘員外郎監生覌億，著賞給舉人……仍留員外郎銜，并賞戴花翎；伊子議敘守備職銜魚不鋪，著注銷守備銜作為貢生，以道員分發陜西分缺先補用，并賞戴花翎，祁縣后選郎中孫郅，著以道員不論單雙月分缺先選；伊子監生孫中倫，著賞給舉人……太谷縣舉人曹培滋，著以郎中不論單雙月選用，并賞戴花翎。”日昇昌票號的財東李箴視，不僅自捐官銜，還給已經死去的父親，祖父曾祖父捐銜，其兄弟七人及下一輩男子十二人均捐有文武頭銜，李家的婦女亦均受封為“宜人”、“夫人”。據不完全統計，咸豐三年(1853年)五月初三到十月初十，山西各票號和賬局捐資以“鑄炮”共白銀34萬兩，錢70000吊，同年十月下旬，日昇昌，天成亨等十三家票號又捐銀6000多兩。1 852—1853年山西票號商人捐款共達267萬兩。票號分號的經理，大都與所在省份的督撫交往甚厚，總號調任分號經理也很注意與官吏的調任相協調。協成乾票號駐廣州分號經理無一任不與粵海關監督為磕頭之交，所以能夠長期經手粵海關稅款存儲及向國庫匯解業務。從同治四年(1 865年)以后，票號業務重心由內地逐漸向邊遠和沿海開拓，尤其是對外通商口岸，已經發展成為清王朝的財政支柱，表現為以下幾方面：

一是代辦捐納匯兌公款。票號最初是充當政府捐納籌餉的辦事機構，后來爭取政府公款匯兌和解繳稅收業務。按照政府常規，公款上解，全系押運現銀，票號代匯公款，政府內部爭論不休，經票號多方努力，最終獲得通過，其理由如此：第一，農民運動使道路不靖，匯兌比解現安全；第二，解現費用昂貴，匯兌相對費用低廉；第三，南省款項由水運上解經天津入京須支付海運保險費，保費大大超過匯兌時的匯水，又有海盜威脅；第四，地方稅款所收銀兩成色大多不佳，不能上解，就地熔煉加工，又增開支，款項必有虧空；第五，由于地方稅款往往不能按時收訖，常常不能準時起解，不得不向票號借貸，票號只同意借墊匯兌，不借現銀上解。故咸豐同治以后，裝鞘解現日少，由票號匯兌日增。據不完全統計，同治四年到光緒十九年(1865～1893年)，魯、贛、湘、鄂等各省及江海，粵海各關通過票號匯兌公款達15870余萬兩。同治元年(1862年)為10萬兩，光緒十九年(1893年)擴大為5250萬兩，32年增長到52倍半。

二是借墊京餉協餉。票號為各省關借墊京餉協餉，解救清中央政府和地方政府的財政危急。諸如“西征薪餉”、伊犁協餉烏魯木齊月餉，奉省捕盜經費等等，本由戶部指派各省關將稅款直解用款地點。但因各省關收入困難，用款單位則“急如星火”，各省關不得不向票號借款匯解。據部分清檔統計，粵海關從同治三年到光緒十六年(1864～1890年)先后請協成乾，志成信、謙吉升、元豐玖，新泰厚票號借墊清廷指派“西征”軍費、洋務經費等款項142萬兩。其他如閩海、浙海、淮安、太平各關與廣東，福建，四川等省，均大量由票號借墊。光緒十年(1884年)福州將軍兼閩海關負責人穆圖善給皇帝的奏折說：“歷年所以無誤餉款者，全賴各號商通挪匯解。”云南省歷年鎮壓烏索、景東、開化、騰越、順之各處少數民族起義“緊急軍需……先后向各商號借用銀39.81萬兩，填給庫收，令付各省分撥歸還。”“滇省庫藏空虛，住特此商號二三家(天順祥云豐泰、乾盛亨票號)隨時通融，稍免潰之憂。”據左宗棠說，從同治五年到光緒六年(1866—1880年)的十四年中，其軍隊在湖北、上海、陜西向票號借款8323730兩，支付票號利息達到499591兩。

三是籌借匯兌抵還外債。據史料記載，阜康票號財東胡光墉為清政府鎮壓捻軍和西北回民起義，向怡和洋行、麗如銀行等外國商人借款，從同治六年到光緒七年(1867～188t年)先后六次，共計1595萬兩，均在上海辦妥，由票號匯往山西運城或西安，轉左宗棠軍隊提用。所借款項，以海關稅作抵，仍由票號經辦將各海關稅收匯往上海外國銀行還本付息。《馬關條約》簽訂后，對日賠款2億兩，接著又增加贖遼費3000萬兩，當時清政府全年財政收入尚不足8900萬兩，為籌還賠款，被迫三次舉借外債，先后向俄，法，英、德四國借款，折合白銀1.12億兩，以蘇州、松滬、九江，浙東貨厘及宜昌、鄂岸鹽厘擔保，每年計還本付息1 200萬兩，加上清政府的其他外債還本付息和開支，每年需還2000余萬兩。戶部將所增開支按省分攤，不管是用鹽斤加價還是地丁貨厘附加，必須按時將白銀匯往上海還債，由幾家票號包攬了各省債款匯兌四川省由協同慶，天順祥票號包攬，云南省由同慶豐，天順祥包攬，廣東省由協同慶票號包攬，廣西由百川通票號包攬，浙江省由楊源豐、源豐潤票號包攬，安徽省由合盛元票號包攬，江西省由蔚盛長票號包攬，湖南省由乾盛亨，協同慶，蔚泰厚、百川通票號包攬，陜西省由協同慶票號包攬，福建省由蔚泰厚、源豐潤票號包攬，河南省由蔚盛長，新泰厚，日異昌票號包攬，山西省由合盛元，蔚盛長、日昇昌，協成乾票號包攬。

四是代理地方金庫。票號代理財政金庫，最初僅僅是少數省關，以后互相效尤，大多交由票號代理。當時《申報》評論說：“無論交庫，交內務府、督撫委員起解，皆改現銀為款票，到京之后，實銀上兌或嫌不便，或銀未備足，亦只以匯票交納，幾令商人掌庫藏之盈虧矣。”后來票號直接為中央政府融通資金，據檔案記載：“倭韓事起，征兵購械，需款浩繁。本年(1894年)八月間，當經臣部(戶部)解派司員，向京城銀號，票號借銀一百萬兩，備充餉需。”接著戶部又要各省息借商款，解部備用，并訂有《息借商款章程》，日昇昌票號漢口分號曾為湖北省提供借款140萬兩。源豐潤票號廣州分號也為政府提供借款10萬兩。在江西，這種借款，“隨收隨交蔚長厚，天順祥兩票號匯數存儲，另立清摺計數”，聽候藩臺文批，發交該二號匯解。票號還為政府認購和推銷“昭信股票”，1 898年，清政府以鹽稅擔保，發行“昭信股票”，規定認購10兩以上者給予獎勵。清政府把辦理股票推銷業務的任務，交給了票號和幾家滿族人開辦的錢莊承辦，其中有百川通，新泰厚、志一堂(志成信)，存義公，永隆泰5家票號和恒和、恒典、恒利、恒源4家錢莊。當時在京城的48家票號每家認購股票1萬兩，共計48萬兩。由于流弊太多，社會抨擊，被迫在同年停止了這種股票的發行。庚子事變中，票號承辦皇帝太后西逃財政事務，經太原時住山西巡撫衙門，慈禧宴請駐太原各票號經理，并請求借款。大德恒票號太原分號經理賈繼英帶頭，慷慨應允借銀40萬兩，事后賈繼英被召入京，賜穿

黃馬褂。

五是借墊匯解庚子賠款。光緒二十九年(1901年)九月，清政府與外國侵略者簽訂《辛丑條約》，規定付給戰爭賠款白銀4.5億兩，年息四厘，分39年還清，本息共計9.8億余兩。為支付賠款，除從國家財政收入中騰挪出一部分款項外，其余則全部攤派各省，要求各省按年分月匯解上海集中，以便交付外國侵略者。票號僅匯往上海歸還“四國借款”和賠款就達9400萬兩，占到66.30％，龐大的賠款匯解、墊借匯兌，全部由票號承辦，由駐上海的票號集中交付匯豐銀行，德華銀行、華俄道勝銀行、法蘭西銀行、日本橫濱正金銀行等外國在華銀行，轉到外國侵略者手中。

由于票號商人與政府的密切關系，票號盈利迅速增加，如大德通票號四年一個賬期進行一次紅利分配，光緒十四年(1888年)每股分紅850兩，光緒二十六年(1900年)每股分紅4024兩，光緒三十四年(1908年)每股分紅17000兩，利潤是甲午戰爭前的20倍。

政府創辦官錢銀局和近代銀行

清初，雖然官辦錢銀號已經開始，不過與后來的官錢局和官銀號是不同的。史料記載，康熙六十一年(1 722年)，議將“平糶官米錢交五城市易以平錢直”。“康熙六十一年，大、宛兩縣設立官牙，議平錢價。”雍正九年(1 731年)上諭，“朕思錢價之不能平減者，因兌換之柄操于鋪戶，官府不司其事，是以小人圖利，得任意多取以便其私耳。若照五城減價糶米之道，將搭放兵餉之錢文，令八旗于五城各設一局，兌換于民，照鋪戶之數，多換數十文，以銀一兩換制錢一千文為率。如此，則錢價不待禁約，自然平減，干民用似有裨益。”可見，當時只是為了平抑銀錢比價。乾隆十年(1745年)“以錢價漸減，奸民每以在京賤買之，官錢運至近京錢貴之地，興販射利，議將官局停止。”嘉慶年間，為傾熔銀錠事務的檢查，不使“稍滋弊竇，粵海關等曾設立官銀號”。“道光年間所設官號錢鋪五處，分儲戶，工兩局卯錢，京師俸餉照公費發票之案，按數支給，以錢代銀。”政府對官錢局的開辦，停止的交替變化，看得出其主要目標在于平抑錢價，調節貨幣流通。至于放款生息問題，康熙到乾隆中期雖然為增加收入，獎勵旗兵，但并沒有制度化。在乾隆中期以后則明顯地為了盈利而“發商生息”，甚至沒有本金向商借錢再發商生息。但是在太平天國運動以后，清政府中央與地方均開始設立官辦金融機構，不僅名稱有某某省官錢局、官銀號，而且官銀錢局職能和業務也發生變化，它們發行紙幣，兌換銀錢，調節銀價，熔鑄銀錠，代理省庫，吸收存款，發放貸款，辦理貼現，匯兌，買賣生金銀等等，一步步趨向近代銀行。

鴉片戰爭以后，外國銀行陸續進入中國，到清末先后在中國設立機構的外資銀行不下40家。國內商人亦引進西方商業銀行的經營技術，于光緒二十三年(1897年)在上海成立中國通商銀行，綜合辦理存款、放款、匯兌、結算等金融業務。在此之前，清政府統治集團內部，也有人提出創辦官銀行，但是直到1 905年才有戶部銀行正式成立。軍機大臣主持財政處的奕勖在給皇帝的一份奏折中說，“中國向無銀行，各省富商所設票號，錢莊大致雖與銀行相類，特公家未設有銀行相與維系，則國用盈盈之大局，不足資以輔助……現擬先由戶部設法籌集股本，采取各國銀行章程，斟酌損益，迅速試辦銀行，以為財幣流轉總匯之所。”兩年后又有交通銀行成立。大清銀行和交通銀行發行貨幣代理國庫，管理外匯，是中國最早的政府的銀行和發行的銀行，同時均從事普通銀行業務。

到清末，中國人無論在民間或者在政府，已經將金融業視為經濟發展的重要支撐力量。