角力

吳　京

摘要：外資金融機構尤其是外資銀行進入中國，無可非議地對中國的國內商業銀行造成了沖擊。但這同時是加入WTO必須的進程和金融市場不斷完善的需求，也給中國商業銀行的改革帶來了警示、榜樣和借鑒。

關鍵詞：外資銀行；國有銀行；中間業務

中圖分類號：F830.39 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2009）07-0056-02

一、外資銀行在國內發展的現狀

從2007年4月起開始，匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行和東亞銀行北京分行正式向本地居民開辦人民幣業務。四家銀行均表示，雖然對開戶的個人客戶沒有起存金額的要求，但賬戶余額如果低于一定金額，銀行將收取不菲的賬戶管理費，四家銀行中，客戶至少需存入5 000元才能免去管理費。

2006 年圣誕節前夕，中國銀監會首次批準九 家外資銀行將其在中國境內的分行轉制為法人銀行。選擇法人銀行后，外資銀行就可以享受與中資銀行相同的國民待遇，這充分顯示外資銀行想要融入中國經濟，分享中國經濟增長的成果信心。此番外資銀行轉制時值中國加入世貿組織五年過渡期屆滿。外資銀行選擇轉制首要的原因在于政策的誘導和推動。從地域的分布來看， 外資銀行機構仍主要集中在東、南部沿海城市， 并逐漸向內地推進發展。2004年， 銀監會批準首批外資銀行在中國境內開展人民幣業務， 這些外資銀行大部分設在上海和深圳。重點培育和發展了以長江三角洲、珠江三角洲以及環渤海經濟區域等沿海經濟發育完整地區的外資銀行分支機構。

外資銀行進入中國市場首選北京、天津、上海和深圳等經濟發達城市以及以之為中心的環渤海、長江三角洲和珠江三角洲等經濟發達地區。截至2007年3月， 在中國加人后的五年內， 外資銀行經營人民幣業務已經從沿海逐步擴大到內地共25個城市， 外資銀行也可以異地開展業務。外資銀行設立代表處最為集中的城市為北京、上海和廣州， 三者分別占已設代表處總數的39%、28%和7%。伴隨國家政策的鼓勵以及中國金融市場對外開放區域的不斷擴大，外資銀行進入中國后的地域分布也將不斷向中西部延伸。

二、外資銀行與國內商業銀行的比較分析

（一）外資銀行的優勢

1.經營理念和管理方式先進

外資銀行一直堅持以人為本的經營理念和靈活、有效的管理方式以及多年來積累的金融市場競爭經驗和風險控制體系。而中資銀行長期以來形成了較為僵化的機制，而且受行政干預比較突出，與國際競爭的要求相比還有較大的差距。

2.服務水平和服務手段優勢明顯

外資銀行擁有先進的計算機信息技術，采用全方位、多元化、個性化的服務政策。 針對不同客戶實施個性化服務， 憑借遍及全球的網絡，為客戶提供世界范圍內全天候、全方位的金融服務。這種現代化的服務手段和技術優勢，正是國內銀行在市場競爭中的短板。

跨國銀行能根據客戶的不同需求向客戶提供個性化的差別服務，對優秀持卡人和大商戶的服務尤其全面和周到。

3.金融創新能力強

外資銀行的創新能力比較強，中間業務利潤份額突出。中國銀行業創新能力十分有限，未能打破傳統國內銀行靠存貸利息差生存的局面，金融創新產品少，金融衍生產品之類的中間業務更少。中國商業銀行的利潤93%左右來自傳統業務，這相對于證券、保險而言，銀行市場化的程度較低，創新能力明顯不足。無論從規則、機構還是理念來看，已滿足不了人們不斷升級的金融需求[8]。

4.資金實力雄厚， 贏利能力極高

外資銀行的實力比我們強，很多是經過幾百年發展的成熟金融機構，再加上近年國際銀行業的并購風潮，誕生了一批勢力強大的銀團。同時，外資銀行的不良資產比率普遍低于中資銀行而資本充足率通常較高，所以，它們的贏利能力也大大高于中資銀行。

5.激勵機制健全， 對人才有極強的吸引力

外資銀行為吸引人才有一套完整的激勵機制， 重視對員工的教育和培訓，員工能夠不斷地得到學習的機會； 員工在工作做出突出成績時， 都會相應得到較好的獎勵； 另外，外資銀行員工的高薪待遇， 能夠吸引優秀人才的加盟。

（二）外資銀行的劣勢

1.監管環境：外資銀行是在中國注冊的法人企業，它必須嚴格遵守中國境內的所有金融法律和法規。過度的管制和服務壁壘容易使它們本身所具有的競爭優勢無法發揮出來，產生“水土不服”。目前中國人民銀行正在逐步完善對外資金融機構的監管措施。比如說，除了合規性監督，即檢查外資金融機構是否符合法律的基本規定（如資本充足率、流動性比率）以外，中國人民銀行還積極推行對外資銀行的風險監管，即監測其經營管理活動是否在合理的風險范圍之內[9]。

2.非理性競爭：中資銀行的內部治理機制和激勵機制存在重大缺陷，外部有效監管缺位，容易造成中資銀行在開展業務時會采取許多不理性的做法。

3.金融市場欠發達：由于中國金融市場的改革和開放才剛剛開始，外資銀行在其發展過程中所創新的許多金融衍生產品和避險工具，在中國的市場上根本沒有用武之地。

4.信用觀念缺失：由于整個社會缺乏信用觀念，外資銀行在短期內可能會遭遇信貸風險。

（三）國內商業銀行的優勢

1.業務開展的基礎比較好：經過幾十年的發展，中國商業銀行已形成了規模龐大的分支機構經營網點，深厚的客戶基礎。

2.影響力較大。在以往的經營過程中，國有商業銀行基本上形成了自己固定的客戶群，在長期合作過程中，它們已形成了互相依賴、互相支持、密切相連的關系。

3.營業網點和市場份額的絕對優勢。經過幾十年的發展，中國銀行業已建立起遍布城鄉的營業網點，僅四大國有商業銀行營業機構就超過10 萬家，且在市場份額上處于很大優勢。

4.銀行體系實力大大增強。近年來，以四大國有商業銀行為核心的銀行體系實力大大增強， 確保了中國經濟的高速增長。目前， 四大國有商業銀行全部進入世界銀行的50強，并基本完成股份制改革。

（四）國內商業銀行的劣勢

1.中國缺乏國內統一的支付結算系統。當前，中國四大國有商業銀行的結算系統自成體系，而股份制商業銀行和城市商業以及信用社沒有獨立的聯行系統，匯兌系統要借助四大國有商業銀行的信息系統。

2.資產充足率低、資產質量較差。中國商業銀行的資產充足率較低，不滿足《巴塞爾協議》的要求，限制了銀行的發展速度和抗風險能力。隨著國有企業改制的基本完成和加入WTO以后的新的國內國際形式，中國的銀行業面臨越來越大的挑戰，市場經濟的發展已經將銀行業的徹底改革推向了前臺[10]。

3.缺乏完善的風險防范體系。機構設置體現為行政化和高度壟斷，實行全國獨立法人。定量風險分析僅限于對財務效益和清償能力等的合規性調查，并不能在各銀行經營的過程中對風險進行有效防范。

三、外資銀行進入中國對國內銀行的影響

（一）積極影響

1.體現了中國金融業開放的必要性：加快金融開放與發展，既是金融服務貿易自由化的要求，也是中國經濟改革與發展的要求；在日益開放的金融環境中，通過引進、學習先進的銀行管理和經營經驗，有利于提高中國銀行業的商業化水平，完善金融體制建設。

2.促進金融業競爭：由于外資銀行的參與，中國銀行業的產權結構以及國內銀行的內部治理結構會發生根本性的變化。外資銀行進入后，金融機構日益多樣化，中國銀行有了強大的競爭對手，企業特別是三資企業對金融服務的提供者也有了較大的選擇余地，中國銀行要保持業務經營的優勢，就必須改善業務做法，提高服務質量[2]。

3.外資銀行的進入可以提高中國利用外資的水平：外資銀行參與國內競爭增強了國民經濟發展的動力，擴大中國商業銀行資金融通的空間和范圍，使中國商業銀行在更大的空間范圍內籌集、調度、運用資金，規避和防范金融風險。

（二）消極影響

1.在客戶、市場份額和人才方面與國有銀行展開全方位的競爭。已在中國設立分支機構的外資銀行一般是實力雄厚、信譽良好的大型跨國銀行，憑借其全球統一授信體系以及強大的資金管理系統與國有商行形成了對客戶的激烈競爭；目前，中國正處于從分業經營向混業經營轉換的過程中，大多數在華外資銀行都屬于混業經營的模式，各外資銀行在開展企業流動性資金管理、財務服務及咨詢等方面擁有集團優勢；外資銀行實行本地化的人力資源政策，積極招攬有銀行從業經驗的優秀人才和銀行市場營銷人員。人才的流失又將惡化中國金融部門的相對競爭地位。

2.金融服務市場的經營風險增加。目前中國金融市場的監管體系和管理機制還很不完善，抵抗外來金融風險的能力還很弱。在這種情況下開放金融服務市場勢必會給中國的金融安全帶來很大的隱患。當前各國對跨國金融機構的監管措施缺乏協調，跨國金融機構在任何一國的經營失敗都會引起一系列的連鎖反應，從而影響其他國家金融業的正常運行。

3.金融服務市場的監管難度加大，加大了貨幣政策協調難度。加入WTO 后，中國將面臨國際市場的沖擊，由于抗風險能力弱，大批企業可能在激烈的競爭中被淘汰，使中國銀行業的不良資產增大，增加了金融監管難度。外資銀行的進入加大了中國宏觀經濟政策、外匯管理政策實施的難度，降低了外匯管理政策的有效性，弱化了貨幣政策的效果，增加了人民幣匯率變動的不確定性[11]。

中國現在有70多家外資銀行。去年，其中很多銀行的凈利潤不值一哂，從銀行業監管機構提供的零星數據可以推算出，所有這些外資銀行的總收益可能僅為10億美元左右。外資銀行的市場占有率不過是區區的2%。當然，預計這些數字將出現大幅增長：普華永道（PriceWaterhouseCoopers）的一份調查報告顯示，到2010年，它們的凈利潤將增長約兩倍。去年，在監管規則變動之后，包括匯豐與花旗集團（Citigroup）在內的約20家外資銀行，通過在當地注冊法人銀行，距離自己的目標又近了一步。

參考文獻：

[1]劉隆亨.銀行金融法學[M].北京:北京大學出版社，2005.

[2]曾文革.外資銀行風險控制法律問題研究[M].北京:北京大學出版社，2007：174-176.

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[4][美]Center for Financial Training.銀行與金融系統[M].關穎，譯.北京:清華大學出版社，2004.

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[6]李玫.銀行法[M].北京:對外經貿大學出版社，2007.

[7] William A. Lovett， BANKING AND FINANCIAL INSTITUTIONS LAW[M].北京:法律出版社，2001.

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[9]吳志攀.金融法概論[M].北京:北京大學出版社，2000:70.

[10]曾康霖，高森輝.中國轉型期商業銀行公司治理研究[M].北京:中國金融出版社，2005:17.

[責任編輯吳高君]