七種致命的投資信念

對于如何才能獲得投資，大多數(shù)投資者持有錯(cuò)誤的信念，像巴菲物和索羅斯這樣的投資大師是不會有這些信念的。最普遍的錯(cuò)誤認(rèn)識有如下七種致命的投資信念：

一、要想賺大錢，必須先預(yù)測市場的下一步動(dòng)向

現(xiàn)實(shí)：在對市場的預(yù)測上，成功的投資者并不比你我強(qiáng)。

索羅斯曾承認(rèn)：“我在金融上的成功于我預(yù)測時(shí)間的能力完全不相稱”

巴菲特呢？他對市場下一步將如何變換根本不關(guān)心，對任何類型的預(yù)測出毫無興趣。對他來說“預(yù)測或許能讓你熟悉預(yù)測者，單絲毫不能告訴你未來會怎么樣。”

成功的投資者并不依賴對市場走勢的預(yù)測。事實(shí)上，巴菲特和索羅斯可能都會毫不猶豫的承認(rèn)：如果他們依靠的是市場預(yù)測，他們一定會破產(chǎn)。

二、“權(quán)威”信念——即便我不會預(yù)測市場，總有其它人會，而我要做的只是找到這么一個(gè)人

現(xiàn)實(shí)：如果你真的能預(yù)見到未來，你是站在房頂上大聲談?wù)撍€是閉緊嘴巴，開一個(gè)傭金帳戶然后大發(fā)橫財(cái)？

巴菲特、索羅斯和其它靠實(shí)際投資賺錢的投資很大師很少談?wù)撍麄兊男袆?dòng)，也很少預(yù)測市場的原因。通常來講，就連他們的基金股東也不知道自己的錢被投到什么地方！

三、“內(nèi)部消息”是賺大錢的途徑

現(xiàn)實(shí)：巴菲特是世界上最富有的投資者。他最喜歡的投資“消息”來源通常是可以免費(fèi)獲得的：那就是公司的年報(bào)。

當(dāng)索羅斯于1992年用100億美元的巨額空頭沖擊英鎊時(shí)，他獲得了“擊跨英格蘭銀行的人”稱號。他并不孤單。有眼睛的人都可以看出英鎊瀕臨崩潰的跡象。就算沒有數(shù)千，也有數(shù)百其它交易者隨著英鎊的急劇貶值發(fā)了財(cái)。但全力投入的只有索羅斯，也只有他將20億美元之多的利潤帶回了家。現(xiàn)在巴菲特和索羅斯都已名揚(yáng)天下，已經(jīng)有高高再上的資格了。但當(dāng)他們開始投資時(shí)，他們什么也不是，也別指望受到特別歡迎而且，巴菲特和索羅斯在出名之前的投資回報(bào)都比現(xiàn)在高。可見，對他們之中的任何一個(gè)人來說，現(xiàn)在以任何方式利用內(nèi)部小心顯然不會有太多好處。就像巴菲特所說：“就算有足夠的內(nèi)部消息和100萬美元，你也可能在一年內(nèi)破產(chǎn)。”

四、分散化

現(xiàn)實(shí)：巴菲特驚人成就時(shí)靠集中投資創(chuàng)造的。他只會重點(diǎn)購買他選定的六家大企業(yè)的股票。

根據(jù)索羅斯所說，重要的是你對市場的判斷是否正確，而是你在判斷正確的時(shí)候賺了多少錢，在判斷錯(cuò)誤的時(shí)候又賠了多少錢。索羅斯的成功要訣于巴菲特完全一樣：用大投資創(chuàng)造遠(yuǎn)高于其它投資潛在損失的巨額利潤。

分散化策略的小高則恰恰相反：你持有許多公司的少量股票，就算其中的一只股票瘋漲，你的總資產(chǎn)可能也變化不大。

五、要賺大錢，就要冒大險(xiǎn)

就像企業(yè)一樣，成功投資者是很不喜歡風(fēng)險(xiǎn)的，他們會盡可能地回避風(fēng)險(xiǎn)，讓潛在損失最小化。在幾年前的一次管理研討會上，學(xué)者們一個(gè)接一個(gè)地宣讀了有關(guān)“企業(yè)家性格”的論文。他們彼此之間分歧極大，但有一點(diǎn)是一致的：企業(yè)家有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，大多數(shù)企業(yè)家都樂于冒險(xiǎn)。

然而，與學(xué)者的論調(diào)相反的是，成功的企業(yè)家厭惡風(fēng)險(xiǎn)。他們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是積累財(cái)富的基礎(chǔ)，如果你去冒大險(xiǎn)，你更有的投資者也是一樣，他們知道，賠錢筆賺錢容易。這就是他們更重視避免損失而不是追逐利潤的原因。

六、“系統(tǒng)”信念：某些地方的某些人已經(jīng)開發(fā)了一種能確保投資利潤的系統(tǒng)——技術(shù)分析、原理分析、電腦化交易、江恩三角，甚至占星術(shù)的神秘結(jié)合。

現(xiàn)實(shí)：這種信念是“權(quán)威”信念的必然產(chǎn)物——只要一名投資者使用某位權(quán)威的系統(tǒng)，他賺的錢就會像這位權(quán)威（自稱能賺到的）一樣多。這種普遍的致命投資信念正是推銷商品交易系統(tǒng)的人能夠賺大錢的原因。