淺談企業財務預警系統的建立

【摘要】 在市場經濟條件下，如何有效地防范財務風險是每個企業關注的問題。本文在分析建立財務預警系統必要性的基礎上，著重闡述了財務預警系統的功能和基本結構，并指出了如何建立財務預警系統。

【關鍵詞】 財務；預警系統；建立

隨著國際經濟一體化步伐的加快，以及我國社會主義市場經濟系統的建立和完善，企業所面臨的競爭環境更加激烈。在激烈的市場競爭中，企業隨時都可能發生財務危機，甚至企業破產。因此，建立一套切實可行的財務預警系統，防范財務風險具有重要的意義。

一、建立財務預警系統的必要性

企業財務管理就是對資金流的管理，是企業的一項重要活動。縱觀國內外企業發展歷史，可以看到企業的危機往往首先是從財務管理環節爆發，因此，建立和完善企業財務預警系統，對企業的生存和發展具有重要的意義。所謂企業財務預警，是指通過對企業日常財務運行情況進行連續有效的監測，來防范企業財務惡化給債權人和投資者造成的損失。財務失敗預警靈敏度越高，就能越早地發現問題并告知企業經營者，就越能有效地防范與解決問題，避免財務危機的發生。因此，建立財務預警系統是非常必要的。

（一）應對全球性金融危機的客觀需要

當前金融風暴已嚴重沖擊全球資本市場，對中國企業產生了重大的影響。企業財務風險控制體系是否完備、財務分析是否完善，這將對企業能否平穩度過金融風險期有著至關重要的作用，也是企業是否能夠快速發展的重要保障。因此，建立有效的企業管控和風險預警體系，對保證企業資本運營的安全、可靠，確保企業經營的效率和效果，保證企業資產的安全等具有重要的現實意義。

（二）激烈市場競爭的需要

企業作為一個以盈利為目的的經濟組織，在激烈的市場競爭中，始終處在生存與倒閉、發展與萎縮的矛盾之中，企業必須生存下去才有可能獲利，只有不斷發展才能求得生存。對企業來說，生存是最基本，也是最核心的目標，而影響企業生存的主要威脅來自財務危機。因此，建立一套科學合理的財務預警系統，可以對潛在的財務危機加以防御，為企業的生存和發展提供有利的保障。隨著國際經濟一體化步伐的加快，日益加劇的市場競爭要求企業必須樹立和加強危機意識。

（三）企業內部風險管理的客觀要求

國外統計資料表明：在正常年份宣布破產的企業數量約占企業總數的1%。日本學術振興會特別研究員清水剛通過研究發現，1896年到1982年的10次總資產排名前100家的上市公司中，企業平均壽命為25年。1983年殼牌石油公司的一項調查發現，1970年名列《財富》雜志500家大企業排行榜的公司，有1/3已經銷聲匿跡。許多研究表明，在企業的演進和發展歷史中，企業的平均壽命很低，死亡率很高。但是，與此同時，也有一些百年以上長壽公司，甚至還有存續二三百年的企業。

企業要在競爭中始終處于有利地位，做百年企業，必須不斷提高自己的適應能力和抗風險能力，必須創造、發展和不斷提升自己的核心競爭能力。企業在經營管理過程中的稍微一點失誤或疏忽就很可能造成危機，因此，企業必須始終處于高度的警惕狀態。

（四）提升企業反應能力的需要

傳統理論注重于企業成功管理的研究，注重于企業發展的研究，忽視了企業風險失誤的研究，忽視了企業預防強身的研究，造成企業在遇到重大問題和波動時措手不及，甚至形成危機。當代社會已經進入到知識經濟時代，新技術、新發明、新思路如雨后春筍層出不窮，各種信息涌向企業。信息量的擴大和知識更新速度的加快，要求企業必須在最短時間內做出決策和反應。在激烈的市場競爭中，誰的信息化管理水平高，誰就主動，誰的決策反應速度快，誰就搶占良機，建立預警管理系統可提升企業的反應能力。

二、財務預警系統的功能和基本結構

（一）財務預警系統的功能

一個有效的財務預警系統應具有以下功能：

1.預知財務危機的征兆。當可能危害企業財務狀況的關鍵因素出現時，財務預警系統能預先發出警告，提醒企業經營者早做準備或采取對策以減少財務損失。

2.預防財務危機發生或控制其進一步擴大。當財務危機征兆出現時，有效的財務預警系統不僅能預知并預告，還能及時尋找導致企業財務狀況進一步惡化的原因，使經營者知其然，更知其所以然，制定有效措施，阻止財務狀況進一步惡化，避免嚴重的財務危機真正發生。

3.避免類似的財務危機再次發生。有效的財務失敗預警系統不僅能及時回避現存的財務危機，而且能通過系統詳細地記錄其發生緣由、解決措施、處理結果，并及時提出建議，彌補企業現有財務管理及經營中的缺陷，完善財務失敗預警系統。從而既提供未來類似情況的前車之鑒，更能從根本上消除隱患。

（二）財務預警系統基本結構

企業財務預警系統分為外部財務環境、內部財務環境、財務組織預警、財務危機預警四部分。其中外部財務環境有法律環境預警、金融環境預警、經濟環境預警、企業戰略、組織結構預警和生產經營預警；內部財務活動涉及生產、供應、銷售、人力資源、戰略、財務管理、后勤管理等子系統，主要有投資活動預警、籌資活動預警、資金運用預警和財務分析預警。

內部財務活動的各項預警系統又分為若干分支，它包括對外投資比重、投資收益率、短期融資比率、營銷財務預警、償債能力指標等系統。

三、財務預警系統的建立

（一）構建企業財務預警系統的前提

1.要有強有力的信息管理系統。財務預警系統必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息管理向預警系統提供全面的、準確的、及時的信息。要建立信息管理組織機構，配備必要的專業人員，要明確信息收集、處理、儲存到反饋各環節的工作內容和要求以及信息專業人員的職責，提供必要的技術支持。

2.保持與其他管理活動的良好銜接和協調。企業是一個整體，任何一項活動都會最終影響企業的財務活動。因此，企業的財務管理必須保持與其他管理活動的良好溝通和銜接，財務預警系統應該與其他子系統保持協調一致，實現數據共享。

3.要有良好的內部控制制度。財務預警系統向內部控制制度提出了更高的要求。良好的內部控制制度應該包括法人治理結構完善、組織建設權責分明、交易處理程序適當、信息記錄真實、披露及時等內容。

4.具備較高素質的管理人員。財務預警管理是企業管理的一種高級形式，對企業的基礎管理和領導人素質要求較高，必須具備一定的專業知識和道德素養，否則，財務預警將成為空中樓閣。

（二）財務預警系統數據的取得

1.建立健全基礎工作。企業財務預警需要有一定的管理基礎和功底，僅靠提高財務管理水平，只是杯水車薪。如果企業基礎管理落后，建立預警系統會警報不斷，失去建立的意義。因此，企業必須具備一定的管理基礎，如組織保證，信息采集、加工、處理的物質保證等。

2.完善靈敏的信息系統。隨著市場競爭的加劇和信息量的擴大，IT技術在企業管理中的作用越來越大，離開IT技術和完善的信息管理系統，不可能實現企業財務預警。財務預警系統必須以大量的信息為基礎，這就要求強有力的信息管理向預警系統提供全面的、準確的、實時的信息，特別是公司在實施ERP之后，財務預警應充分利用ERP的管理思想和基礎數據。

3.規范真實的財務會計信息。企業財務預警需要大量引用和分析企業的會計信息，因此，企業會計信息的真實性和規范性將直接影響到財務預警系統的建立和運行效果。這里所指的財務預警系統，是建立在會計準則和企業內部會計控制規范基礎之上的。

（三）財務風險的主觀判斷

雖然一些財務預警方法可以定量地描述企業的財務狀況，但仍不能就此作出企業財務狀況好與壞的結論，所以除了做好上述工作外，仍然需要管理者考慮其他因素做出主觀判斷，以評價財務風險。

1.對行業風險的判斷。要看行業是處在朝陽行業還是夕陽行業，是處在競爭充分還是保護壟斷的行業，是成熟規范的行業還是缺少必要監管的行業，是新業務層出不窮還是業務相對簡單的行業，因為行業風險是企業無法回避的風險。

2.對在行業中的地位的判斷。要看企業處在行業中的地位如何，企業產品是成熟產品還是剛研制出來的新產品，企業在消費者中的口碑如何，企業的內部管理是否完善，企業的產品受市場歡迎程度如何，企業員工的精神面貌如何，企業管理層變更情況如何。

3.對戰略目標的判斷。要問企業戰略目標，看企業制定的戰略目標是否符合國家的產業政策、是否符合企業的實際情況；問企業投資策略，看企業投資業務是否過于分散、金融投資業務比重是否過大、是否過度大規模擴張等。

4.企業對現金流的判斷。現金流是企業的血液。利潤可以粉飾，但企業現金卻是實實在在的鏈條。如果資金鏈繃得太緊，企業就有面臨破產的風險，所以企業的現金流不能出現問題。只要投資者細心留意自己的投資對象，總會發現一些蛛絲馬跡，然后再運用專業的分析方法進行判斷，從而可以提高自己規避風險的能力。

總之，企業財務預警就是從財務角度對企業進行預警，它是架構在企業預警理論之上，通過對企業財務報表及相關經營資料的分析，利用及時的財務數據和相應的數據化管理方式，預先告知企業所面臨的危險情況，同時分析企業發生財務危機的原因，發現企業財務運營系統隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應的預警對策的財務分析系統。●

【參考文獻】

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