小額貸款情況下中小企業融資難研究

【摘 要】 自從2008年5月銀監會與人民銀行聯合發布小額貸款公司試點意見以來，全國各地紛紛成立小額貸款公司作為解決中小企業融資難的重要渠道。結果是中小企業融資難的問題并沒有得到解決，反而增加了小額貸款公司的生存危機和違規操作的可能性。本文就當前小額貸款公司產生生存危機和中小企業融資難雙重困境的原因以及破解思路提出了建設性的意見。

【關鍵詞】 小額貸款; 中小企業; 融資

小額貸款公司的出現，為解決中小企業融資難問題帶來了一線曙光。在工商業和金融業高度發達的今天，要使小額貸款業務走向良性循環，非常不容易。試點意見實施以來，各種問題接踵而至。目前面臨的小額貸款公司生存危機和中小企業融資難并存的局面，即一方面是小額貸款公司的運營困難;另一方面是中小企業的籌資難。筆者認為，應在分析小額貸款公司生存危機和中小企業融資難并存的基礎上，采用法律和市場兩方面的手段來解決此問題，這也是破解小額貸款目前困境的唯一正確方法。

一、小額貸款公司生存危機和中小企業融資難并存的原因

(一)小額貸款公司的高利率和中小企業的投資收益率不成比例阻礙了中小投資者

按照銀監會和人民銀行的規定，小額貸款利率為同期銀行利率的4倍。也就是說，小額貸款利率年息是21.24%，可是，小額貸款公司實際的利率遠遠不止這個數字。根據《南方周末》對深圳等地小額貸款公司的調查，小額貸款公司雖然將月利率定為1.3%，但是要加收管理費，每月1%，這樣就使得年利率變成了27.6%。另外，一些小額貸款公司還規定:每月歸還一部分本金，而利息的計算要一直按照總額計算。比較一般商業銀行按照貸款余額結算利息的方式，小額貸款公司這樣做顯然變相提高了借款人的還貸利息。這樣，在多種還款方式、計息方式的綜合作用下，小額貸款利率可變為年利率50%甚至更高。可見小額貸款公司有利可圖是顯而易見的，難怪在深圳小額貸款市場上各路人馬云集，形成了九龍戲水的態勢呢!但是，這樣的高利貸有哪家中小企業敢于借款呢?除非是中小企業的資金周轉率與獲利能力非常高。可是中小企業由于信息緩慢、產品銷售不暢等原因，往往是資金周轉率與利潤率均比較低，高利率的門檻阻礙了中小企業在小額貸款公司的融資，小額貸款公司的資金放貸也就不容易繼續下去，久而久之就造成了小額貸款公司的生存危機和中小企業籌資難并存的局面。

(二)小額貸款公司規定的貸款額度太小，解決不了中小企業的資金困境

根據《南方周末》的調查，深圳小額貸款公司平均放貸額度是2萬元，10萬元以上的額度被小額貸款公司認為是高風險的，基本沒有業務，這樣小的貸款額度根本不能幫助中小企業解決什么問題。無論是原材料的采購還是其他存貨的建立，不足10萬元的貸款額度很難解決中小企業的資金短缺問題。可見，小額貸款公司的貸款業務滿足不了中小企業的資金需求。

(三)信用信息系統的不健全，給小額貸款公司帶來經營風險

小額貸款公司之所以要實行高利率和小額度的貸款政策，歸根結底是因為信用信息體系的不健全。在許多大城市里，有大批的中小企業，甚至是微型企業(所謂的個體戶)，他們的信用情況到底怎么樣，誰也說不清楚。因此，小額貸款公司的資金投放存在著很大的風險，這也是小額貸款利率居高不下的原因所在。比如，有人同時向四家或更多的小額貸款公司申請貸款3萬元，合計就是十幾萬元，由于信用信息系統的缺失，四家公司沒有資料共享系統，很可能同時批準了貸款。假如這家企業只有6萬元的資產，卻貸款12萬元，那么四家小額貸款公司都面臨著壞賬損失的風險。

(四)小額貸款的壞賬率高于商業銀行，給小額貸款公司的經營帶來了高風險

根據《南方周末》的報道:深圳小額貸款公司的壞賬率為15%，比香港同行業的壞賬率高出五個百分點，而成熟的商業銀行壞賬率一般應該控制在5%以內。正因為如此，小額貸款公司才通過增加管理費、利息按照總額計算、每月歸還本金等等十分苛刻的條件提高自身的收益，以降低風險，求得生存。

(五)小額貸款的相關法律不健全，也是目前小額貸款行業比較混亂的原因

對于小額貸款公司的運作模式、貸款利率的最高限度以及一些相關法律問題，我國還沒有一個規范的法律法規進行制約。因此，一些小額貸款公司鉆法律的空子，損害中小企業利益的事情常有發生。這也是小額貸款公司解決不了中小企業融資難問題的根本原因所在。

總而言之，小額貸款公司之所以能夠生存，主要是因為該行業供給小于需求。盡管利率高、貸款條件苛刻，但是，當中小企業急需資金，小額貸款也是一個不得已而為之的方法，為此小額貸款公司才得到了長足的發展。然而，從現存的情況來看，生存困難很大，特別是隨著放貸機構的增多，可能會出現以減低利率、增加額度、放寬貸款條件等措施來爭奪市場的局面，到那時，小額貸款公司的生存危機就會隨之出現。可是，如果保持現在的狀況，是根本滿足不了中小企業的融資需求，連微型企業的資金需求也不能完全滿足。這就是目前面臨的小額貸款公司生存危機和中小企業融資難并存的兩難境地。只有破解這一困境，才能為中小企業融資打開一條通道，才能使小額貸款企業有可能度過目前的金融危機。

二、破解小額貸款公司發展瓶頸和中小企業融資難雙重困境的對策

(一)建立全社會的個人信用信息查詢系統數據庫

各個地方統計局應該根據人口統計的資料建立起個人信用信息查詢系統數據庫，數據庫的查詢可以是收費的，這樣既增加了統計部門的收入，同時也滿足了銀行和小額貸款公司以及一切需要查詢個人信用的部門的業務需要。小額貸款公司可以通過信用信息系統的查詢，了解客戶的實名和信用情況，然后再展開信貸業務，這樣就可以避免不必要的重復勞動。小額貸款公司充分了解了客戶的實際情況，可以對信用高的用戶提供比較高的貸款額度，以滿足中小企業的投資需求。這樣不但解決了中小企業籌資難的問題，同時也使小額貸款公司的經營環境變得更加和諧。

(二)開放小額貸款市場，降低小額貸款公司的注冊門檻

雖然我國小額貸款公司發展比較快，但是從全國的角度看，我國的小額借貸業務還是很不成熟的。一是借貸規模比較小，經營小額貸款的企業太少，不能滿足日益發展的中小企業的需要;二是沒有形成一個合理的業內自由競爭機制，少數幾家企業壟斷本行業的經營，形成了壟斷利率。如果能夠實現自由競爭，利率必然會降低到一個合理的水平。所以，應降低小額貸款公司的注冊門檻，更好地利用社會上的閑散資金，充分調動資金擁有者和經營者的積極性，進而使國內小額貸款市場活躍起來，進入一個良性發展的軌道。

(三)提高小額貸款額度同時降低貸款利率

按照香港《放債人條例》第二十四條規定，任何貸款人的最高實際利率為60%。但是，由于放貸機構眾多，市場競爭充分，香港民間的借貸利率只有10%。可見，降低小額貸款的利率是可以通過市場來調節的。當然，這需要市場的規范、經營風險的降低和國家法律的制約多重配合。

(四)建立健全中小企業信用信息查詢系統，實現客戶信用資料共享

一旦有中小企業向某小額貸款公司申請貸款，放貸企業就可以通過中小企業信用查詢系統，了解該企業的資產負債情況、信用歷史和貸款需求的真實情況等。這樣可以大大減低重復貸款的可能性，降低小額貸款公司的經營分險。

(五)建立健全小額貸款的相關法律制度

國家應盡快出臺對金融市場、中小企業和小額貸款公司都有利有節的法律制度，以便促進小額貸款市場的規范、健康發展。

(六)規范中小企業的財務會計核算

通過納稅評估等活動規范中小企業的財務會計工作，使之快速走向現代化、信息化，這樣不但可以提高中小企業的會計報表水平，還可以加強中小企業的內部控制，提高中小企業的經濟效益。對于小額貸款公司來說，這樣也有利于其開展。規范的財務會計核算，不僅有利于中小企業的經營和管理，更有利于國家和地方政府的稅收征管工作。

(七)設立專門的非盈利性融資中介機構，幫助小額貸款公司規范和監管中小企業的融資行為

在這方面國外有許多可供借鑒的成功經驗。比如，可以像智利那樣成立生產開發公司，專門為中小企業提供各種融資支持，提供技術援助，技術轉移和創新方面的支持，以及融資知識的培訓、咨詢、服務等等。

綜上所述，中小企業融資難是制約中小企業發展的瓶頸，也是一個長期以來未得到解決的老大難問題，特別是在目前金融危機的環境下，中小企業的融資難問題更加突出，而解決這個問題的最好辦法之一就是規范小額貸款公司和小額貸款行業的管理。從以上的分析可見，只有建立健全了小額貸款的法律法規，才能保證貸款雙方的經濟利益不受侵犯，才能降低壞賬率;只有建立了中小企業信用信息系統，才能減低小額貸款公司的經營風險，才能加快小額貸款公司的發展，加快小額貸款市場的形成和完善，才有可能通過市場競爭達到降低利率、提高服務水平，承擔起緩解中小企業融資難的重任。目前小額貸款市場魚目混珠，違法公司活動猖獗。合法公司生存出現危機，非法公司利潤驚人。這已經影響到了我國金融市場的和諧發展，到了花大力氣改革的時候了。希望各級相關部門能夠盡早重視這一事態的發展。這也是在金融危機的今天，解決中小企業資金不足、避免中小企業破產倒閉的重要手段之一。經濟危機對我國的中小企業來說是挑戰也是機會，只要我們能夠建立起暢通的中小企業融資機制，加強小額貸款市場的監管，中小企業就會在經濟危機中成長得更加堅強。●

【參考文獻】

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