對機械制造企業(yè)稅務籌劃問題的分析

【摘要】 在經營業(yè)務中，應該注意納稅籌劃。納稅籌劃首先要做到合法納稅。本文對制造業(yè)企業(yè)籌資工作中的避稅問題及案例提出了質疑和分析，目的是為了提高避稅方案的可行性，減少工作中的失誤。

【關鍵詞】 納稅籌劃； 避稅； 財務杠桿

機械制造企業(yè)要籌集和使用資金，無論長期資金還是短期資金，都存在一定的資金成本，因此，在籌集資金中降低成本減輕稅負便成為人們追求的目標。由于人們對稅法和會計業(yè)務的了解不甚透徹，往往在避稅中出現失誤，下面對這些問題進行分析。

一、利用資金籌集途徑選擇進行避稅的分析

企業(yè)經營活動所需要的資金，可以通過銀行借款、發(fā)行債券、發(fā)行股票、融資租賃等途徑來解決，但是，不同途徑的資金其稅負大不相同。人們?yōu)榱藴p輕稅務成本，必然選擇納稅較少的途徑籌集資金。舉例如下：

［例1］某機器制造集團公司所屬的瑞雪企業(yè)需要一條產品生產線，價值200萬元，目前企業(yè)只有貸款和租賃兩種選擇，如果選擇五年期長期貸款，年利率11%，籌資費用率0.5%；如果選擇租賃，正好本集團內部的豐年企業(yè)有一條該生產線，該設備每年可創(chuàng)造年利潤24萬元，所得稅率33%，應納稅額7.92萬元，如果租賃的話，租金每年15萬元。那么，從減少納稅的角度看，該集團公司如何進行決策呢？分別計算如下：

（一） 借款資金成本=借款年利息（1-所得稅率）/[借款本金（1-籌資費用率）]=22（1-33%）/[200（1-0.5%）]=7.41%

（二） 由于借款利息和借款費用可以計入稅前成本費用扣除或攤銷，企業(yè)五年可以少繳所得稅111×33%=36.33萬元。

（三） 豐年企業(yè)原來每年交納所得稅24×33%=7.92萬元，五年計39.6萬元。

（四） 瑞雪企業(yè)租用后，每年租金15萬元，豐年企業(yè)需要交納營業(yè)稅0.75萬元（15×5%）；瑞雪企業(yè)的租金可以在稅前扣除，則利潤為24-15=9萬元，適用稅率27%，應納所得稅2.43萬元。共計稅負3.18萬元（0.75+2.43）。

由此推論，瑞雪企業(yè)租用豐年企業(yè)的產品生產線，納稅額最低。因此，許多專業(yè)書籍上都介紹了這個案例并且選擇了后一個方案。

可是，當我們仔細推敲的時候，發(fā)現以上的避稅方案有漏洞。豐年企業(yè)把設備出租給瑞雪企業(yè)，滿足了瑞雪企業(yè)的需要，可是，豐年企業(yè)的市場需求怎樣滿足？即使豐年企業(yè)可以解決市場問題，集團公司內部通過這種單純避稅的方法去經營，未必能夠獲得最好的經濟效益，未必不被稅務機關查處。所以，筆者認為，在選擇籌集資金的途徑時，應該考慮避稅問題，但是，不能為了避稅就不考慮生產經營的需要和征得稅務機關的同意。因此，企業(yè)在資金籌集過程中首先要考慮企業(yè)的生產經營需要，在滿足生產經營所需的前提條件下，利用國家的法律條款進行避稅，才是可取的。

二、利用調整資本結構進行避稅的分析

企業(yè)通過債務籌集資金比通過發(fā)行股票進行籌集資金稅負要低，在其他條件不變的情況下，如果籌集同樣額度的資金，由于債務性籌資可以在計提所得稅以前列支一部分利息，從而產生避稅效果，可給資本所有者提供避稅利益。這是財務杠桿發(fā)生的作用。這個作用使得利用財務杠桿的企業(yè)比其他沒有利用財務杠桿的企業(yè)更能夠實現權益增值，從而給企業(yè)的股東權益產生積極的影響。舉例如下：

［例2］天恒公司是一家制造企業(yè)。計劃籌集資金100萬元用于一項新產品的生產，制定了甲、乙、丙三個方案，其債務利率為10%，企業(yè)所得稅33%，各個方案的權益投資利潤率見表1。

由表1可見，隨著債務資本比重的加大，企業(yè)納稅額呈現遞減的趨勢，從9.9萬元一直減到7.9萬元。同時，當投資利潤率大于負債利率的時候，債務資本在投資中所占比例越高，對企業(yè)權益資本越有利。于是，在其他條件都不變的情況下，丙方案是最優(yōu)方案，應該選擇丙方案。

但是，并不等于說負債越多越好。隨著企業(yè)債務的增加，企業(yè)的財務風險在增加，債務成本也在增加。一方面，如果企業(yè)債務過重，經營效益又不好，當處于財務拮據狀態(tài)的時候，將產生財務拮據成本；另一方面，為了遵循保護性條款，使企業(yè)經營靈活性減少，效率降低以及監(jiān)督費用的增加，都構成代理成本。這兩種費用的增加，都會抵銷由于負債帶來的避稅作用而增加的企業(yè)價值，使企業(yè)的避稅計劃歸于失敗。

由此可見，在籌集資金的避稅方案中，稅務成本的降低和控制企業(yè)財務風險同等重要，必須同時考慮，缺一不可。尋求企業(yè)的最佳資本結構，最大限度地降低稅務成本，提高企業(yè)價值，權衡避稅和財務風險的利弊，才是企業(yè)財務管理努力的方向。

另外，在利用債務形式進行籌集資金的時候，還應該注意以下幾個問題。

一是資本性利息不能作為費用一次性從稅前扣除。二是內資企業(yè)在生產經營期間，向非金融機構借款發(fā)生的利息支出，高于金融機構同類借款利息的金額部分，不能從稅前所得中扣除。三是外商投資企業(yè)和外國企業(yè)的債務利息如果高于一般商業(yè)貸款利率，其高出部分也不能從稅前扣除。四是企業(yè)從關聯方取得的借款金額超過注冊資本50%的，其超過部分的利息支出不能從稅前扣除。

以上四條均是國家稅務部門的規(guī)定，企業(yè)在納稅的時候必須遵照執(zhí)行。如果在這四個問題上想鉆法律的空子，那是偷漏稅的行為，必然受到法律的制裁。

綜上所述，籌集資金的方式不同，可以形成納稅上的差異，產生這種差異的根本原因是國家稅收政策上的差別，這些差別使得負債資金和權益資金對企業(yè)稅務成本和企業(yè)價值產生不同的影響。企業(yè)可以根據國家稅法的規(guī)定，結合企業(yè)自身的具體情況，進行籌集資金方式的選擇。無論是借款還是融資租賃，無論是發(fā)行股票還是發(fā)行債券，或是利用企業(yè)的盈余資金，都要在合法、合理，有利、有節(jié)的框架內進行，絕不可跨過法律的邊界。對一些個案要仔細分析利弊以后，再作出決策，這樣對企業(yè)和國家都有利。納稅籌劃問題的重要性在于它是關系到國家、企業(yè)、個人等方面經濟利益的大問題，是國家、企業(yè)和個人在制定發(fā)展戰(zhàn)略，決定許多經濟問題的時候應該考慮的因素，但是，決不能用避稅代替納稅籌劃的概念。無論是個人所得稅還是企業(yè)所得稅，都必須依據國家法律考慮前途和命運。以前那種單純追求少交納稅款的做法應該是到了糾正的時候了。納稅籌劃是重要的，但是，不能高于一切。在目前經濟領域更加重視納稅籌劃的情況下，讓我們對納稅籌劃的重要性作出必要的反思吧。用一分為二的觀點看待納稅籌劃問題，我們會得到正確的學術觀點，也會把稅務籌劃工作置于企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略之中。

【參考文獻】

［1］ 王慶成.財務管理學［M］.中國財政經濟出版社，2004.

［2］ 朱仁貴.現行政策下個人所得稅籌劃思路［J］.財務與會計理財版，2007，（1）.