輝格：中國還有多久的“人口紅利”

輝格

今年高校招生報名人數(shù)比去年減少了40萬，降幅3.8%，這一數(shù)據(jù)多年來的首次下降，引起了廣泛關(guān)注。有人將這一變化解釋為這些年的畢業(yè)生就業(yè)困難降低了學(xué)生上大學(xué)的興趣，高達(dá)數(shù)十萬的高中畢業(yè)生放棄高考，似乎佐證了這一解釋，然而回顧前些年的畢業(yè)生棄考情況，這個數(shù)字其實(shí)并未明顯增長。實(shí)際上，從十幾年前的人口變動數(shù)據(jù)，完全可以預(yù)見到今天的局面。若不是因?yàn)榻陙淼拇髮W(xué)擴(kuò)招、入學(xué)率提高，和每年近500萬復(fù)讀生的存在，高校考生原本會在兩年前就開始減少;而人口數(shù)字顯示，今后幾年考生人數(shù)將繼續(xù)大幅減少，降幅的高峰將出現(xiàn)在2018年。

像考生減少這種通過已有公開數(shù)據(jù)便可確切預(yù)見的情況，卻成了新聞事件而引發(fā)一陣騷動，這似乎在提醒我們，對于人口變遷這一無可避免的前景，以及它即將給各種產(chǎn)業(yè)帶來的沖擊，我們是否缺乏準(zhǔn)備？德魯克在《創(chuàng)新與企業(yè)家精神》一書中，闡述了創(chuàng)新機(jī)遇的七大來源，而其中唯一具有高度可預(yù)見性，而事實(shí)上卻又經(jīng)常被忽視的一個來源，就是人口變動。許多產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品組合與商業(yè)模式，都直接或間接地建立在對特定消費(fèi)人群識別的基礎(chǔ)上，這一人群的數(shù)量、年齡結(jié)構(gòu)，以及收入、身份、職業(yè)、文化背景等特征分布，構(gòu)成了目標(biāo)消費(fèi)群的人口模型，而模型中任一參數(shù)的變動都可能給產(chǎn)業(yè)前景帶來重大影響。

遺憾的是，人口變遷的潛在影響在它最終表現(xiàn)出來之前，很容易被忽視。那些突發(fā)性的、立竿見影的事件和其中的因果關(guān)系，很容易引起媒體和公眾的關(guān)注，而人口變動則是潛移默化的，并且決定人口趨勢的基礎(chǔ)變量（生育率和各年齡段死亡率）的變動，和它們的經(jīng)濟(jì)后果最終表現(xiàn)出來，這之間往往有數(shù)十年的時間差，這就很難構(gòu)成新聞事件。但當(dāng)它的后果表現(xiàn)出來時，再作反應(yīng)或許為時已晚，特別是那些投資周期長、掉頭慢的產(chǎn)業(yè)，預(yù)見性尤顯重要。

在中國，有一個額外因素會干擾人們的直覺判斷：那就是計(jì)劃生育。在我們的改革開放和經(jīng)濟(jì)起飛過程中，產(chǎn)業(yè)界每每可以從發(fā)達(dá)國家的歷史中，從四小龍的經(jīng)歷中，獲得一些有益的經(jīng)驗(yàn)，來對發(fā)展前景作出預(yù)見：人均收入到某某水平時汽車銷量開始跨越臨界點(diǎn)，城市化到某某水平時水務(wù)市場開始爆發(fā)性增長，女性就業(yè)率到某某水平時生育意愿開始下降，等等，諸如此類的參照類比盡管很粗略也未必靠得住，但總的來說還是很有價值;然而在與人口密切相關(guān)的問題上，這樣的類比卻很可能成為誤導(dǎo)。中國獨(dú)一無二的計(jì)劃生育政策，將造就出一條從未有人見過的人口結(jié)構(gòu)變動曲線，這條曲線的特殊形狀，將讓那些從對他國歷史的觀察中獲得的經(jīng)驗(yàn)歸于無效。對此，產(chǎn)業(yè)界必須引起警惕。

1949年后，中國經(jīng)歷了三次生育高峰，其頂點(diǎn)分別在1963年、1971年和1987年。第一次是三年災(zāi)難過后的恢復(fù)性增長，第二次是被第一階段計(jì)劃生育和知青下鄉(xiāng)所打斷的一個生育高漲期，而第三次一方面是第一次高峰中出生的人開始生育的結(jié)果，而這一高漲期隨后又被更加嚴(yán)厲的第二階段計(jì)劃生育所打斷。1965和1987年兩個高峰顯示出24歲是首次生育的集中年齡，這也與1980和2004年兩個出生率恢復(fù)增長的年份相吻合。每個高峰的前后都各有一個出生人口的上行期和下行期，就人口變動的經(jīng)濟(jì)后果而言，其變動數(shù)比絕對數(shù)更重要，假設(shè)一個產(chǎn)業(yè)以30到35歲為主力消費(fèi)年齡段，那么，1998—2001年和2014—2017年便很可能是繁榮期，而2018年之后將進(jìn)入長達(dá)15年的衰退期。

所謂人口紅利，既來自人口絕對數(shù)的增長，也來自農(nóng)村人口向城市的遷移，城市化不僅將大量人口卷入新型的消費(fèi)模式，也為工業(yè)和服務(wù)業(yè)帶來大量廉價勞動力。中國人口變遷的另一個特別之處在于，在其他國家，生育率下降晚于工業(yè)化和城市化，通常，隨著婦女就業(yè)率提高、育兒模式變遷、兒童撫養(yǎng)和教育成本大幅上升，最終導(dǎo)致生育意愿下降。而在中國，由于計(jì)劃生育的實(shí)施，生育率在60年代末便開始快速下降，遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于城市化進(jìn)程，這導(dǎo)致了兩個結(jié)果：對于以城市青壯年人群為主要對象的產(chǎn)業(yè)來說，人口下行期的影響多半被城市化所緩沖和抵消了;其次，由于2004年開始城市化速度急劇放慢，從那時起，人口下行期將與城市化下行期疊加在一起，其影響將是空前的。

在考慮城市化因素之后，從1988年開始的那個下行段，其影響便尤為重大。從那年起，新生人口以平均每年48萬的速度下降，年降幅約3個百分點(diǎn)，直到2004年后暫時趨穩(wěn)。而正是從2004年起，離開農(nóng)村進(jìn)入城市的人口，便以平均每年170萬的速度下降，從2005年的頂峰2000萬降至去年的1100萬。有意思的是：2005年恰好是1987年出生的孩子初中畢業(yè)的年齡，我們知道，許多農(nóng)村孩子正是在這個年紀(jì)進(jìn)城打工，現(xiàn)在，城市化的這一來源正在枯竭。然而城市化減速比這一年齡段人口減少還要快得多，眼下在農(nóng)村，16至45歲這一青壯年潛在進(jìn)城人群正在全面萎縮。每個中國生意人，必須牢記1988和2004這兩個年份，以此來推算其影響何時落到自己頭上。

以房地產(chǎn)業(yè)為例，城市購房主力是首次購房者（占七成以上），而首次購房的首要動機(jī)是結(jié)婚。目前城市青年平均初婚年齡為25歲，從2013年起，這一人群的數(shù)量將以每年2到3個百分點(diǎn)的速度下降，考慮到投資和開發(fā)周期，這一影響已迫在眉睫。而在住房租賃市場，消費(fèi)主力是還未買房的年輕人，其年齡起點(diǎn)以前是初中畢業(yè)的16歲，目前正移向高中畢業(yè)的19歲，低端租賃市場看來從2004年起便已下滑，而中高端的公寓租賃將從2010年起吃緊。

再看汽車業(yè)，目前平均購車年齡約52歲，并且這個年齡正在快速下降，平均首次購車年齡大約低于10歲，這樣，汽車業(yè)的拐點(diǎn)將在2018年到來。當(dāng)然，拐點(diǎn)未必意味著銷量絕對下降，可能只是增長率降低，這取決于在此之前汽車擁有率是否已經(jīng)趨于飽和，但即便如此，對于一個已經(jīng)習(xí)慣了十幾年高速增長的行業(yè)，增長率突降也是很大的沖擊。相比下，摩托車首次購車年齡不足20歲，國內(nèi)摩托車市場幾年前便已顯露頹勢，而一些城市的禁摩政策加上汽車的替代，使得這一萎縮將被加速，今年第一季度摩托車銷量同比下降了7.71‰今后除非出口業(yè)務(wù)大有起色，該產(chǎn)業(yè)前景不妙。

顯然，受沖擊最大的將是那些目標(biāo)年齡段明確而又狹窄的產(chǎn)業(yè)：教育、婚紗攝影、玩具、兒童讀物、動畫片、游戲、青春劇、驗(yàn)光配鏡，等等。小學(xué)生減少將至少再持續(xù)5年，加上小學(xué)合并的加速，更多小學(xué)將被廢棄，八九十年代修建的大批希望小學(xué)已被改作倉庫甚至豬圈，接著師范學(xué)校將被迫縮減，實(shí)際上，前些年清退民辦教師和師范改大專延緩了這一過程，今后必將加速下滑，與此相應(yīng)的是，教師的學(xué)歷將大幅提高。

人口變遷最廣泛的影響將發(fā)生在勞動力市場，這幾乎將影響每一個產(chǎn)業(yè)。民工荒從2004年開始蔓延全國，那一年的進(jìn)城者急劇下降了200萬，此后便一直在下降。很自然，初級工人薪資水平和相應(yīng)勞動成本成倍提高，許多行業(yè)的雇員結(jié)構(gòu)也開始老齡化，年輕保姆幾乎被中年婦女徹底擠出市場，餐館服務(wù)員也多了許多中年人，年輕人向那些最需要年輕和反應(yīng)敏捷的產(chǎn)業(yè)和崗位集中，其身價也隨之抬高。2004年的民工荒源自初中畢業(yè)進(jìn)城者的枯竭，影響的主要是初級崗位，而3年后民工荒向熟練工和中級崗位推移，很明顯，三五年后，勞動力短缺將再度向知識型和高級崗位蔓延，因?yàn)閷脮r大學(xué)畢業(yè)生將開始減少，而熟練工又得不到足夠補(bǔ)充。

在眾多產(chǎn)業(yè)中，在需求面唯一不受國內(nèi)人口變遷影響的產(chǎn)業(yè)，便是出口加工業(yè)，然而它們卻將在另一個方向上遭受巨大打擊。出口加工多半是勞動密集型，近年來飽受勞動力匱乏和成本急升之苦，去年的金融危機(jī)只不過給了它最后一擊。勞動密集型企業(yè)向中原腹地和西部轉(zhuǎn)移，只能暫時緩解局面，并非長久之計(jì)，那里的年輕勞動力也已開始枯竭，西進(jìn)者更多的實(shí)惠來自土地成本的下降;未來這些產(chǎn)業(yè)向境外轉(zhuǎn)移的趨勢將不可避免，越南、柬埔寨、菲律賓、印尼，將是最可能的目標(biāo)。

不過人口緊箍咒并非對所有產(chǎn)業(yè)都是噩耗，也有受益者。還是2003年，該年死亡率達(dá)到了1980年代以來的最低點(diǎn)6.40‰，此后便以平均每年0.13個千分點(diǎn)的速度上升，對應(yīng)著死亡人數(shù)平均每年22萬的遞增;考慮到人均壽命還在不斷延長，這顯然是人口年齡結(jié)構(gòu)老化的結(jié)果。殯葬業(yè)、墓地、臨終醫(yī)療、老年護(hù)理、養(yǎng)老院，這些產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入一個快速增長期，這一增長將延續(xù)到2050年代。在此過程中，整個贍養(yǎng)模式和醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的面貌，都將經(jīng)歷一次徹底的改造，大量創(chuàng)新將隨之而涌現(xiàn)。

和經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣，人口緊箍咒橫掃之處，每個產(chǎn)業(yè)都將經(jīng)歷一次大掃除，效率低下和盲目擴(kuò)張的企業(yè)將被清除，那些陶醉于過去10年高速增長所帶來的興奮與樂觀之中，那些多年來享受著人口紅利因而對自己運(yùn)行良好的盈利模式信心滿滿的企業(yè)，或許會一夜醒來發(fā)現(xiàn)世界已徹底改變。與經(jīng)濟(jì)危機(jī)不同的是.人口收縮期將至少持續(xù)15年，比歷史上任何一次衰退更加漫長。特別需要提醒的是，千萬不要被人口總數(shù)還在繼續(xù)增長這一事實(shí)所迷惑，對于具體產(chǎn)業(yè)來說，人口總數(shù)毫無意義，重要的是目標(biāo)年齡段和特征細(xì)分的人口數(shù)。

編輯 葉匡政 美編 黃靜