“定投”基金，小錢變大錢

覃海慧

什么叫“定投”?

“定期定額投資基金”(以下簡稱“定投”)就是每隔一段固定時間(一個月或兩個月)以固定的金額(如500元或1000元)投資于同一只共同基金。辦理“定投”手續非常簡單，只要投資人與基金公司或基金代銷機構約定每個月(或兩個月)固定的時間從其賬戶中劃出固定的金額來投資基金即可。

“定投”這種小額投資方式適合無大筆資金投資但有長期理財需求的人。對于大多數沒有時間研究經濟景氣變化和市場多空的投資人而言，“定投”可以說是省時省力的投資方法，并且還可以避免買在高點的風險，因此定期定額投資基金常被稱為“傻瓜理財術”。

“定投”融合了定期存款零存整取的觀念，并且還有專家理財、免除自己選股的煩惱。這種兼具儲蓄、理財的投資方式，相當適合年輕、剛入社會的上班族。

“定投”的威力

“定投”的金額雖小，但累積的資產卻不可小看，長期投資下來，其獲利將遠。能讓花錢如流水的人在不知不覺中每月存下一筆固定的資金。讓你在三五年之后，發現自己竟然還有一筆不小的“外快”。

案例：每個月在銀行存1000元，按照目前活期儲蓄0.72％的年平均收益率，存夠7萬需5年零8個月。那么如果是每月投資10(30元用于“定投”呢?

當然，基金行業過去兩年的高收益率難以復制，期盼年年翻番的高收益率并不現實。根據美國晨星公司統計，1926年至2003年，美國股票型基金的年平均回報率為10.4％。但不要小瞧這一看起來平淡無奇的收益率，它一樣能給投資者創造出收益的數字奇跡。

倘若一位投資者辦理了某股票型基金的定期定投，每個月投資額1000元，預期年收益率為10.4％，忽略申購贖回等費率因素，22年后，到期本利可達102.04萬元!而累計投資額則僅為26.4萬元——如果這位投資者僅僅是每個月往儲蓄罐里面投入1000元的話，攢夠100萬可是需要83年零4個月!

這就是“定投”集腋成裘的威力!

“定投”金律

雖然“定投”被稱為懶人的聚寶盆，但并不代表它就適合所有的人，作為一種投資方式，基金定投時需要堅持一些原則。

一是要量力而為。基金定投一定要做得輕松、沒有負擔，因此，投資者首先要分析自己的財務收支狀況，計算出能省下來的閑置資金。基金定投是一種長期投資方式，如果對未來現金的需求估計不足，一旦出現現金流緊張，可能會中斷基金定投的投資，從而影響收益。筆者曾見過一年輕人為了逼自己省錢，設立了很高的目標，每月扣款3000元，但堅持了一段時間后卻無力支付，最后必須把定期存款取出來繼續投資，這樣太劃不來。

二要持之以恒。持之以恒。是“定投”最重要的原則，國內外的數據都證明，投資的時間越長，虧損的可能性越小。通過對中國股市15年的數據統計，9年以上的長期投資，收益率100％是正的。也就是說，當你不愿意花精力來分析這個市場的機會和風險時，你就讓你的閑余資金靜靜地躺在里面“過冬”吧。

三要選擇適當的定投品種。定投平均成本、控制風險的功能不是對所有的基金都適合，債券型基金和貨幣市場基金的收益一般較穩定，波動不大，定投沒有優勢。而股票型基金長期收益相對較高、波動較大，更加適合基金定投，其中指數基金更是定投的適合品種。

四要掌握解約時機。定期定額投資的期限也要因市場情形來決定。比如已經投資了3年，市場上升到了非常高的點位，并且分析之后行情可能將進入另一個空頭循環，那么最好先行解約獲利了解。如果您即將面臨資金需求時，例如結婚要買房子了，就更要開始關注市場狀況，決定解約時點。