“天使劉曉人”神與人的嬗變

歐陽雪凝

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2009年6月10日《每日經濟新聞》報道：有“天使大哥”和“民間創投第一人”之稱的劉曉人，因無力償還數額巨大的民間集資款，已到浙江省德清縣經偵大隊自首。德清縣公安局辦公室一位工作人員表示，目前劉曉人仍被關押。但經辦此案的經偵大隊大隊長拒絕透露劉曉人一案的涉案金額以及案件進展情況。

知情人士估計，目前公安局登記在冊的涉案金額約兩個億，但劉曉人民間集資的實際金額可能有6至8個億。

“我被劉曉人害慘了。”高倩是劉曉人的債權人之一，她告訴記者，“我借給劉曉人700萬元，其中很多是我向親朋好友借的，現在我已是傾家蕩產了。”

“以前我在當地也是有頭有臉的人物，每年穩穩當當賺個幾十萬，但現在，我已對生活失去了希望。”另一名債權人吳勇向記者訴苦，“我的車子馬上要去抵押了，也沒有朋友敢借錢給我做生意翻本。”

“劉曉人很會做人，回想起來，我就是一步一步掉進他精心設計的陷阱里去的。”高倩說。另一位債權人吳勇介紹，他借給劉曉人580余萬元，到現在沒有拿回一分錢。盡管多次討債未果，他仍未懷疑劉曉人的償債能力。“我們認為劉曉人會成為第二個馬云，他的事業做得這么大，誰不想跟著沾點光?”

這樣一個在眾人心目中可以和馬云媲美的“天使”因何忽然去自首呢?

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回顧以往文獻：劉曉人，男，生于1965年8月4日，祖籍浙江昌化上溪村。17歲即以500元初始資金開始創業，經營根雕、雞血石、工藝品和茶葉貿易，賺得第一桶金。他曾表示：“這些傳統業務每年給我帶來2000萬元的利潤。”

2006年7月15日，劉曉人聯合另外5位自然人，成立了紅鼎創業投資有限公司，注冊資本3000萬元。宣傳資料稱，紅鼎創投是一家“以本土民營資本為主體的風險投資機構”，專門從事互聯網領域的天使投資，計劃3年內投入資金1億元。由于以合伙制的形式組建，紅鼎創投被輿論稱為國內本土風投業界的開創者。劉曉人也有了名氣，圈內稱他為“天使大哥”、“民間創投第一人”、“民間天使投資第一人”。在紅鼎創投的投資清單上，已有交友網站螞蟻網、在線零售箱包的愛尚網、中國民間資本網、方興東的互聯網實驗室、青銅網絡、茶易小鋪茶葉連鎖店等眾多投資案例。

劉曉人多次在媒體面前表示：“紅鼎”的“紅”，即雞血石之紅，“鼎”是一言九鼎的鼎——“這分別是我的生意之源與生意之本”。

“浙江民間資金很多，炒房、炒煤都是炒，以前創業風險更大，因為大環境沒有現在好。現在我做風投，就是看中了一個機會，這和別人炒房、炒煤是一樣的。”他解釋自己組建風投公司的根源，對高科技行業的迷信是劉曉人本人給記者的又一個印象，他不相信高科技行業比傳統行業風險更大，而是認為恰恰相反。高科技行業里有隨處可得的高學歷人才，他們往往是一個團隊而不是是單個人或一個家庭。相對而言，投資風險比傳統行業要低。“我自信為第一人”，他說。

另外一個很有名的關于劉曉人投資要投互聯網的故事廣泛流傳坊間。故事宣稱，劉曉人給一家網絡公司電話表示希望投資對方，對方很牛的回答：“我們只要美元j”“我用人民幣投資在任何場合都受到尊重，為什么在這個地方就偏偏不受人尊重?!”劉曉人憤憤然，但回頭一想，“這說明互聯網這個地方，有挑戰性!”于是，遂欣然“鉆進”互聯網。

劉曉人得出的結論是這樣的：我一定要干這件事，做不好我不罷休!10年以后，我要用人民幣，在中國的舞臺上跟老外的美元共舞!20年后，將紅鼎打造成與軟銀、紅杉、IDG一樣的國際化投資公司。“美元的背后，有成熟的vc機制、成熟的投資理念和操作程序，隨同資金進入的還有成熟的管理經驗。在這方面，拿著人民幣的本土投資者遠遠不能與其相比。”

常有人談及互聯網有泡沫，劉曉人不以為然。“互聯網本身是一個新興的東西，任何一個東西、任何一個產業或者任何一番事業，起先肯定有一個波折，但肯定是在前進的方向。”

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到底什么是天使投資?檢索文獻我們可知：天使投資(Angel Investment)，是權益資本投資的一種形式，是指富有的個人出資協助具有專門技術或獨特概念的原創項目或小型初創企業，進行一次性的前期投資。它是風險投資的一種形式，在根據天使投資人的投資數量以及對被投資企業可能提供的綜合資源進行投資。

而“天使投資人(Angels)”通常是指投資于非常年輕的公司以幫助這些公司迅速啟動的投資人。在風險投資領域，“天使”這個詞指的是企業家的第一批投資人，這些投資人在公司產品和業務成型之前就把資金投入進來。天使投資人通常是創業企業家的朋友、親戚或商業伙伴，由于他們對該企業家的能力和創意深信不疑，因而愿意在業務遠未開展進來之前就向該企業家投入大筆資金，一筆典型的天使投資往往只是區區幾十萬美元，是風險資本家隨后可能投入資金的零頭。

其特征如下：

1.天使投資的金額一般較小，而且是一次性投入，它對風險企業的審查也并不嚴格。它更多地是基于投資人的主觀判斷或者是由個人的好惡所決定的。通常天使投資是由一個人投資。是個體或者小型的商業行為。2.很多天使投資人本身是企業家，了解創業者面對的難處。天使投資人是起步公司的最佳融資對象。3.他們不一定是百萬富翁或高收入人士。天使投資人可能是您的鄰居、家庭成員、朋友、公司伙伴、供貨商或任何愿意投資公司的人士。4.天使投資人不但可以帶來資金，同時也帶來聯系網絡。如果他們是知名人士，也可提高公司的信譽。

不同的天使投資家對與都投資后管理的態度不同。一些天使投資家積極參與投資后管理，而另一些天使投資家則不然。天使投資往往是一種參與性投資，也被稱為增值型投資。投資后，天使投資家往往積極參與被投企業戰略決策和戰略設計；為被投企業提供咨詢服務i幫助被投企業招聘管理人員；協助公關：設計退出渠道和組織企業退出等等。

媒體介紹，劉曉人項目的選擇基本上通過人脈，這跟大部分的浙商一樣。當無法獲得銀行貸款時，創業者可以邀請友人、親戚募集資金。這些募集來的資金沒有利息，完全是互助形式。在民間工藝品和茶藝方面的生意已經給他帶來了每年上千萬的穩定收入。就是這些傳統領域的業務，支持著劉曉人在互聯網界的投資。在進入互聯網領域之前，劉曉人已經投過40多個傳統項目，只有一個7萬元的項目失敗了。這些項目基本上是與劉曉人有過硬關系的人引薦的。基本的投資方式就是：賺了分紅、虧了拉倒，而劉曉人早就習慣了這種在浙江民間普遍適用的投資方式。十多年來，他在傳統行業投資的項目平均回報在20％左右。

劉曉人在國內天使投資人的圈子里無疑是具有一定知名度的，否則也不會有前面兩名債權人的幡然悔恨。

尋找天使投資在我國發展流脈可知，隨著經濟的發展，一部分富人在希望自己越來越富有的

同時也在尋求挑戰，有人選擇股市，也有人選擇充當天使投資者。

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專家分析：(1)我國存在天使投資者，但缺乏專業性。(2)在我國，地下錢莊不在少數，很多時候，中小企業在無法實現融資的情況下，會向地下錢莊借較高利息的貸款，暫度難關。天使嶄露頭角——地下資本轉為地上資本。

2008年5月中國人民銀行、銀監會聯合發布《關于小額貸款公司試點的指導意見》后，浙江省稱為第一個開展小額貸款公司試點的省份。繼而，浙江省和溫州市分別出臺了《浙江省小額貸款公司試點暫行管理辦法》和《溫州市小額貸款公司業務經營指導意見》(暫行)，開展小額貸款公司試點。

互聯網“浙江模式”開創網絡經濟新高潮，劉曉人的特色更加明顯，據說如果不是對方要求，劉曉人一般不會找創業者要收條。有人評價他說：用人民幣投資不算土，打造一個穿唐裝的投資公司也還不算土，投資項目基本上不看技術，投出去的錢基本上不要收據，這才是讓人吃驚的土。

也許這是文化程度不高但自認很有頭腦的劉曉人一種評估項目的訣竅。劉曉人更喜歡“憑直覺”，劉曉人覺得“國內的縫隙市場更值得去找尋”。

其博客中的一段話讀來頗耐人尋味：“新浪幫我開通博客后一直沒有寫，其實不是我不想寫，而是我確實寫不好文章，真的很難，很不容易。首先本人只初中文化，還有就是打字很慢很慢，有時一邊打一邊翻字典，但最后我還是決定一試!我的朋友一直在說服我，讓別人為我操刀就是替我寫，我只要口述或者把想法講一下就可，但最后我還是覺得由我自己來寫，就算不好也是自己的，有成就!也真實!最后我告訴大家一件事，你們有沒有發現我的文章里的標點符號，只有逗號和句號或者是問號等。告訴你，我其他的標點符號不會用，白字肯定也不少。這不危害社會吧!真的很抱歉!”

“呆滯保守不是我們這種人的性格。”劉曉人在公開場合承認自己不是互聯網專業人士，在項目的篩選上，劉曉人已與方興東合作，互聯網實驗室作為顧問為紅鼎基金尋找和推薦有潛力的高科技創業項目。劉曉人自己也表示，技術的東西他看不懂，專業的項目評判更無從說起。他跟記者說了一個評判項目的偏方：“我多認識一些記者，以后有了項目，我讓他們每個人都去作一個報道，我再通過他們每個人不同的報道中做出評判。”而他的專職工作就是“看人”，正如他的名字“曉人”的含義一樣，劉曉人自陳積累了20多年的經驗，有一套自己的“曉人術”。“作為創業者，熱情和人性是最重要的。”劉曉人說。

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和劉曉人的“粗放式直覺模式”不同的是，行業專家認為：天使投資的模式在溫州民間非常多。它是基于投資者和被投資人有特殊的信賴關系。比如親戚，贏錢了大家高興，輸了大家也還是親戚。為什么國外公司可能發展的更大?因為它劉投資機會的把握很專業，投資以后也有能力管理投資機會，也能帶進一些資源，把投資機會進一步發展。

軟銀中印基金中國區合伙人陳頡在路透資產管理大會上說，中國經濟只要一有問題，不但會死一堆專案，連創業投資都會死一堆人。“你會發覺現在很多公司靠創業資本撐著，不是靠客戶的錢撐著。這種商業模式是很危險的，市場好可以有錢，市場不好沒有人給你，你公司就垮了。”

評論者認為，這個市場可以賺很多錢，但還是過熱了。創業投資本來是一個長期的過程，但現在基金經理都在以百米賽跑的速度投資。希望他們把速度放慢一點，中國是很好的市場，但是市場不可能永遠這么好。

有個網絡笑話說，騎白馬的不一定是王子，他可能是唐僧；長翅膀的不一定是天使，他也有可能是鳥人。

天使和烏人的區別在于，天使具有“神性”，神性意味著更為長久的內外功修煉，而鳥人只是偶然長出一對翅膀的凡夫俗子。

當市場熱的時候宛如一個金礦，輕松就能挖到金子淘到寶，而當市場日益嚴峻，日益規范，競爭對手日益增加后，比拼的就是投資公司的內在運營機制，管理能力，專業水準綜合競爭力，直覺、運氣不僅不會帶來收益可能還帶來毀滅。