創業投資企業的內在要素

摘要:創業投資企業的內在資源能力表現在創業企業家的個體或創業團隊的集體活動中,創業不僅是一種對機會的識別與新價值發現,而且是創業團隊人員共同參與的創新行動,這個行動體現出了企業家特有的創業精神。決定創業企業內在能力資源狀況的創業行動要素,主要由企業家、創業精神、創新與創業機會決定。

關鍵詞:創業投資;創業精神;創業機會

中圖分類號:F83059文獻標識碼:Bオ

作者簡介:劉永勝(1963-),男,河北唐山人,北京物資學院物流學院教授,博士,研究方向:人力資源管理、技術創新與風險投資。

基金項目:北京市屬市管高等學校人才強教計劃資助項目。

創業企業的資源是其所控制的、能夠用于確立和實施旨在提高或改進經營績效的資產、企業特性、信息以及知識,它體現在創業企業家或創業團隊的集體活動中。創業不僅是一種對機會的識別與新價值發現,而且是創業團隊人員共同參與的創新行動,這個行動體現出了企業家特有的創業精神。

一、 創業投資與企業家

新古典理論將企業家的作用靜態化,在其強調完全市場、完全競爭的理論模型中,企業家才能成為一種稟賦資源?，F代企業理論強調突出企業家“創造新事業”這樣一個顯著特征[1]。布洛克豪斯認為企業家是那種有著創業愿景、善于捕捉機會并有著強烈進取心的人,企業家愿意通過組織經營團隊,籌措所需資金,并承受全部或大部分風險來開拓一項新事業。彼得德魯克認為創新是企業家的特定工具[2],企業的利潤來源于不斷的成功創新。企業家就是創新者,企業家通常自己不變,但卻能察覺到改變,并有所響應。因此,創業投資企業由于技術、產品、市場、財務等多方面的不確定性,對企業的管理者和領導者形成巨大挑戰,尤其需要優秀的創業企業家。

在創業投資家看來,好的管理者是真正的稀缺資源,創業家的特點在于發現并使用新的創意,所有的創意和產品必須通過有實施能力的企業家才能將其轉化為產生利潤的商品。創業投資是對人的投資,企業家是創業企業的核心。企業家是稀缺的資源,對企業家的投資才是最有價值的投資。[3]一流人才會把二流項目變成一流項目,而二流人才則可能把一流項目做成二流項目。如果找到個好的創業團隊,即使產品或項目有問題,他們也總有辦法能改變它。商業的目標就是創造客戶,組織本身是完成商業運作的手段,企業家的價值體現在能夠因環境變化,運用預測和計劃、組織、指揮、協調和控制職能,凝聚創業團隊以達成組織目標。企業家作為創業投資企業的核心,對企業的運作管理模式和企業文化有深遠影響。優秀的企業家能吸引到優秀的人才加盟創業企業,而創業企業家的人格特征和行為模式是企業文化的基石。

二、創業投資企業的創業精神

“創業精神”的內涵體現了一種創新活動的行為過程,而非創業企業家的人格特質。創業精神的主要含意為創新,也就是創業者通過創新的手段,有效利用各種資源,創造出新的價值并實現商機。斯蒂文森認為,創業精神表現為一種追求機會的行為,這些機會并不存在于目前資源應用的范圍之中,而是存在于未來有可能創造新價值的資源應用中。明茨伯格把創業精神看作是一種管理模式,認為不論企業處于什么樣的規?；蛱幵谀膫€生命周期階段,只要創新活動延續不斷,那么,該組織依然具備創業精神。公司內部創業精神就是這種精神的一種延續。

創業投資企業的“創業精神”集中體現在創業者的冒險精神上。現代信用制度和金融市場的完善使得企業發起人能夠擺脫企業主的身份,這大大增加了創業企業家選擇冒險創業的可能。當創業發起人沒有太多個人資本時,他可以技術、時間、和精力等非金錢要素投資。當企業進入正常運作以后,發起人可以選擇轉讓全部或部分所有權,從而不必承擔產品的價格風險。當然,由于發起人投入了大量時間和精力,如果企業徹底失敗了,發起人有可能血本無回。因此,發起人不一定承擔產品價格風險,但要承擔“資產專用性”的風險[4]。

除了上述風險之外,創業企業家還將面臨市場中的巨大不確定性。風險發生的可能性一定程度上是可以計算的,而不確定性事件的概率只有通過主觀判斷來決定。例如,創業投資企業可能面臨市場價格、利率、以及匯率的波動,但這些因素都可以通過金融市場和期貨市場部分化解掉。然而,除上述風險要素之外,創業企業家需要面對的更多的是無法化解的不確定性。如1997年前,許多創業企業很難預見亞洲金融危機的爆發,這些不確定性是企業家不得不面對的,且根本無法投保。在弗朗克奈特看來,所謂“利潤”絕對不是對承擔風險的回報,而是對承擔這種不確定性的補償。各個行業的利潤率不同,正是各個行業不確定性高低的反映。創業投資企業產品利潤高并不是風險高所引起的,也不僅僅是技術含量高的反映,更多的是對其所在產業高度不確定性的一種回應。

三、創業投資企業的創新

“創新”的觀念最早是由古典經濟學家的代表熊彼特提出的,他認為創新是企業有效利用內部資源,以創新的生產方式來滿足市場的需要,是經濟擴張與經濟進步最有力的發動機。美國著名管理大師彼得德魯克認為,一項創新的考驗并不在于它的新奇性、科學性或智慧性,而在于推出市場后的成功程度。這也就是說,創造產品的新概念或新的程序方法還不能稱為“創新”,只能被視為“發明”,因為“創新”必須要將新產品、程序或服務帶到市場上,并進而實現市場利益。因此,創業投資企業的企業家是創新者,卻不一定是發明家。當然,也的確有不少創業企業家同時也是發明家,如諾貝爾和愛迪生,但更多的創業企業家不是任何技術的原創者或新產品的發明人,如戴爾電腦公司的發起人戴爾采用直銷方式銷售電腦達到了很高的業績,可以肯定的是,戴爾不是這一直銷方式的發明人。蘋果電腦公司的發起人喬布斯通過創建蘋果電腦公司開拓出巨大的PC機市場,但他并不是PC機的發明人。上述事例充分說明,創業企業的創業家不一定就是發明家,他們需要的是在商業機會面前的獨具慧眼,通過新產品、新生產方式、新市場、新供貨渠道等創新形式,建立或打破壟斷地位,最后實現市場價值[5]。

需要指出的是,促進創業家的出現和企業家的創新是保持經濟持續發展的一個重要途徑。但一個問題是:當以創新著稱的創業投資企業演化為大企業之后,卻可能在新的創新機會面前徘徊和無動于衷,從而喪失繼續創業的良機。這一現象被稱為“創新者的兩難”。原因是有些創新雖然匠心獨到,跟企業現有的產品或生產方式截然不同,但是一旦實施了這類創新,現有的市場秩序和經營狀況就會被打亂,而調整甚至于淘汰現有的生產或銷售方式勢必會帶來許多額外的轉換成本。因此,原來最有創新精神的創新動員者極有可能會變為創新的阻力者。IBM曾最早創新生產出大型計算機,而當小型計算機出現時,IBM卻成為守舊者,結果被數字設備公司(DEC)和惠普公司(HP)等占領了市場。由此說明,創新是企業的常態,市場經濟是一個促進企業不斷演進的過程。在這個過程中,新的企業不斷誕生,推出新的產品和技術,搶奪舊企業的市場份額,打破舊的經濟秩序,實施“創造性毀滅”,從而把經濟不斷推上新臺階。

四、創業投資企業的創業機會

創業機會是指能夠通過創造性的資源融合,契合市場需求來實現附加值的恰當時機,是對未成型事業通過一段時間演變為成型事業的現象描述。企業家所做的就是捕捉可以獲取收益但卻為其他人忽視了的機會。創業本身就是一個識別和把握機會并創造出市場新價值的過程。為了搜尋這種機會,創業企業家需要貢獻出自己的財力、精力、能力以及寶貴的時間,同時要承擔相應的財產、社會和意志上的風險。

識別和評估市場機會是創業的起源。然而,任何機會都不是憑空想象出來的,只有當創業機制以及市場機制建立起來之后,才會以“商機”的形式出現在創業企業家眼前。當然,這種機會是否可行,或具有市場化、商業化的價值,需要經過認真的思索和識別才能決定。創業企業家善于發現機會,具有發掘機會的能力,勇于承擔風險,善于創新[6]。具體來說,創業企業家能以其卓越的才能發現別人不能發現的機會,這個機會是接受市場考驗的,具有潛在利潤的機會。一旦發現機會,創業企業家立即果斷決策,充分施展其才能和組合要素的能力。創業企業家認識到,創業活動具有巨大的風險,而風險來自于不確定性。他不僅接受不確定性,而且善于處理不確定性,以新的方式處理問題,將舊模式改造為新模式,因承擔風險而獲得報酬。正因為創業企業家具有這種能力,因此,他們成為推動知識經濟時代變革的主要力量。

總結一些成功推動創業活動開展并實現市場價值的創業投資企業內在行動要素特征,我們發現決定創業企業內在能力資源狀況的創業行動要素主要由企業家與創業團隊、創業精神、創新與創業機會決定。因此,我們要注重培養企業家的創業精神,并形成有利于創新與創業精神發展的社會環境,鼓勵成員勇于進行創新與內部創業,給予創新與創業活動有力的資源協助。

參考文獻:

[1]Schumpter J A. The fundamental phenomenon of economic development. In P. Killby(ed. ) Entrepreneurship and Economic Development[M].New York: the Free Press,1971:43-70.

[2]彼得?杜拉克.創新與企業家精神[M].彭志華,譯.海口:海南出版社,2000: 21-320.

[3]Camp,J.J.Venture capital due diligence[M].John Wiley & Sons Inc.,New York,2002:9-65.

[4]Hellmann,Thomas.Financial structure and control in venture capital.PhD Dissertation[D].Stanford University Stanford,CA .1994.

[5]Schuler,R.S. and S.E. Jackson,A quarter-century review of human resource management in the U.S.: The growth in importance of the international perspective[J].Management Review,2005,16(1):11-35.

[6]Timmons J.A. New venture creation: Entrepreneurship for 21th century[M].5rd London: McGram-Hill,1999:23-70.

(責任編輯:石樹文)