家庭理財安全第一

黃 敏

受國際金融風暴的影響，目前我國正處在密集降息時代，央行年內連續降息，一年期存貸款的基準利率已累計下調達到2.16個百分點，據專家預測今年利率有可能仍會下調。在這樣的密集降息時期，受金融市場低迷影響，投資渠道已變得十分狹窄，相對投資市場活躍時期，理財的思路也應該隨之改變。

在資本市場活躍時期，資金應更多地投資在股票、基金和一些投資型保險產品上，目的是在承擔一定的風險基礎上追求更大化的收益；而在降息時期，基金股票可投資的機會不多，債市成為了眾多資金的選擇。隨著近期國務院“金融十三條”的出臺，未來債券市場仍將成為2009年的投資熱點。

安全性

從家庭資產配置的安全角度來說，在目前國內房市持續低迷時期，房產已不再具有較高的投資價值，保值性也受到質疑，這時可以購買黃金來抵御未來風險，尤其在全球金融海嘯及央行加息的背景下，黃金的保值增值功能被很多理財人士所看好，也是“穩健”理財的主要工具，如巴菲特旗下的基金資產比例中黃金就占了15％-20％。

而作為家庭風險保障規劃的保險是財務規劃中的基石，在家庭財務抗風險方面承擔著相當重要的作用。意外險、健康險是家庭必備的，保險金額以能保持家庭現有生活水準的情況下發生風險時需要的資金為宜，如果家庭經濟條件寬裕可以適當多購買。還可以考慮購買傳統型養老保險及早為退休后的生活做好規劃。大部分的保險產品都具備質押貸款的功能，可通過質押保單短期貸出現金，保證家庭應急之需。

以筆者為例，筆者的資產不多，所以比較偏好“穩健+進取型理財”。所謂“穩健”，就是首先保證資金安全，也就是我們常說的保值，這是理財的前提。而“進取”就是通過合理的金融產品配置，在保值的基礎上使資產最大化增值。我的資產配置比例是固定資產大約占35％，流動資產中債券、保險約占40％、基金、股票約占20％，家庭應急資金占5％。

收益性

從家庭資產配置的收益角度，可以考慮投資固定收益類的理財產品，如國債，保本型債券基金等，其中國債是首選。投資國債操作簡單，可提前鎖定較高的收益，風險幾乎為零，是降息背景下保守理財者和風險承受能力較低的投資者最好的選擇。而債券類理財產品經過了前些年的高收入風光時代，在近幾輪的降息后，雖然收益有所減少，但與同期的定期存款相比，收益仍然具有相當的優勢。

流動性

從家庭資產配置的流動角度，一定要準備部分應急資金以備家庭不時之需，金額可約為3－6個月的家庭收入，這樣既可保證家庭應付突發狀況，如家人生病、意外的旅游計劃、朋友的禮金等，又可避免變現有的投資損失較高的投資收益。