力拓沖擊波

面臨從商業(yè)間諜到財務賄賂指控的“胡士泰案”的未了玄機。

女歌手公關、“諜報戰(zhàn)”……當這些元素穿插進因歷時半年而略顯漫長且沉悶的鐵礦石談判時，無疑讓人產生如觀看驚悚大片一樣的感覺。尤其是，當作為主角之一的胡士泰(stern Hu)——司職力拓對中國市場鐵礦石銷售業(yè)務的力拓公司上海首席代表，及其三名同事7月5日被上海市國家安全局刑拘之后，劇情開始轉換軌道，且愈演愈烈。

之前，由于數(shù)量眾多的中國鋼企無法形成談判合力，最終讓支付高額溢價才能參與資源交易成為中國工業(yè)企業(yè)難以回避的冷酷現(xiàn)實。以鐵礦石現(xiàn)貨為例，因拒絕在與中國鋼廠代表機構——中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(CISA)的年度鐵礦石合約談判中讓步，已讓鐵礦石巨頭嘗到了足夠的甜頭。如今，鐵礦石現(xiàn)貨價格攀升至每噸93美元，比日本、韓國和歐洲鋼鐵公司今年初達成的長期合約價格超出20％以上，更糟糕的是，還可能繼續(xù)攀升至100美元以上。

這引起了中國的激烈反彈。7月22日，中國外交部副部長何亞非在會見澳大利亞外長斯蒂芬·史密斯(Stephen Smith)時表示，中方已掌握充足證據(jù)證明力拓在中國的雇員通過非法手段獲取中國國家機密。

“鋼鐵產業(yè)的整體產業(yè)鏈約占中國GDP總值的8.8％，行業(yè)上下游關聯(lián)產業(yè)之多，足以影響經濟振興的布局，使得中國政府無法在鐵礦石談判中置身事外?！蔽业匿撹F網分析師朱喜安對《環(huán)球企業(yè)家》表示。

不安的礦主

鑒于兩國間密不可分的經貿關系，“間諜案”的爆出，令中澳兩國當前的爭端更趨復雜，也讓全球主要的鐵礦石巨頭惴惴不安。

“胡士泰被捕一事，在與中國國有企業(yè)有業(yè)務的外來資源類企業(yè)中正引起焦慮?！卑拇罄麃喼袊ど虡I(yè)委員會(ACBC)理事會成員卡爾·杰特(Carl Jetter)表示。澳洲甚至一度暫停了向中國的現(xiàn)貨鐵礦石出口。澳洲國民銀行商品分析師本·威斯特摩蘭(Ben Westmore)則表示：“若力拓已決定不再向它的這家大客戶出售產品，不知道其股東還能不能高興?”

“澳大利亞中國工商業(yè)委員會的多數(shù)會員，沒有花時間準備應對積極的關系走向負面?！笨枴そ芴卣f，但澳大利亞人必須知道的是，在經歷由中國“大躍進”式推動的全球經濟復蘇中，他們無法置身事外。

或許以下數(shù)字有助于人們了解中國買家對這個國家的經濟影響。澳大利亞出口貨物中，向中國出口額排名前5位的商品共有36個，其中排第一的共有11個；出口額最大的是鐵礦砂和鐵精礦，達180億澳元，占澳鐵礦砂和鐵精礦出口總額的近60％。

如果中國買家停止對澳洲的采購，結果將是災難性的。支撐澳大利亞經濟的是這個自然資源豐富國度前所未有的采礦熱，得益于中國投資拉動和粗放式的經濟增長，全球金屬價格一直在扶搖直上。正因此，澳洲才得以在這場1930年代以來最嚴重的全球經濟衰退中獨善其身。在截至今年6月的12個月里，其GDP增長0.8％。盡管年初鐵礦石和煤炭價格暴跌對貿易總額構成拖累，但其很快迎來大宗商品的又一個大牛市。

事實上，過去五年里，澳大利亞一直坐享資源紅利。澳大利亞最受尊敬的經濟學家之一羅斯·加諾特(Ross Garnaut)預測，在今后20年里，中國消耗的資源很可能超過所有發(fā)達國家目前使用的資源總和，澳大利亞將從商品大牛市中大獲其益。對于力拓這類極度依賴中國的礦業(yè)巨頭來說，看清楚中國經濟無比重要。

當然，即便是被激怒的中國，也不會輕易讓中澳經貿受損。“間諜案”爆出4天后，中國外交部發(fā)言人秦剛即表示，“我們一如既往地本著積極態(tài)度支持中澳經貿合作，包括兩國企業(yè)間的合作，因為這些合作不僅有利于中國，而且有利于澳大利亞?！?/p>

秦指出，有關方面不應將這一司法個案無限擴大，甚至政治化。這也正是澳大利亞政府所擔憂的，一個不爭的事實是：良好維系中澳兩國經貿關系，乃是雙贏之舉。

眾口難調的考驗

硬幣的另一面，則是中國買家。

今年以來，中國買家奔赴澳洲收購礦產資源的熱情難以遏制——這一度引起了澳洲反對黨及部分民眾的反對浪潮。不難設想，如果“間諜案”處理失當，則極易引發(fā)當?shù)馗鼮閮疵偷姆磳β暲?，這將讓中國買家的收購難上加難。即便是已經收購成功的案例，如果反對浪潮升級，也將給整合帶來無法設想的難度。

即便在國內，也隱憂猶存，焦點仍是鐵礦石談判?！爸袊y的鋼鐵業(yè)格局無法與力拓等鐵礦石巨頭對等談判，受鐵礦石高價拖累，中國鋼鐵商們不得不在刀口上舔血，無法形成談判合力?！鄙虅詹繃H貿易經濟合作研究院研究員馬宇對《環(huán)球企業(yè)家》表示。

中國鋼鐵業(yè)積重難返的難題是，魚龍混雜的鋼企數(shù)量超過1200家。2008年前十大鋼鐵廠粗鋼產量僅占全國總產量的42.5％。大型鋼企約70家，但平均規(guī)模不足100萬噸。領頭羊寶鋼產量不到國內鋼鐵總量的10％。而早在三年前，韓國浦項鋼鐵的鋼產量就占全國的66％；在日本，這一比例也高達近70％。低層次的價格競爭和分散經營使得中國鋼鐵企業(yè)并無足夠的利潤用于并購，也無法最終實現(xiàn)規(guī)模效應。

另一個隱憂則是，中國失控的鋼鐵工業(yè)利潤已經陷入了相對停滯狀態(tài)。根據(jù)中國鋼鐵協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2008年，71戶大中型鋼鐵企業(yè)盡管產能增加25％，產品銷售收入達25650億元，實現(xiàn)利潤僅846億元，比上年降43％，全年15戶企業(yè)虧損。過去六年間，中國鋼企僅因鐵礦石價格上漲就多支出約7000多億元，相當于同期中國鋼鐵企業(yè)利潤總和的1倍多。

2009年新近出臺的《鋼鐵產業(yè)調整和振興規(guī)劃》及其細則重申了中國政府整合鋼鐵行業(yè)參與國際競爭的決心——國內排名前5位鋼鐵企業(yè)的產能占全國比例要達到45％以上。工業(yè)和信息化部在5月中旬公布的《關于遏制鋼鐵行業(yè)產量過快增長的緊急通報》中，將控制總量作為當前首要任務，其產能遏制手段包括緊縮銀行貸款、控制鐵礦石貿易商數(shù)量等，目的是實現(xiàn)8％的產能壓縮。“小鋼廠是首當其沖的受害者，不能直接買長協(xié)礦，是因為它們能耗高，屬于產業(yè)政策中要被淘汰的部分?！敝型额檰柲茉葱袠I(yè)首席研究員姜謙對《環(huán)球企業(yè)家》表示，長協(xié)礦的分配是和國家產業(yè)政策及鋼鐵行業(yè)的發(fā)展及布局相聯(lián)系的，但在執(zhí)行過程中卻適得其反，不僅分化了與力拓等礦業(yè)巨頭的談判力量，還助長了行業(yè)內炒賣的惡性風氣。這也注定“間諜案”有其溫床。

目前既有的龐大經濟刺激計劃的實際效果，可能也有悖于鋼鐵業(yè)限產整合的初衷。4萬億投資主要方向為鐵路、港口、地鐵等基礎設施建設，摩根大通預計，投資將帶來90007：噸的鋼材消耗量；而在中國鋼鐵下游行業(yè)需求比重最大的為建筑地產板塊、機電板塊和基礎設施板塊，占總需求的近70％，中小鋼鐵公司可能因此獲益多多?！耙恍┌胨啦换畹闹行′撹F可能轉而復活，而經營工業(yè)型材的大型國有鋼鐵公司受全球大環(huán)境的拖累，收益可能不及前者?！鄙虅詹繃H貿易經濟合作研究院副研究員梅新育對《環(huán)球企業(yè)家》分析說。

“當務之急是形成一個由政府主導的統(tǒng)一的鐵礦石長協(xié)礦采購聯(lián)盟。用公平競爭來實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰?！泵冷X亞太區(qū)兼中國總裁陳錦亞對《環(huán)球企業(yè)家》表示，鐵礦石長協(xié)礦采購聯(lián)盟應該由國家代表鋼鐵業(yè)整體出面統(tǒng)一購買鐵礦石，規(guī)定鐵礦石價格浮動范圍，嚴格監(jiān)管，讓大小鋼廠都能分享鐵礦石談判帶來的好處。在陳看來，政府寄望通過行政指令及控制鐵礦石進口商數(shù)量來實現(xiàn)全行業(yè)整合的初衷可嘉，但如果無法妥善處理中小鋼鐵公司的利益，整合的目標將難以實現(xiàn)?！吧驳貙⒅行⌒弯撹F公司的利益排除在外，是不現(xiàn)實的?！?/p>