淺析票據(jù)民間轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險

近年來，由于金融機構(gòu)壓縮票據(jù)貼現(xiàn)規(guī)模，部分持有票據(jù)企業(yè)的融資需求難以滿足，一批不法人員非法進(jìn)行民間票據(jù)轉(zhuǎn)讓(俗稱“倒票”)，他們以不同渠道買賣票據(jù)再通過轉(zhuǎn)出、貼現(xiàn)等方式牟取利差，并逐漸成了地下票據(jù)交易市場。“倒票”的基本流程是:先設(shè)立皮包公司或依托某公司，以親戚或朋友的名義在金融機構(gòu)開立多個銀行卡(折)并存入資金或者由代辦人代理倒票業(yè)務(wù)，然后從持有銀票的單位手中低價購入銀票，將購入銀票留置后托收、使用、倒出或貼現(xiàn)，銀票到期時，通過公司的開戶銀行委托收款后，款項由倒票人賬戶轉(zhuǎn)入個人銀行卡(折)?！暗蛊薄碧岣吡似髽I(yè)融資成本，擾亂了金融秩序，影響了國家貨幣政策的執(zhí)行效果并可能伴生“洗錢”等犯罪，應(yīng)引起高度重視。

一、民間“倒票”產(chǎn)生原因

(一)票據(jù)自身的性質(zhì)使民間“倒票”成為可能

票據(jù)具有流動性和融資功能，而商業(yè)匯票(含銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票)又具有付款期限較長(6個月以內(nèi))的特點，這使票據(jù)的持票人在需要資金時，采取轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)等手段成為可能。

(二)融資信息的不對稱性使民間“倒票”有機可乘

個別企業(yè)手中持有票據(jù)卻急需現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算，而有些企業(yè)或個人手中有大量的閑置資金。由于持票人與持現(xiàn)人很難及時獲知對方需求，于是部分信息較為靈通的企業(yè)或個人開始利用這種信息不對稱性從持票人手中以較低價格(即較高貼現(xiàn)利率)轉(zhuǎn)入，再以較高價格(即較低貼現(xiàn)利率)轉(zhuǎn)讓給現(xiàn)金持有人，從而獲得差價利潤。

(三)部分企業(yè)財務(wù)管理不規(guī)范為民間“倒票”提供“土壤”

部分中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，有的為了避稅或超范圍經(jīng)營而進(jìn)行賬外經(jīng)營，在進(jìn)行此類經(jīng)營活動中獲得的匯票沒有正當(dāng)發(fā)票或協(xié)議，如果急于變現(xiàn)就只能尋求民間渠道。

(四)銀行機構(gòu)對貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的控制“倒逼”了民間倒票的發(fā)展

目前，各銀行機構(gòu)幾乎都把貼現(xiàn)業(yè)務(wù)納入信貸業(yè)務(wù)管理，受自身信貸規(guī)模和企業(yè)授信額度等因素影響，難以隨時滿足企業(yè)的貼現(xiàn)需求;同時，根據(jù)監(jiān)管部門要求，銀行在為企業(yè)辦理貼現(xiàn)時需要企業(yè)提供購貨發(fā)票、購銷合同等證明票據(jù)來源合法性，手續(xù)較為繁瑣，又使一部分企業(yè)放棄了尋求銀行貼現(xiàn)的途徑。而民間票商在進(jìn)行票據(jù)交易時幾乎沒有限制性要求，只要資金充足，往往是一手交錢一手交票，非常便利，使得一部分中小企業(yè)在同等利率下優(yōu)先選擇民間貼現(xiàn)的途徑。

二、“倒票”導(dǎo)致的風(fēng)險分析

(一)破壞了正常的金融管理秩序

由于倒票人員在購買銀票時只要是真銀票且背書連續(xù)即可，而銀票貼現(xiàn)金融機構(gòu)除驗證票面真假和背書連續(xù)外，還要求客戶提供交易合同和發(fā)票，因此大量的銀票被倒買倒賣，從中間環(huán)節(jié)阻斷了銀行票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。

(二)加大了銀行現(xiàn)金管理難度

倒票人員購票時支付款項，少數(shù)是從自己個人賬戶或公司賬戶上轉(zhuǎn)賬付出，多數(shù)是通過從個人卡(折)上提取現(xiàn)金后直接支付給持票人，既加大了銀行現(xiàn)金管理難度，同時也容易造成洗錢風(fēng)險。

(三)導(dǎo)致資金異常流動，容易形成洗錢風(fēng)險

“倒票”交易通常無真實交易背景，“倒票”人員可根據(jù)自己的經(jīng)濟(jì)實力相機購買，金額一般從幾萬元到幾十萬元，高的可達(dá)上百萬元，造成資金異常流動，形成洗錢風(fēng)險。

(四)“倒票”可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險

利用已成立的公司進(jìn)行“倒票”，容易形成偷稅漏稅現(xiàn)象;部分人員將洗錢上游犯罪活動所得的非法收入用于“倒票”后，便可實現(xiàn)其洗錢的目的;“倒票”人員一旦收到假票或背書不連續(xù)的票據(jù)無法通過金融機構(gòu)正常托收后，極易采取非法手段追索錢款，成為社會不穩(wěn)定的誘因。

三、相關(guān)建議

(一)完善票據(jù)管理相關(guān)制度，加大票據(jù)委托收款環(huán)節(jié)管理力度

票據(jù)無論經(jīng)過幾次倒賣，最終都要通過金融機構(gòu)辦理委托收款才能實現(xiàn)其收入，建議人民銀行在《支付結(jié)算辦法》中明確規(guī)定:“持票人向金融機構(gòu)辦理銀票委托收款時，應(yīng)提供與前一交易人的交易合同和發(fā)票”，以加大銀票委托收款環(huán)節(jié)管理力度，對沒有真實貿(mào)易背景的銀行承兌匯票業(yè)務(wù)進(jìn)行行政處罰，從制度設(shè)計上遏制“倒票”現(xiàn)象。

(二)金融機構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步加強客戶身份識別和可疑資金監(jiān)測分析力度

由于“倒票”人員大多通過現(xiàn)金支付方式購票，金融機構(gòu)可通過加強現(xiàn)金管理，特別是對大額提現(xiàn)的管理，從取現(xiàn)用途與客戶身份是否相符等方面嚴(yán)格審核，同時對一人多卡或一人多次代理辦理業(yè)務(wù)等現(xiàn)象在客戶身份識別時給予重點關(guān)注。由于銀票最長期限為半年，“倒票”的賬戶往往是在較短時間內(nèi)先資金流出后流入，且流出資金接近但小于流入資金，金融機構(gòu)應(yīng)有針對性地加強對此類賬戶的資金監(jiān)測分析，增加對此類業(yè)務(wù)的識別敏感度，及時發(fā)現(xiàn)“倒票”行為并向公安部門和人民銀行報告。

(三)公安部門加大打擊“倒票”行為的力度

由于“倒票”業(yè)務(wù)需要一定的支付結(jié)算知識，且需要通過金融機構(gòu)最終完成，因此“倒票”人員相對固定，且多與金融機構(gòu)人員相聯(lián)系。因此對“倒票”現(xiàn)象，單靠金融機構(gòu)自身管理，很難取得成效。建議公安部門針對“倒票”現(xiàn)象進(jìn)行專項治理，通過打擊“倒票”洗錢行為，維護(hù)社會穩(wěn)定。

(責(zé)任編輯 耿 欣)