買投連險享豐厚回報

目前，市場上有許多保險公司推出了多款投連線產品，其中有不少的投連險產品在2009年度獲得了較高的收益率，投連險成為投資者理財的好選擇

投資連結保險被稱為基金中的基金，具有保險、儲蓄、投資三種理財方式于一身，自推出以來，一直受到投資者的關注。投連險的投資收益和投資風險與股市狀況以及保險公司的經營狀況息息相關。對于投資者而言該如何買投連險，專家認為，購買既要考慮收益率，也要關注保險公司篩選基金的水平和壽險服務水平的高低。

投連險的選擇

投連險是一種新形式的終身壽險產品，它集保障和投資于一體。保障主要體現在被保險人保險期間意外身故，會獲取保險公司支付的身故保障金，同時通過投連附加險的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。投資方面是指保險公司使用投保人支付的保費進行投資，獲得收益。

投連險的費用主要包括初始保費、風險保險費、帳戶轉換費用、投資單位買賣差價、資產管理費、部分支取和退保手續費等，根據產品的不同上述費用的收取也存在差異，一般頭幾年的費用較高，適合于長線的理財規劃。

一般而言，投資連結保險都會開設幾個風險程度不一的投資帳戶供客戶選擇。如有的險種根據不同的投資策略和可能的風險程度開設有三個帳戶：基金帳戶、發展帳戶、保證收益帳戶。投保人可以自行選擇保險費在各個投資帳戶的分配比例。

基金帳戶的投資策略為采用較激進的投資策略，通過優化基金指數投資與積極主動投資相結合的方式，力求獲得高于基金市場平均收益的增值率，實現資產的快速增值，讓投資者充分享受基金市場的高收益。

發展帳戶的投資策略為采用較穩健的投資策略，在保證資產安全的前提下，通過對利率和證券市場的判斷，調整資產在不同投資品種上的比例，力求獲得資產長期、穩定的增長。在基金品種的選擇上采取主動投資的方式，關注公司信譽良好、業績能保持長期穩健增長、從長遠看市場價值被低估的基金品種。

保證收益帳戶的投資策略為采用保守的投資策略，在保證本金安全和流動性的基礎上，通過對利率走勢的判斷，合理安排各類存款的比例和期限，以實現利息收入的最大化。

目前已有多家保險公司都推出了自己的投連險，由于投連險與股市的關聯度最高，各保險公司選擇基金股票的水平存在差異，使得各保險公司的投連險以及不同投連險賬戶之問的收益差距很大，同屬股票型投連險賬戶，不同賬戶問的年收益率相差可達幾倍，買投連險也要貨比三家，要選擇收益率高的投連險。

國金證券今年2月份最新發布的投連險行業2009年度業績分析報告顯示，2009年度平均收益為54.42％，其中，有5個賬戶年收益率超過70％，5個賬戶的年收益率在60％到70％之間，收益率最高者泰康人壽的“放心理財”投資連結保險2009年度收益率高達136.63％。而收益率最低的合眾人壽合眾精選投資連結保險A、B款收益率只有25.66％。

2010年投連險該如何選擇，業內人士認為，2009年投連險賬戶收益率排行前五位的都是可以選擇的，如泰康人壽的“放心理財”投資連結保險2009年度收益率136.63％，光大永明長盛投資連結、光大永明金保來A投資連結收益率79.80％，招商信諾人壽的吉祥寶躉繳型投資連結收益率78.07％，太平洋安泰人壽匯富人生投資連結B款、錦繡人生投資連結收益率77.01％，中英人壽金彩連連投資連結、金芒果投資連結收益率73.67％，這些都是比較好的投連險產品。

保險界人士周聽說，由于投連險的投資收益和投資風險與保險公司的經營狀況息息相關，在作選擇時保險公司的資金實力、投資團隊、投資偏好以及既往收益等等都是投資者要參考的。首先，可以對比不同公司投連險的投資業績，投資者可以在各家保險公司網站上查找到這些公司目前和以往歷史時段不同賬戶的投資收益率，進行比較。第二，選擇股市波動時段相應的公司投資收益情況，比較不同產品的抗跌能力。第三，比較保險公司篩選基金產品的管理水平。第四，比較不同投連險產品的前端后端各項費用的收費標準。第五，可以比較一下公司售前售后的服務水平。

什么人群適合購買投連險

投連險適合何種人群，理財專家周志欣告訴記者，三類人群最適合買投連險：一是單身貴群。年輕人經濟負擔較小，且大多沒有明確的理財規劃，可考慮選擇投連險，并根據自身時間和風險波動，調整保費金額、保障額度和投資額度。二是中產階級。作為社會的中堅力量，收入較高，并存在增長空間，風險承受能力較普通工薪階層更強，且因工作繁忙，無暇自行理財。三是家庭頂梁柱。對于有家庭的人，兼具投資、儲蓄、保障和避稅功能的投連險的確頗具吸引力。這部分人群一般收入和開支趨于穩定，有一定風險承受能力?？衫猛哆B險保額可調整的特點，在經濟壓力大時提高保障比例，在退休時養老需求增加時適當提高投資比例。

不過，投連險并非適合所有人群。周志欣說，以下幾類人群不適合辦投連險：一是經濟收入偏低者。由于投連險本身存在初始費、風險保障費等費用，所以投資者一定要投入較大的資金量才可能獲得較高的收益。二是經濟收入不穩定者。投連險雖然有緩繳和免交保費的功能，但是一旦交費中斷或者抽離資金均會影響回報率。三是風險承受能力較低者。金融市場短期的波動在所難免，如果不能承受短期的虧損的話，不建議購買。特別是老年人不要購買投連險。投連險允許保險公司將客戶資金中的95％投向股票、基金等收益、風險“雙高”類產品。因此，風險承受能力比較弱的老年人不宜購買投連險。四是，風險型投資占比偏高者。有些人已經有較多的資金投入到股票、基金等風險型的金融產品中，不建議購買投連險。

此外，對于已經擁有投連險的人，周志欣建議，一是要先保障后投資。一般而言，投連險主要由風險保障賬戶和投資賬戶兩部分賬戶組成，只提取5％左右的保費作為風險基金，用作疾病、養老等保障費用，為投保人提供風險保障，其他大部分都進入投資賬戶由保險公司代為投資，是一種將保險與投資相結合的保險品種，其投資功能遠大于保險功能。因此，投保人如果看重中國經濟向好的資本市場，可以將投連險作為一款主險投保，同時將意外險、重大疾病保險、健康險等作為附加險。

二是慎用投連險的資金自由支取功能。由于手續費用的存在，投連險客戶交費的十萬元和投資帳戶中的十萬元是不等值的，所以請不要輕易的為一些小事情而支取帳戶中的資金。

三是理性看待短期的投資收益，不要輕易為一時的投資虧損而選擇退保，退保意味著真正的虧損。更不要因為短期的盈利而過度追加投資，投資有多種方法，再好的投資也不應成為唯一的途徑。