中國國債利率期限結構估計
2010-01-01 00:00:00康書隆艾廣青
財經問題研究 2010年6期
摘要：本文采用比Diebold和Li兩步法具有更高估計效率的基于面板數據兩步法估計我國的利率期限結構曲線，并就估計效果同其他估計方法的結果做了比較分析。研究結果發現，與傳統的基于非線性最優化方法的參數擬合法相比，基于面板數據的兩步法估計得到的利率期限結構曲線精度更高，穩定性更好，在不同評價指標下的表現均遠優于傳統非線性最優化方法估計的利率曲線。
關鍵詞：利率期限結構；Panal-Data模型；Nelson-Siegel曲線；兩步法
中圖分類號：F830.91 文獻標識碼：A 文章編號：1000－176X(2010)06－0062－06
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