影響企業會計收益質量的因素探析

摘要:收益是會計的核心概念，也是會計信息使用者特別是投資者最關心的信息。會計信息使用者通常以會計收益為基礎通過計算EPS，ROE等指標對企業獲利能力進行評價。在目前的業績報告制度下，會計收益僅反映收益的數量水平，難以反映收益質量。忽視收益質量的獲利能力評價是不全面的，不能為科學的決策提供有效的信息支持。本文在這里對會計收益的質量特征進行論述，并據此分析了影響企業會計收益質量的幾種常見因素。

關鍵詞:會計收益 質量 特征 影響

0 引言

隨著企業所面臨的外部環境的不確定性增強，會計信息的相關性特別是預測價值越來越受到人們的關注。收益作為會計的核心信息理應有助于信息使用者預測企業未來凈現金流入的數額、時間和或然性。在目前的業績報告制度下，會計收益僅反映收益的數量水平，難以反映收益質量。忽視收益質量的獲利能力評價是不全面的，不能為科學的決策提供有效的信息支持。

1 會計收益的質量特征分析

1.1 收益的真實性

收益的真實性包含兩個層次:①收益的確定必須以實際發生的經濟業務為基礎并遵循會計準則和會計制度，這是收益最基本的質量要求，否則企業所報告的收益是虛假收益，不但不能為決策提供有效的信息支持，相反會誤導信息使用者的決策。②會計收益盡量與經濟學的收益即真實收益接近，這需要對目前的會計模式進行改進。

1.2 收益的現金保障性

會計收益的確認是建立在權責發生制和會計分期假設基礎之上，是某一會計期間賬面收入和賬面費用配比的結果，體現為應計現金凈流入的概念和可能財富的增加，并不直接等同于實際現金凈流入與真實財富增加，只有當應計現金凈流入成為實際現金凈流入時才表明收益的真正實現。

1.3 收益的持續性

目前企業收益的報告采用“總括收益觀”，會計收益既包含經常項目帶來的收益也包含非常項目帶來的收益，然而，不同的收益構成項目對預計企業未來現金流量有不同的意義和價值。

1.4 收益的穩定性

收益的穩定性是指企業收益水平變動的基本態勢，如果企業某一期收益水平很高但缺乏穩定，也不是良好的經營狀況的反映。收益的穩定有兩種表現形式:一種是在連續幾個會計年度，收益水平圍繞在水平線上下波動且波幅很小;另一種是隨時間延續，收益水平呈不斷上升的趨勢，當然，后者是利害關系人更愿意看到的。穩定性和持續性是兩個不同的概念，收益的持續性取決于收益項目的來源，經常性業務帶來的收益具有持續性，而偶發交易和事項帶來的收益不具有持續性。收益的穩定性則取決于企業業務結構、商品結構、時效結構、收支習性結構及企業所面臨的外部環境的穩定性。

1.5 收益的安全性

收益與風險對稱是經濟生活中的普遍規律，企業在高風險狀態下運行而獲取中等甚至低水平的收益顯然不是投資者所愿意看到的。收益的穩定性是企業所面臨風險大小的表象特征，收益穩定性越差說明企業所面臨的風險越大，反之，說明企業所面臨的風險越小。企業外部環境不確定程度、成本性態、資本結構、管理水平的不同組合導致企業面臨不同的風險水平，從而決定企業未來收益的穩定性。

2 影響會計收益質量的因素

2.1 企業的資產狀況

企業資產狀況的好壞與收益質量的優劣是互為影響的。一方面，企業資產狀況的好壞會直接影響到企業收益質量的優劣，另一方面，低質量的收益也會降低因凈收益而增加的資產的質量。資產的本質是“預期會給企業帶來未來的經濟利益”，如果一項資產不具備這項特征，那么它便是一項劣質資產，最終會轉作費用或損失，導致企業收益減少，從而降低收益的質量。

2.2 收入的質量

收入是一個公司經營現金流入與產生營業利潤的主要來源，因此，收入質量的好壞將直接影響到收益質量的好壞。如果當期收入與現金流入同步，說明收益質量較高;如果當期的收入是建立在應收賬款大量增長的基礎之上，則其質量不得不令人懷疑。在進行收入分析時，可將關聯收入及非常收入(如“非典”時期藥品企業非正常增加的收入)剔除，防止人為調節與偶然因素的影響。

2.3 主營業務的鮮明性

企業的利潤一般由營業利潤、投資凈收益及營業外損益構成，其中營業利潤是企業在一定期間內獲得利潤的最主要、最穩定的來源，同時也是企業自我“造血”功能的保障。營業利潤主要由企業的主營業務產生。由于企業的主營業務具有重復性、經常性的特點，因此由主營業務產生的營業利潤具有相對的穩定性、持續性。而投資收益與營業外損益具有偶發性、一次性的特點，他們對企業未來的收益貢獻具有極大的不穩定性。因此，營業利潤所占利潤總額的比重預示著企業盈利能力的高低與穩定程度，如果營業利潤占利潤總額的比重越大，說明企業的盈利能力越具有持續穩定性。而營業利潤與企業的主營業務密切相關，主營業務越突出，營業利潤對利潤總額的貢獻就越大。因此，主營業務突出的公司，其收益質量應較高。

2.4 營業杠桿與財務杠桿

營業杠桿是指由于固定成本的存在，導致利潤變動率大于銷售變動率的一種經濟現象，它反映了企業經營風險的大小。營業杠桿系數越大，經營活動引起收益的變化也越大;收益波動的幅度大，說明收益的質量低。而且經營風險大的公司在經營困難的時候，傾向于將支出資本化，而非費用化，這也會降低收益的質量;財務杠桿則是由于負債融資引起的。較高的財務杠桿意味著企業利用債務融資的可能性降低，這可能使企業無法維持原有的增長率，從而損害了收益的穩定性;同時較高的財務杠桿也意味著融資成本增加，收益質量下降。故較高的財務杠桿同樣會降低收益質量。

2.5 會計政策的選擇

“會計政策，指企業在會計核算時所遵循的具體原則及企業所采納的具體會計處理方法”。由于收益是會計人員利用一系列的會計政策計算出來的，而同一類型的經濟業務在進行會計處理時具有一定的選擇空間，因此利用不同的會計政策計算出來的收益就會產生差異。一般認為，穩健的會計政策有助于提高收益質量，消除潛虧。

2.6 會計準則的影響

會計準則對會計收益的確定起指導作用，它對收益的影響是直接且顯而易見的。例如，我國對債務重組準則進行修訂以后，將債務重組收益計入資本公積，防止上市公司利用債務重組來蓄意操縱盈余，從而提高了我國上市公司的收益質量。因此會計準則的完善有助于從根本上提高會計收益的質量。

傳統的盈利能力分析指標，可以識別企業的盈利水平和獲利能力的高低。盈利水平是指企業會計政策保持一貫性的情況下，在絕對額上實現大于零的凈利潤;獲利能力是指企業投入一定經濟資源并獲取利潤的能力，主要是反映在投入產出比指標處于同行業領先水平并具有相對的穩定性。由于傳統盈利能力指標固有的局限性，在分析企業收益質量時，必須結合其他分析方法進行全面分析鑒別，否則容易掉入利潤操縱的陷阱。

會計的目標在于為信息使用者提供于決策有用的信息，收益作為會計的核心信息，探討其質量特征有重要的實踐意義，明確收益的質量特征，對于改進傳統的業績報告有重要的理論意義。