世界半導體市場回顧與展望

陶 然

歲末年初，又到了總結與展望之時，綜合業界的信息得知：全球半導體市場在2009年陷入困境幸而回穩，而2010年將重新步入快速發展之路，這一觀點已成其識。

變數多多的2009年

2009年的世界半導體市場變化真是光怪陸離、變幻莫測，為筆者所首見。

回望一年來公布的數據，連連更迭，令人無所適從。例如，為業界推崇的WSTS(世界半導體貿易統計協會)2008年11月所作的秋季預測，認為2009年世界半導體市場將僅略降2.8％，可到2009年6月的春季預測，時隔半年便來了個大跳水，驟然劇降21.6％，不僅是其自1984年開始統計后的首次兩年連續下降，而且又僅略優于200l的陡滑32％，是進入21世紀第二個最差的年頭。等到2009年11月的秋季預測發布的最新數據，則又一次改變口吻說，2009年的世界半導體市場將繼2008年下降2.8％后續降11.5％，連續兩年負增長不假，但下降幅度溫和了不少，而且今后幾年將走上連續增長之路，不禁叫人長舒一口氣。

另一家歷史悠久、頗有名望的市場調研公司Gartner也是如此。2008年11月預測，當年不降而將增長2％，12月便改為當年下降4.4％。2009年續降16.3％，2009年2月則預測2009年將勁跌24.1％(比WSTS還差，最悲觀的說要慘跌33％之多)，5月略為緩和了一點，預測說將下降22.4％，三季度預測下降17％，11月預測下降11.4％，和WSTS極相近、前后經過6次修正，終趨一致。其他市場調研單位如SIA和iSuppli等的預測過程也都大同小異。

世界經濟波動是主因

當2008年秋經濟風暴突然襲來之際，不確定因素陡升，弄得業界一時昏昏然不知所措，迷失方向，充斥著悲觀失望和迷惘無奈。所幸世界各主要經濟體及時采取了大規模的財政刺激政策，加強了相互協調。在世界范圍內有效地挽救了人們的信心。使工業生產下降勢頭得以逆轉。據聯合國經濟事務部報告，2009年，世界經濟在經歷了第一季度的大幅下滑后，第二季度實現增長的經濟體便增多，這種復蘇勢頭在第三季度繼續得到鞏固。預計2009年全年的世界生產總值將出現2.2％的負增長，優于預期。

世界半導體工業2009年的發展軌跡大致相仿，在宏觀經濟的影響下，消費信心增加，占有半導體消費60％的電子產品，包括PC(特別是上網本需求不斷攀升)、移動電話、平板電視的銷量都好于預期，推動了半導體市場的前進，MPU、存儲器等成為亮點。SIA最近報告，世界半導體市場2009年10月環比增長5.1％，已連續8個月實現成長，換言之，市場于2009年1月觸底，從2月起比上個月(所謂環比)都是成長的，只是比2008年同月(所謂同比)依然是負增長。公司對年末市場依然看好，因此預測2009年世界半導體市場將下降11.6％(和上兩家也相近)。并預測2010—2011年將分別增出10.2％和8.4％，屆時可達2623億美元。

綜上所述，觀察各公司的預測數據，基本一致地肯定了世界半導體市場將如本刊前幾個月所報道的，呈“v”字形復蘇，而不會是“u”形，令人鼓舞。

一致看好的2010年

聯合國的報告說，如果目前的各國刺激經濟政策得以持續，世界經濟將在2010年增長2.4％。報告并指出，發展中經濟體將成為2010年世界經濟增長的主要動力，其中亞洲地區發展中經濟體的經濟增長速度最快，中國和印度經濟預計將分別增長8.8％和6.5％。發達經濟體也將出現增長，但幅度不會很大。美國經濟預計在2009年負增長2.5％后，2010年將增長2.1％。歐盟和日本增長較慢，預計分別增長0.6％和0.9％。按照這一復蘇進度，主要發達經濟體仍無法在近期為全球經濟增長提供有力的支撐。

在世界經濟轉為正增長的有利形勢下，2010年世界半導體業的信心倍增，認為將邁上快速增長之途。WSTS的最新數據告訴我們。2010年世界半導體市場繼2009年下降11.5％后將增長12.2％，達到2469億美元，已十分接近2008年的水平(2486億美元)。預計2011年將續增9.3％，達2698億美元，超過歷史最高水平(2000年的2556億美元，圖2)。

2008年已占世界半導體市場幾近一半(49.4％)的亞太地區在其他各大地區(美、歐、日)無不下降的情況下，仍做到微升0.4％，難能可貴。2009年歐、日受創最重，分別勁跌24.2％和21.2％，美國表現最好，微降1.4％，亞太也略降6.8％。預測今明兩年，亞太地區都將引領世界增長，連續增長13.3％和9.7％，屆時將達1436億美元，所占世界市場份額進一步提升到53.2％。

如此看來，世界半導體市場和世界經濟發展一樣，主要依靠亞太(新興經濟國)和美國，它們在2008-2011年的年均增長率都超過整個世界半導體市場。中國半導體市場約占世界17％，已超過美、歐，其重要性不言而喻，市場為世界所看重也在情理之中。

在半導體產品市場上主要是集成電路，占有84％的份額，其余光電器件占7.2％，分立器件6.8％，傳感器2％。集成電路和半導體產品市場己榮辱相依。集成電路中最大的產品為邏輯電路(占有半導體市場29.6％)，其后依次為微處理器(21.4％)，存儲器(18.6％)和模擬電路(14.3％)。在2009年不景氣的世界半導體市場上，恰恰是由于邏輯電路的加速衰退所致，下降了14.6％之多，影響最大，其他遭受兩位數滑坡的產品還有模擬電路(-14％)和分立器件(-18％)。

2010年引領半導體市場增長的則是微處理器(增長15.9％)和存儲器(18.6％)，后者2011年還將保持兩位數增長(12.1％)，因此存儲器在2008—2011年間的年均增長率最高，達7.1％。其間微處理器為4.7％，而邏輯電路卻是負增長(-0.8％)，模擬電路也僅為1.5％，還低于整體集成電路的2.6％，產品走勢大體就是如此(表2)。

Gartner公司預測，2010年世界半導體市場將增長13％，達2550億美元，可反彈到2008年的水平。美國Semico Research公司明確提出世界半導體市場將呈“v”字形復蘇，并預測2010年半導體市場將在上網本、平板電腦、彩色電子紙閱讀器、小型投影儀、醫療保健、汽車防撞、寬帶無線設備等的有力驅動下，將獲得20％的增長率，較為樂觀，并預測今后將連續增長幾年。

2010年市場增長的驅動力

市場調研機構Sernico公司指出，今后有5種消費電子產品將牽引半導體市場發展，它們是上網本、個人導航設備、數字電視、DVD錄像機和視頻游戲機。人們購買它們的目的是看中了它們的使用價值和可以改善生活方式。

上網本在2007年的市場上基本還不存在，但到2009年便風生水起，悄然增長到2000萬臺，預計2009～2013年其出貨量的年均增長率高至31.3％，屆時將達5950萬臺，同期銷售額也將以每年27.4％的速度增長，達162億美元，由此推動有關半導體銷售也將以34.6％的年率增長，2013年可望達到94億美元。同期個人導航設備出貨量將以年增長率30.9％強勁增長，屆時將達8340萬臺，有關半導體的年均增長率更高達32％，達15億美元。

視頻游戲機、DVD錄像機和數字電視機市場都正走向成熟，盡管出貨量仍以20％左右的年率增長，售價逐漸下降，但對半導體依然有不錯的促進作用，前兩者所用半導體于2009-2013年間的年均增長率分別為21.7％和18.82％，達151億美元和219億美元(圖3)。

應當指出的是，電子書異軍突起，像是個人可攜帶著幾千本書走在路上，美歐等地可望蔚然成風。南非世界足球杯即將開戰，3D電視特別受到業界吹捧，因勢利導，眼看著將破繭而出。其他如醫療電子、汽車電子、觸摸屏也都可望繼續發展。

小結

無論如何我們必須認識到。世界半導體市場已遠離了以往20％-30％的快速增長時代，而走進了低速成長期。摩爾定律正日漸接近極限，無法繼續依靠硅晶片的大型化和工藝微細化來支撐半導體業高速發展，而要另找出路了。日本摩根證券所預測，今后10年世界半導體市場將從21萬億日元增長到31萬億日元，年均增長率為s％。但與此同時，液晶顯示、太陽電池和LED業預計2020年銷售額可達20萬億日元，正漸漸接近半導體業，這無疑會對半導體市場以及生產設備、材料等行業產生影響，值得引起注意。