7月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

7月份，我國經濟總體運行態勢良好，繼續朝著宏觀調控預期方向發展。由于粗鋼產量明顯下降，國內市場供需矛盾有所緩解，鋼材市場價格從7月下旬開始出現小幅回升態勢；國際市場受需求不旺等因素影響，鋼材價格繼續回落。

一、國內市場鋼材價格總體下降，降幅較上月明顯收窄

7月末，CSPI國內鋼材綜合價格指數為113.49點，比上月末下降2.40點，降幅2.07%，較上月收窄1.68個百分點。與去年同期相比，綜合價格指數上升了3.34點，升幅3.03%。

1.長、板材價格環比均有所下降

7月末，CSPI長材價格指數為116.41點，環比下降1.01點，降幅0.86%，較上月收窄2.51個百分點；板材價格指數為113.32點，環比下降3.51點，降幅3.00%，較上月收窄0.81個百分點。板材降幅比長材高2.65個百分點；與去年同期相比，長材指數下降0.27點，降幅0.23%；板材指數上升3.85點，升幅3.52%。（見表1）

2.絕大多數鋼材品種價格繼續下降

7月份，除螺紋鋼價格由降轉升外，其他品種鋼材價格繼續下降。其中：螺紋鋼價格環比上升0.28%；普線下降0.63%；中厚板、熱軋薄板、熱卷板和熱軋無縫管分別下降1.72%、1.74%、0.90%和1.98%，降幅較上月均有所收窄；冷軋薄板、鍍鋅板分別環比下降5.24%和3.16%，降幅較上月有所擴大。（見表2）

3.鋼材價格出現回升態勢

CSPI鋼材綜合價格指數自4月第4周下降以來，至7月中旬，已連續12周環比下降。7月16日CSPI鋼材綜合價格指數110.61點，比4月峰值126.40點下降了15.79點，降幅12.49%。其中長材下降13.70%，板材下降12.57%；7月中旬后，鋼材市場價格呈現回升走勢，至7月末，CSPI鋼材綜合價格指數回升至113.49點，比7月中旬回升2.88點，升幅2.60%；進入8月份以來，鋼價指數繼續呈現回升走勢，至8月第2周，鋼材綜合價格指數升至116.40點，比7月最低點上升5.79點，升幅5.23%。（見表3）

表1 7月份CSPI國內鋼材價格指數變化表

表2 7月份主要鋼材品種價格及指數變化情況 元/噸，%

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

7月份，我國經濟總體運行態勢良好，盡管各項經濟指標增速環比下降，但投資、消費和出口繼續保持增長；鋼鐵生產增速明顯回落，市場供需矛盾有所緩解，致使國內市場鋼材價格出現回升態勢。

1.用鋼行業繼續保持增長，增速回落幅度趨于平緩

據國家統計局數據，1-7月份，城鎮固定資產投資119866億元，同比增長24.9%，其中房地產開發投資增長37.2%，比上半年增速回落0.9個百分點，仍是較高增長水平；7月份，全國制造業PMI指數51.9%，環比下降0.9個百分點，連續第17個月保持在50%以上；規模以上工業增加值同比增長13.4%，比6月份回落0.3個百分點，降幅較上月減小2.5個百分點。在與鋼鐵行業聯系較緊密的下游行業中，通用設備制造業和電氣機械及器材制造業增速分別環比上升了1.3和0.6個百分點；其他主要用鋼行業增速回落幅度均小于上月，其中：交通運輸設備制造業工業增加值同比增長15.9%；通信設備、計算機及其他電子設備制造業增長13.8%。上述情況表明，我國經濟增長動力依然強勁，拉動鋼材消費保持增長。

2.鋼鐵產量環比下降，供需矛盾有所緩解

7月份，全國生鐵產量4758萬噸，環比下降219萬噸，降幅4.4%；粗鋼產量5174萬噸，環比下降202萬噸，降幅3.8%；鋼材產量（含重復材）6767萬噸，環比下降376萬噸，降幅5.3%。7月份平均日產粗鋼166.9萬噸，連續第3個月環比下降，環比減少12.3萬噸，降幅為6.9%。在投資和消費保持較高增長速度的情況下，鋼鐵產品供給量減少對供需矛盾有所緩解。

3.原燃材料價格仍居高位，對鋼材價格形成支撐

據海關統計，7月份，我國進口鐵礦石平均價格為141.38美元/噸，環比每噸上漲1.53美元，漲幅1.09%；國產鐵精粉、冶金焦、廢鋼等價格環比雖有所下降，但仍處于較高水平（見表4），特別是鋼鐵生產企業，由于鋼材價格的持續下跌，生產成本居高不下，大部分企業處在虧損邊緣。隨著鋼材市場供需矛盾的改善，鋼材貿易商和鋼鐵生產企業都有提高鋼材價格的迫切愿望。

4.鋼材庫存呈下降趨勢

7月末，全國26個主要鋼材市場5種鋼材社會庫存量合計為1454萬噸，環比減少78萬噸，降幅4.95%。從品種上看，長材庫存下降比較明顯，其中螺紋鋼、線材庫存環比分別下降9.32%、14.98%；板材中的熱軋板卷和冷軋板庫存則分別上升了14.39%和1.58%；中厚板庫存下降6.71%。從總體上看，盡管鋼材社會庫存環比下降，但仍處于較高水平。（見表5。）

三、國際市場鋼材價格繼續大幅回落

在經濟增長放緩趨勢日益明顯和通縮風險抬頭的背景下，國際市場鋼材需求不旺；盡管全球粗鋼產量有所回落，但仍保持了較高增長，國際市場仍表現為供大于求，鋼材價格繼續大幅回落。截止7月末，CRU國際鋼材綜合價格指數為178.8點，環比下降16點，降幅8.2%，比上月擴大3.3個百分點。

1.長、板材價格均繼續回落，長材降幅超過板材

7月末，CRU國際長材價格指數為188.3點，環比下降21.6點，降幅10.3%，比上月擴大7.5個百分點；板材價格指數為174.0點，環比下降13.2點，降幅7.1%，比上月擴大了1個百分點。長材價格降幅超過板材3.2個百分點。（見表6）

表3 各周CSPI價格指數變化情況

表4 7月份國內鋼鐵原燃材料市場價格變化情況

表5 1-7月國內鋼材市場庫存變化情況 萬噸，%

2.亞洲、歐洲市場降幅較大，北美降幅相對較小

（1）北美市場

7月末，北美市場鋼材價格指數為164.0點，環比下降10.7點，降幅6.1%，比上月擴大2.1個百分點。7月份，美國制造業PMI指數為55.5%，環比下降0.7個百分點，是去年12月以來的最低水平。其中新訂單指數下降5.0個百分點，生產指數下降4.4個百分點；非農部門就業崗位減少13.1萬個，就業崗位連續兩個月負增長，消費增長乏力；7月末，美國國內粗鋼產能利用率為70.5%，比7月初的72.4%，下降1.9個百分點；截止6月末，美國服務中心鋼材庫存連續7個月環比增長。美國市場鋼材資源供大于求，在廢鋼價格下跌、成本支撐因素減弱的條件下，鋼材價格呈持續下降走勢。（見表7）

（2）歐洲市場

7月末，歐洲市場鋼材價格指數為185.7點，環比下降16.1點，降幅8.0%，比上月擴大5.6個百分點。據歐盟統計局數據，2季度歐元區GDP較上一季度環比增長1.0%，同比增長1.7%。德國經濟一枝獨秀，但英、法、意、西以及希臘等國經濟增長乏力，凸顯整個歐元區經濟良莠不齊、兩極分化的現狀。7月份，受德國工業強勁增長推動，歐元區制造業PMI指數達到56.7%，環比上升1.1個百分點；除德國外，英、法等國PMI指數仍繼續呈下降趨勢。其中：德國PMI為61.2%，環比提高2.8個百分點；英國PMI為57.3%，環比下滑了0.3個百分點；法國PMI為53.9%，環比下降0.9個百分點；英國市場線材、鋼筋價格跌幅較大，小型材和型鋼保持平穩，板材價格明顯回落，特別是熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅卷跌幅較大。（見表8）

（3）亞洲市場

表6 7月末CRU國際鋼材價格指數變化

表7 7月份美國中西部鋼廠鋼材出廠價格表 美元/噸

7月末，亞洲市場鋼材價格指數為183.6點，環比下降19.1點，降幅9.4%，比上月擴大2.7個百分點。7月份，日本制造業PMI指數為52.8%，環比下降1.1個百分點。其中產出指數53.8%，環比下降1.9個百分點，為13個月來最低水平；新出口訂單指數55.4%，環比下降1.5個百分點，為5個月來最低水平；韓國PMI指數53.2%，環比下降0.1個百分點，已連續第3個月下滑，是去年12月以來的最低水平；中國臺灣地區PMI為50.5%，環比下降3.3個百分點，為去年3月以來的最低水平。亞洲主要經濟體經濟增長放緩，制造業活力持續下降，鋼材需求持續疲軟狀態。遠東市場價格大幅度下降，且降幅比上月明顯擴大。（見表9）

四、后期鋼材市場價格走勢分析

下半年，國家宏觀調控主基調是保持政策穩定，核心是處理好保持經濟平穩較快發展、調整經濟結構和管理通脹預期三者之間的關系，鋼材需求將繼續保持平穩增長，國家不斷加大淘汰落后工作力度，鋼材供需矛盾會有所緩解，但由于國內市場仍處于供大于求的狀況，鋼鐵產能過剩矛盾突出，鋼材價格難以大幅度上漲，預計后期鋼材市場仍將呈小幅振蕩、波動運行態勢。

1.宏觀經濟持續向好，鋼材需求平穩增長

國際貨幣基金組織認為，盡管最近有跡象表明全球經濟復蘇動力放慢，但全球經濟復蘇預計將得以延續。我國經濟總體運行態勢良好，從拉動經濟三駕馬車來看：投資、出口和消費情況都很健康。投資方面，國家正在啟動一些大規模的投資計劃，如西部大開發、長三角地區、中部區域經濟發展計劃等都會帶動全局增長，投資增長后勁很強；消費也有了快速增長，今年前7個月，社會消費品零售總額同比增長18.2%，比去年同期增速加快3.2個百分點，而且中國正處在消費升級階段，交通和住房消費增長潛力很大；出口恢復很快，1-7月份，我國進出口總值同比增長40.9%。其中，出口增長35.6%，進口增長47.2%。當前我國經濟正朝著宏觀調控的預期方向發展，宏觀經濟政策的連續性和穩定性將鞏固經濟發展良好態勢，鋼材需求將繼續保持平穩增長。

2.國家加大節能減排、淘汰落后力度，有利于鋼材市場的穩定

今年以來，國家陸續出臺了一系列加大節能減排和淘汰落后產能的政策措施，如6月21日工業和信息化部出臺了《鋼鐵行業生產經營規范條例》，對鋼鐵行業節能減排、淘汰落后、結構調整、生產經營秩序等提出具體實施意見；8月8日又公布了18個工業行業淘汰落后產能企業名單，其中煉鋼28家、煉鐵175家，涉及煉鐵產能3524.6萬噸，煉鋼產能876.4萬噸。要求這些企業的落后產能必須在今年9月底前關閉；8月9日工業和信息化部又印發了貫徹落實《國務院辦公廳關于進一步加大節能減排力度加快鋼鐵工業結構調整的若干意見》的通知，要求各地工業主管部門務必將鋼鐵行業淘汰落后產能目標任務分解落實到市、縣和具體企業。這些政策的密集出臺，將有利于鋼材市場供需矛盾的緩解。

表8 7月份英國鋼材市場交易價格表 美元/噸

表9 7月份亞洲地區遠東市場到岸價格表 美元/噸

3.鋼材出口明顯下降，將加大國內市場供大于求的矛盾

據海關統計數據，7月份，我國出口鋼材455萬噸，環比減少107萬噸，下降19.04%；鋼坯環比減少6萬噸。目前國際鋼材市場也表現為供大于求，且價格大幅回落，需求增勢趨緩；國際市場貿易保護主義抬頭，擠壓我國鋼材出口繼續增長的空間；從7月15日起開始執行取消熱軋板卷、中厚板、大型型鋼等品種出口退稅政策，涉及當前鋼材出口總量的45%左右。上述因素將抑制后期鋼材出口數量，對國內市場供需平衡形成較大壓力。

后期市場需要關注的主要問題：

一是密切關注鋼材市場變化，正確把握鋼材價格走勢。7月下旬以來，鋼材市場出現了明顯的變化，鋼材價格呈現小幅回升態勢，主要是企業減產、市場信心增強的作用。后期市場仍面臨國家政策調整、出口減少、庫存偏高等不確定因素。鋼鐵企業必須密切關注鋼材市場供需形勢的變化，正確把握市場走勢，制定合理的出廠價格政策。

二是切實轉變增長方式，積極調整品種結構。目前鋼鐵生產面臨的資源、能源、環境壓力越來越大，國內外市場競爭也日趨激烈，原有的粗放型發展方式已嚴重制約了鋼鐵行業健康發展。鋼鐵企業應認真研究下游用鋼行業發展趨勢，對市場、技術進步、品種質量、標準、節能減排等方面發展作出客觀評價分析，積極調整產品結構，努力適應市場變化。

三是大力降低成本，努力提高經濟效益。今年以來，鋼鐵企業一直面臨原燃材料價格上漲、企業生產成本上升的巨大壓力。即使目前鋼材價格有所回升，企業生產也只是保本微利水平，行業盈利水平明顯偏低。鋼鐵企業要深入開展“對標挖潛”降成本工作，分析企業間的成本差距和效益潛力，研究降本增效的有效措施，提高企業盈利水平。