人民幣結算對外貿企業的影響及建議分析

西南財經大學經濟學院 張安全 高陽

人民幣結算對外貿企業的影響及建議分析

西南財經大學經濟學院 張安全 高陽

根據最近外貿企業使用人民幣結算意愿逐漸增強，分析了當今中國采用人民幣結算的必要性。闡述了外貿企業使用人民幣結算帶來的好處，同時對外貿企業在使用人民幣結算時給出了一些建議，說明人民幣結算不能作為萬能的金鑰匙。

跨境貿易人民幣結算 貿易需求 外貿企業

國務院常務會議2009年4月8日正式決定，在上海和廣州、深圳、珠海、東莞等城市開展跨境貿易人民幣結算試點。所謂跨境貿易人民幣結算，是指以人民幣報關并以人民幣結算的進出口貿易結算。其業務種類包括進出口信用證、托收、匯款等多種結算方式。

1 外貿企業用人民幣結算意愿漸強的現狀

2010年10月，中國日報發表文章說，匯豐最新的一項針對全球貿易企業景氣度的調查發現，隨著人民幣結算在全球貿易中的推廣，海內外的貿易企業使用人民幣結算的意愿正在增強，一半左右的香港和馬來西亞企業表示未來半年內會考慮在跨境貿易中使用人民幣結算，而中國內地也有近四分之一的外貿企業表示將考慮人民幣結算。

最新一期“匯豐貿易景氣度調查”顯示，在香港和馬來西亞，分別有超過半數(56%)和接近半數(49%)的受訪貿易企業表示未來6個月里會考慮在跨境貿易中運用人民幣進行結算，其他一些亞洲主要市場，也有相當比例的企業表示將采用人民幣，新加坡的這一比例達17%，印尼為10%，東南亞市場的平均比例達21%。在亞洲以外的其他海外市場，如阿聯酋、澳大利亞、加拿大和德國等，雖然比例還不顯著，但已有貿易商反饋表示愿意采用人民幣結算。中國內地，表示會考慮使用人民幣結算的企業比例已接近歐元，24%的內地受訪企業表示未來6個月里會考慮采用人民幣，幾乎與歐元(25%)持平。當然，美元目前仍然占據主導地位，有91%的企業表示會考慮用美元結算。

2 境外貿易人民幣結算的必要性

2.1 中國經濟實力不斷增強

改革開放30年來，我國整體綜合國力呈不斷增強態勢，經濟保持著持續、健康、穩定的良好增長趨勢。有關專家估計，在2020年之前，中國的GDP增長速度仍將以年均8%左右的增長速度增長。在國際金融市場上，貨幣發行國的經濟實力成為該貨幣是國際貨幣發行和流通的支持和后盾。在不斷提高的經濟實力和經濟地位下，跨境貿易人民幣結算業務取得了中國強大的國力作為其后盾。

2.2 擁有相對完善且穩定的金融市場

與西方發達國家相比，我國金融市場的發展尚處于初級階段，但現階段中國已逐步建立起貨幣市場，證券市場，股票市場，外匯市場，可以說金融市場相對完善。由于中國金融市場還未完全與國際接軌的特殊性，受到國際游資沖擊的情況較少，所以擁有較好的金融市場穩定性。

2.3 境外貿易人民幣結算可以帶來鑄幣稅收益

鑄幣稅(Seigniorage)，也稱為貨幣稅。指發行貨幣的組織或國家，在發行貨幣并吸納等值黃金等財富后，貨幣貶值，使持幣方財富減少，發行方財富增加的經濟現象。簡單地講就是發行貨幣的收益。一張100美元的鈔票印刷成本也許只有1美元，但是卻能購買100美元的商品，其中的99美元差價就是鑄幣稅，是政府財政的重要來源。使用別國的貨幣，就是主動放棄了大量的財富。使用人民幣結算即可以通過人民幣輸出，得到進口的實際資源。

3 人民幣結算對外貿企業的影響

3.1 出口企業不再承擔匯率風險

由于跨境貿易人民幣結算可使價格在貿易談判中一次性鎖定，規避由波動引起的匯率風險，降低交易成本，所以可使企業直接受惠，國家外貿下滑壓力減緩。

人民幣貿易結算對一些境內進出口企業來說無疑是一大利好。遼寧省家具協會秘書長白紅說，家具是進出口經營量比較大的行業，以前原材料進出口時，因前后時間的間隔以及匯率變化，企業承擔匯率風險比較大，使用人民幣結算就完全沒有這方面的憂慮了。

此外，受益于人民幣貿易結算的企業遠非進出口企業。專家介紹，那些母公司在境內，但在海外(尤其是東南亞地區)有投資的中資企業；或是母公司在境外，但在境內有一定投資規模的企業，今后他們自己母公司和子公司之間也可以直接使用人民幣結算，再也不用承擔匯率風險了。

3.2 外貿企業匯兌人民幣安全系數增加

人民幣結算使人民幣匯兌有了正當渠道，港澳臺企業匯款不需再依靠地下錢莊，使得調動資金安全系數增高，便于開拓內陸市場。外貿企業的各項業務趨于正規化、合法化，安全系數明顯增強。

3.3 拓寬了外貿企業的業務范圍與收入

在短期內外匯儲備不會大幅度變化，而人民幣結算會使境外出口企業樂意接受人民幣進行支付，這使人民幣需求增加，加劇人民幣升值預期。外貿企業應警惕人民幣招致的投機攻擊，假幣的沖擊，洗錢犯罪等活動。

企業可以選擇銀行推薦的更多國際化產品，比如：跟單信用證、跟單托收、匯款、預收預付等。也可以嘗試選擇人民幣產品與外匯產品組合起來的金融創新產品。

收入上的突破表現在：結算成本的降低，企業出口的增加。匯率變化帶來的定價成本將由人民幣結算而減少，價格可以在談判中由外貿企業一次性確定。同時，企業的匯兌成本，貿易融資的費用將由人民幣結算減少，這使得企業的財務成本減少，增加利潤空間。企業資金結算的效率與資金周轉的速度，也由人民幣結算而變得更加高效，無形中增強了企業的競爭軟實力。

3.4 外貿企業用人民幣結算節約了成本

以出口信用證為例，一般銀行開信用證需要支付1.5個點。結匯需要支出1個點，此外對外匯進行套期保值，還要另行支付成本。自2005年匯改以來，人民幣對美元升值幅度已累計達到25%左右，主要結算貨幣美元不斷貶值，使得一些出口企業叫苦連天。實行人民幣結算后，匯率變化帶來的定價成本將由人民幣結算而減少，價格可以在談判中由外貿企業一次性確定。同時，企業的匯兌成本，貿易融資的費用將由人民幣結算減少，這使得企業的財務成本減少，增加利潤空間。企業資金結算的效率與資金周轉的速度也由人民幣結算而變得更加高效，無形中增強了企業的競爭軟實力。有數據顯示，用人民幣結算大致可以節約出口企業大約3%～5%左右的成本。

3.5 人民幣結算使進出口企業雙贏

在美元和歐元匯率劇烈波動中，我國企業和貿易伙伴的企業，普遍希望使用幣值相對穩定的人民幣進行計價和結算，從而規避使用美元和歐元結算的匯率風險。因此，推行人民幣結算能夠使進出口企業實現雙贏，有利于穩定貿易需求。

遼寧省社科院經濟研究所副所長張萬強指出，現行國際貨幣體系的問題有目共睹，隨著金融危機的加深，“美元壟斷”的弊端暴露無遺。我們要逐步擺脫單一以美元做結算的方式，打破現有規律，實現人民幣向國際化的發展。

4 外貿企業采用人民幣結算的建議

國內企業在跨境貿易中用人民幣結算，在充分享受其利好的同時，應注意到人民幣結算帶來的貿易風險，。

比如潛在的稅收風險。《跨境貿易人民幣結算試點管理辦法》規定，試點企業的跨境貿易人民幣結算不納入外匯核銷管理，辦理報關和出口貨物退(免)稅時不需耍提供外匯核銷單。首先，跨境貿易的真實性應該是外貿企業必須做到的，對于納稅、進出口報關以及結匯核銷等方面的不良記錄不能出現。其次，在出口退(免)稅環節申報時，證據資料要盡可能準備齊全詳實，如報關單、購銷發票、合同等。此外，保存一些證明資料也非常重要。如保存可以證明業務真偽的資料，這樣做可以便于稅務機關進行核查。同時外貿企業的業務操作應嚴格執行稅收政策規定。

還要注意到人民幣結算也有風險，不能認為它萬無一失。在實際貿易結算中， 進出口雙方討價還價的能力決定了是否以人民幣作為結算工具。假如出口企業是我方，進口方可以壓價或者選擇軟貨幣作為結算貨幣，這樣人民幣升值帶來的影響，對我方企業來說就沒什么好處。所以，試點外貿企業應對相關貨幣匯率的變化十分敏感，當不穩定因素影響人民幣時，就要考慮選擇用其他幣種結算。

對于那些未進入試點的企業，說明其自身的議價能力需要提高，并且需要努力地爭取人民幣結算間接帶來的好處，可以通過與試點企業協作的方式來實現。

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1005-5800(2010)11(b)-222-02