簡述工程項目的風險管理

賀 峰 范旭征博

1 概述

改革開放30多年以來,我國的基礎設施建設得到了快速發展,使許多長期困擾經濟發展的基礎設施建設滯后問題明顯得到緩解,拉動了相關產業的快速增長,對國民經濟起到了重要的推動作用。2009年,為確保國民經濟持續、快速、健康發展,中央作出了加快包括公路在內的基礎設施建設的決定,預計全年建設投資規模將達到4 000億元。雖然在安排投資的過程中對項目從立項、設計、施工、運營全過程進行嚴格的質量管理,但是,當前在實施全過程的質量管理中,有一個環節往往被忽視或不重視,這就是風險管理。一方面,土木工程項目建設工期長、投資大、施工難度大、技術復雜、工程參與方多以及受環境因素干擾多等特點,使得項目實施過程中常會出現隨機干擾因素,從而導致項目風險較大;另一方面,由于項目的成敗影響面大,故對管理的要求相對較高,這就使得對項目的風險性進行管理變得尤為重要。

2 項目風險管理

1)風險管理的組織。健全、合理和穩定的管理組織是項目風險管理活動有效進行的重要保證。項目風險的管理組織具體如何設立、采取何種方式、需要多大的規模,取決于多種因素。其中決定性的因素是項目風險在時空上的分布特點,建設工程項目風險存在于項目的每個階段,因此,項目風險管理職能必然是分散于項目管理的所有方面,管理班子的所有成員都負有一定的風險管理責任。但是,如果因此而無專人專職對項目風險管理負起責任,則項目的風險管理就要落空。因此,項目風險管理職能的履行在組織上具有集中和分散相結合的特點。

2)風險管理的程序。風險識別：識別風險首先要對風險因素進行分解,構成風險結構層次圖,然后運用反向思維把不利因素找出來,從反向角度來論證,最后,通過對項目進行后評估不斷積累經驗,加強風險識別的準確性。風險評估：即評估發生風險事件的可能性和風險事件對項目的影響。風險評估是在風險識別基礎上運用各種工具與方法評價項目面臨的風險的嚴重程度,以及這些風險對項目可能造成的影響。風險評估可分為風險估計和風險評價。風險估計是計算風險事件發生的可能性及后果的大小,以減少項目的計量不確定性。風險評估是對風險事件的后果進行評價,并確定其嚴重程度。風險識別與風險評估總稱為風險分析階段。風險規劃：即編制相應風險的規劃。風險規劃是在風險分析后對項目面臨的風險做出行動方案的選擇,制定出風險規避的策略和風險控制的計劃。風險控制：即實施并修訂風險計劃。風險控制是在項目實施過程中對風險進行監測和實施控制措施的工作。風險控制工作有兩方面內容：a.實施風險控制計劃中預定規避措施對項目風險進行有效的控制,妥善處理風險事件造成的不利后果。b.監測項目變數的變化,及時做出反饋與調整。當項目變數發生的變化超出原先預計或出現未預料的風險事件,必須重新進行風險識別和風險評估,并制訂規避措施。風險規劃和風險控制總稱為風險管理階段。風險處理：風險處理就是根據風險估測以及風險分析的結果,為了避免或減小風險而對項目風險采取的措施,一般來看,主要有以下幾種方式：對損失大、概率大的災難性的風險要避免,即風險避免;對損失小、概率大的風險,可采取措施來降低風險量,即風險降低;對損失大、概率小的風險,可通過保險或合同條款將責任轉移,即風險轉移;對損失小、概率小的風險,可采取積極手段來控制,即風險自留。

3)風險的分類。a.靜態風險和動態風險。所謂靜態風險是社會經濟正常情況下的風險;動態風險是以社會經濟的變動為直接原因的風險。換言之,靜態風險是自然力的不規則作用和人們的錯誤判斷及錯誤行為導致的風險;動態風險是由于人們欲望的變化、生產方式和生產技術的變化以及企業組織的變化導致的風險。具體說靜態風險包括：資產的物理損失、欺詐及犯罪的損失、法律的錯誤判斷(按法律規定承擔的賠償責任)、利潤的減少(企業收益能力的減退)、經營者的行動能力喪失。動態風險包括：管理風險(包括市場風險,財務風險和生產風險)、政治風險、技術革新風險。動態風險和靜態風險的特征有明顯的差異。兩者的區別可以歸納為：動態風險的不確定性,結果表現為是否創造利益,而靜態風險的不確定性結果表現為是否造成損害;企業和項目經營在一定程度上承擔動態風險,對社會能發揮積極作用,若讓他們無償承擔靜態風險,則對社會毫無益處：企業或項目在動態風險下追求利益可能給社會帶來損失,而在靜態風險下,企業或項目受損,社會也受損。b.純粹風險和投機風險。純粹風險是當發生風險時,僅僅會造成損害的風險;而投機風險是當發生風險時,可能造成利潤也可能造成損失的風險。純粹風險又可細分為人的風險,財產風險和責任風險,同時還可以按可保或不可保風險細分;投機風險分為市場風險、經營風險、投資風險等。純粹風險和投機風險的主要區別在于：純粹風險可以適用大數定理,而投機風險不適用;在純粹風險發生時,企業蒙受損害往往對社會有害,在投機風險發生時,企業蒙受損害往往對社會有利。

3 工程項目風險分析與控制方法

3.1 工程項目風險分析方法

1)定性評價方法。最簡單的定性風險評價方法莫過于在工程項目的所有風險中找到后果最嚴重者,看看這最嚴重的后果是否低于項目整體評價基準。這種方法用不著收集很多資料,也用不著估算風險發生概率,是一種最簡單,最保守的方法。這種方法可以確定一個風險可接受水平上限。此法實際上是假定最嚴重的風險存在于整個項目期間,忽略了時間因素。再者,此法太絕對,其結論要么是項目干下去,要么是不干,否認了進行風險管理的必要性。

2)定量評價方法。概率法是在假定投資項目凈現值概率分布為正態的基礎上,通過正態分布圖像面積計算凈現值小于零的概率來判斷項目風險程度的決策分析方法。應用概率法進行風險分析有兩個條件：a.項目凈現值的概率分布為正態;b.每年的現金流量獨立,即上一年的現金回收情況好壞并不影響下一年的現金回收。調整折現率法。在對項目進行財務評價時,通常是采用銀行中長期貸款利率作為財務折現率,由于銀行貸款利率并不能準確真實地反映資金的時間價值,更不包含投資風險要求超過資金時間價值的部分,所以用銀行貸款利率當折現率是不合適的。按風險調整折現率法就是將項目因承擔風險而要求的、與投資項目的風險程度相適應的風險報酬計入資金成本或要求達到的收益率,構成按風險調整的折現率,并據以進行投資決策分析的方法,該方法的關鍵是確定風險折現率。

3.2 工程項目風險控制

常用的工程項目風險控制方法有：1)做好風險規劃。依據工程建設項目的項目目標、項目規模、項目利益相關者情況、項目復雜程度、項目組織及個人的風險管理經驗等,制定出風險管理的一整套計劃,主要包括定義項目組及成員風險管理的行動方案和方式,選擇適合的風險管理方法,確定風險判斷的依據等,用于對風險管理活動的計劃和實踐形式進行決策。2)有效地對風險進行識別。依據項目規劃、風險管理計劃、歷史資料、制約因素、項目建議書、可行性研究報告、規劃及設計文件等,利用檢查表、流程圖、頭腦風暴法等風險識別工具,將可能影響項目的所有風險事件識別出來,弄清風險事件的名稱、風險來源、風險事件的概率估計、風險損失范圍估計、預期發生的時間估計、風險征兆風險種類等,并整理成風險文檔。3)依據風險識別的成果,做好項目風險估計。應用管理科學技術,采用定性與定量分析相結合的方法,逐個對項目風險發生的概率、可能后果、發生時間和影響范圍等進行估計。然后對各類風險進行優先排序,為下一步風險評價、制定應對措施、風險監控以及風險總結提供依據。4)進行風險評價。對各類風險之間的因果關系、風險損害的程度、風險相互轉化的條件進行評價,系統分析和權衡項目風險的各種因素,綜合評估項目風險的整體水平,從而確定出項目風險的關鍵因素和優先等級,制定風險管理策略。5)制定風險管理措施。通過對項目風險識別、估計和評價,把項目風險發生的概率、損失嚴重程度以及其他因素綜合起來考慮,就可得出項目發生風險的可能性及其危害程度,再與公認的安全指標相比較,就可確定項目的危險等級,從而決定應采取什么樣的措施來管理風險。

4 結語

通過對工程項目的風險管理作一般性的理論分析,簡要的介紹了工程項目的風險管理組織,風險的分類。依照工程項目風險的分類,根據工程項目風險分析方法,提出了一些工程項目風險控制的具體措施。

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