BT項目監理的主要問題研究

王金寶

BT項目是我國較新引進的一種項目建設模式,即Build-Transfer(建設—轉讓)。在國內能夠承擔項目的往往都是一些大型建筑施工企業,而在BT項目中,監理工作也面臨著一些新的問題。代建制(大業主)往往會將批評指責都轉向監理一方,將工作壓力都壓到監理身上。代建制對總包方管理力量的局限性和總包單位在BT項目中的特殊身份都導致監理工作的強度和壓力大大增加。監理夾在兩者中間求生存,困難可想而知。

1 BT項目的合同關系和監理的委托人

常見的合同關系表述如圖1所示。

2 兩種主要合同形式的監理重點

建造—轉讓的BT項目不含設計階段,項目發起人一般首先根據項目法人責任制的要求成立項目公司,以該項目公司的名義進行設計、勘察的招標工作,甚至也會進行一些專業工程的招標工作。設計完成后開始招標選定BT投資承包商,投資承包商負責項目的施工建造、投融資過程。

具有建設—轉讓含義的BT項目,是標準意義上的BT,項目立項后即招標選定承包商,承包商根據項目發起人的建設要求和標準,進行項目的設計、建造等工作,項目完工后驗收合格移交政府,政府開始對項目的回購過程。這種模式下的BT項目從實施形式上類似于EPC模式,但相比多了融資過程。雙方一般簽訂總價合同,對項目發起人而言少了項目管理過程,只需要對項目的質量和進度進行監督管理即可,減少了管理費用,其投標報價一般固定總價,有助于明確項目的投資控制目標,項目的投資控制也比較易于進行;但一些需要政府部門參與的協調工作,仍要項目發起人參與完成;項目業主的主要工作是確定項目建設標準、驗收標準和支付回購款項。對投資承包商而言,一攬子承包的項目要求其有一定的設計能力、工程總承包的能力、融資能力,并要有一定的資金實力,對其投資承包能力是一種考驗;參與建設這種項目對其設計能力、綜合管理能力、投融資能力等都是很大的提高和發展,有助于其在積累建設經驗后參與國際競爭;同時投資承包商作為主體對項目進行融資,可以降低投資者的風險,拓寬其融資渠道,具有較大的自主權和利潤空間。

總價合同只在設計和工程范圍有所變更的情況下才能隨之做相應的變更,除此之外,合同總價不能變動。投資承包商按照合同條件和業主要求確定的工程范圍、工作量和質量要求報價,但業主要求主要是面對功能的,沒有明確的工作量,只有業主的設計意圖和初步設計,合同簽訂后投資承包商根據業主意圖確定方案設計、詳細設計和施工計劃,最終的詳細設計核算的工程量與投標報價時的假定工作量之間可能存在很大的差異。

總價合同則避免了此類問題的發生,所需審計和審核的只是變更部分的工程量和費用。項目業主不需要在項目建設過程中為項目支付工程預付款和工程進度款,只需要在項目建設完成后的回購期支付回購價款。

單價合同比較符合我國現代項目建設的一般要求和慣例,項目業主對其投資容易直接介入和管理,但是為了防止項目建設過程中的工程變更和處理投資承包商的不平衡報價問題,項目業主需要投入大量的管理力量,相對來說增加了管理成本,同時也不利于建筑管理現代化的提高。

3 特許權協議和投融資的監理內容和要求

投融資數量的可調性,投資承包商要向政府或其授權部門提供擔保合同或其他現金差額補償協議,準備備用信貸安排,一旦出現資金不足,能籌措應急資金以渡過難關。為保證項目建設過程中資金的順利暢通,BT投資承包商還應提供切實可行的月度、季度、年度建設資金使用計劃,以及經項目業主認可的投資計劃和實現投資計劃所采取的保證措施,保證銀行建設資金專戶中工程款所需資金足額,及時到位,使其投入的資金流入、流出透明化,進而控制投資承包商的投融資行為。

投融資相關問題的合規性分析。公共利益所系的行政、社會問題,經過嚴格的審批,政府可以提供行政合同色彩較弱的特許權協議擔保,而不是單純的依據《擔保法》來定論政府是否具有擔保權[5]。政府保證往往是BT項目談判能否成功的先決條件,是基于雙方當事人中的一方就自己打算履行義務所做的一種承諾,而非《擔保法》中第三方的擔保,政府保證的法律性質為承諾,在特許權協議里應該明確載明相關內容并獲得政府的確認。

4 資金成本的計算

BT項目期間現金流量示意圖見圖2。

建設階段的資金成本C1用公式表示為:

回購階段的資金成本C2用公式表示為:

其中,C為項目總的回購價款;I為雙方約定的計算期利率。

1)固定利率。投資承包商自報利率,采用固定利率。自報的利率可能會低于銀行的當期貸款利率,也可能會高于銀行當期的貸款利率。固定利率方式下,利率風險完全轉嫁給投資承包商,當然在銀行當期貸款利息下調的情況下投資承包商可以獲得一定的利益。

2)浮動利率。資金成本按照雙方約定的計算方式隨資金的發生計算,采用浮動利率。浮動利率即隨當期銀行貸款利率的變化而調整資金成本計算中的利率。對投資承包商而言,傾向于采用浮動利率的方式,而對項目業主則傾向于固定利率的方式,雙方需要權衡各自的利弊,對采用何種方式在合同中給以明確的說明。

3)利息費用完全由投資承包商承擔。在一些工程項目中甚至出現利息費用完全由投資承包商承擔的情況。無疑這種情況下投資承包商需要承擔巨大的資金成本支出和利率風險,在其投標報價過程中應權衡投資回報和利息費用之間的關系,合理進行方案的決策。

5 結論和展望

隨著BT標工程在建筑市場的逐漸興起,監理也遇到了新的機遇和更多的挑戰。要成功地完成BT標項目,監理既需要自身努力,更需要相互借鑒。只有經過不斷的總結和學習,才能使監理在BT標項目中的工作取得不斷的突破。

[1]劉伊生.建筑工程招投標與合同管理[M].北京:北方交通大學出版社,2002.

[2]方比和.工程項目融資結構決策分析[J].基建優化,2005(2):8-9.

[3]劉省平.BOT項目融資理論與實務[M].西安:西安交通大學出版社,2006.

[4]渝府發[2007]73,重慶市人民政府關于加強和規范政府投資項目BT融資建設管理的通知[S].

[5]司明強,尚 潔.論工程保險在工程項目風險管理中的作用[J].上海保險,2005(5):46-47.