淺議新準則下上市公司財務管理的相關完善

兗州煤業股份有限公司風險部 曹興娥

淺議新準則下上市公司財務管理的相關完善

兗州煤業股份有限公司風險部 曹興娥

2006年2月，財政部頒布了最新的企業會計準則，該準則與舊準則相比，在很多方面都發生了較大的變化，并已于2007年1月1日起率先在滬深兩市的眾多上市公司中予以施行。鑒于此，本文從上市公司這一角度出發，對新準則實施下上市公司財務管理中所存在的主要問題，以及在財務管理中應給予相關完善進行了深入的探討，以期可供借鑒。

新會計準則 上市公司 財務管理

一、新準則下上市公司財務管理的主要問題

（一）會計目標定位不準確

一般而言，企業的財務管理目標應為股東財富最大化或企業價值最大化，但上市公司出于自身境地的考慮，過于追求利潤尤其是短期利潤，其會計目標的定位依然為利潤最大化。雖然建立在此目標下的財務制度或模式較為現實，但無法促進企業的長遠發展，也無法為企業的未來拓展更為廣闊的生存空間，長此以往必將使企業陷入定位混亂、多種經營的局面。而一旦主產業或項目的經營狀況不甚理想，上市公司會因為喪失原有競爭優勢而遭到市場的摒棄。

（二）理財觀念太過于冒進

在股東財富最大化或企業價值最大化目標的指引下，企業進行的所有理財活動都應以此為中心，通過獲利來實現自身資產的保值增值。但是，大多數上市公司在此卻較為極端，表現出了穩健性的缺乏，其太過于追求高收益高風險的項目，而許多上市公司在此冒進策略下招致了不必要的投資損失和壞賬損失，降低了自身盈利的可能性，反而陷入固步自封的危險境地。再者，某些上市公司由于缺乏對資本結構的正確理解，大肆舉債以致于將其自身逼入絕地。

（三）財務監督機制不嚴格

從理論上說，每一個上市公司都要求其下屬公司年初編制預算，通過董事會下達經營指標，每月報送財務報告，每半年對財務執行情況進行匯總分析，再加上外派財務總監的監督，其制度體系理應比較嚴謹。但是，對于下屬分公司日常經營活動中發現的不正常情況，如財務造假、財務舞弊等，如何處理卻沒有給予明確的說明，執行主體也未給予確定。總之，上市公司普遍對下屬公司財務管理的深度和力度不夠，相關經濟責任人的問詢機制也不夠完善。

（四）內部控制制度不健全

從實際來看，上市公司內部控制制度的缺失，也是造成其財務管理活動失效的重要原因。就大多數上市公司而言，其基本上都存在著決策缺乏力度、授權越權審批、不相容職位不相分離的現象，這大大影響了財務管理工作的正常開展。例如，某些上市公司的下屬單位出于降低人力成本的考慮，在會計工作的崗位設置上常采用由出納兼任記賬或稽核的現象，這大大增加了財務舞弊案件的發生幾率，給企業正常運營增添了不穩定性因素，為此需加以防范。

二、新準則下上市公司財務管理的完善策略

（一）完善新型公司治理機制

從新準則體系的整體來看，其更加注重對各利益相關者的各種權益的保護，這不僅包括作為公司所有者的大小股東，而且還包括作為代理人的企業各層經營者。傳統財務制度賦予政府或股東以監督權，而忽視了債權人與員工的權利，事實上后者也投入了相應資本，并與政府或股東相比更具信息優勢，監督能力更強。因此，上市公司應通過公司治理機制的更新，重新分配債權人參與公司財務治理的權利，以維護其必要的利息請求權、本金償還要求權與監督權。

（二）全面提升財務管理層次

新準則頒布執行后，上市公司若想在新的市場經濟環境中達到防范財務風險、提高資金效率的目的，其必須全面提升自身的財務管理層次。首先，拓展財務管理內容；除傳統的資金、資產管理外，上市公司還應向金融風險管理、稅金管理、保險管理等方面拓展；其次，更新財務管理方法；基于量化思想的財務管理方法應得到更多的應用，如定量預測、滾動預算、風險決策及不確定性決策等；最后，提高財務管理效率，大力加強上市公司財務網絡信息化建設。

（三）充分提高會計信息質量

在新準則體系下，隨著公允價值計量模式的引入，上市公司在資產、負債及權益的計量上可不再拘泥于傳統的歷史成本計量模式，而可以通過充分利用公允價值計量這一理論優勢，有效提高會計信息的可靠性和相關性。再者，由于新準則較之舊準則在內容上更為完整，覆蓋面更為廣闊，從制度體系方面非常有助于上市公司提供更為透明的財務信息，而上市公司正可以此為契機建立更為科學、完善的會計要素確認、計量和報告體系，以全面提高會計信息質量。

（四）有效提高資金管理水平

從此次頒布的新準則來看，其明顯加強了對資金流轉過程的控制，這可通過公允價值計量方式的廣泛應用來予以體現。因此，上市公司首先應努力提高資金的使用效率，防止資金在流轉過程出現停滯或浪費的現象；其次，加強對存貨和應收款項的管理，加速這兩種資產的周轉速度，盡量壓縮庫存，縮小賒欠金額，并以科學的方法來確保最佳庫存量以及最佳資金結構。此外，上市公司還應完善、健全相關內部控制制度，防止資金流轉過程中發生財務舞弊現象。

三、總結

綜上所述，從宏觀環境看國內上市公司的前景還是比較樂觀的，但由于企業經營的成敗主要取決于自身而非市場因素，因此加強其自身的財務管理也是尤為重要的。目前，金融危機過后國內各上市公司又處于一個較好的發展時期，各公司應從自身實際出發，努力改進財務管理的模式、方法和策略，盡力為企業營造一個優良的內部理財環境，更好、更快的實現其自身穩定快速的發展。

[1]黃曉燕，如何在新會計準則下加強企業財務管理 .[J].會計師，2010（07）

[2]紀惠婉，淺析新會計準則對企業財務管理的影響 .[J].財經界，2010（06X）

[3]胡照華，新形勢下上市公司財務管理創新研究 .[J].財經界，2009（09X）

[4]趙瑩，新會計準則下的企業財務管理變革 .[J].經濟研究導刊，2009（03）

（責任編輯：祁彩云）