新會計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的應(yīng)用對利潤的影響

山西省大同同煤集團(tuán)二醫(yī)院財(cái)務(wù)科 王艷紅

新會計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~?！睖?zhǔn)則規(guī)定：“采用公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。因此，公允價(jià)值的應(yīng)用能提高會計(jì)信息的真實(shí)可靠性。

公允價(jià)值在我國于1998年出現(xiàn)在“債務(wù)重組”、“非貨幣性交易”等具體準(zhǔn)則中，后因在實(shí)際操作中出現(xiàn)許多公司濫用公允價(jià)值操縱利潤的情況，在2001年修訂后的準(zhǔn)則中被限用。此次，新準(zhǔn)則再次提出了公允價(jià)值，對其使用范圍進(jìn)行了限制，主要是集中在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面。這些方面都是市場較為活躍、公允價(jià)值較易獲得的領(lǐng)域。下面就公允價(jià)值在金融工具、投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面展開分析。

（1）公允價(jià)值在金融工具中的應(yīng)用分析。新準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具一律以公允價(jià)值計(jì)量，并從表外移到表內(nèi)反映。此項(xiàng)規(guī)定對銀行等金融企業(yè)來說影響是最大的。從短期來看，由于國內(nèi)銀行尤其是上市銀行衍生金融工具總體規(guī)模不大，在銀行業(yè)務(wù)中所占比重較小，因此其對銀行當(dāng)前利潤的影響較小。從長期來看，由于立即確認(rèn)收益和損失，使得銀行管理收益的空間進(jìn)一步縮小了。有觀點(diǎn)認(rèn)為，金融工具公允價(jià)值的頻繁變化以及將表外業(yè)務(wù)納入表內(nèi)反映，會加大銀行資本的波動(dòng)性，從而帶來銀行報(bào)表的波動(dòng)性。雖然準(zhǔn)則要求銀行在運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量金融工具時(shí)必須要有確實(shí)的理由、事實(shí)或依據(jù)，但仍不能排除其中包含大量的主觀分析和判斷，尤其是在非市場化資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量方面，只要對估價(jià)的程序、方法、模型等做些改變都可能對計(jì)量結(jié)果產(chǎn)生重大的影響。這些也會給監(jiān)管部門正確評價(jià)銀行真實(shí)的損益帶來困難。但必須肯定的是，困難是有的，操縱也是有的，而金融工具公允價(jià)值的應(yīng)用順應(yīng)了金融工具和金融交易日益復(fù)雜的發(fā)展趨勢。因此，從長期來看，公允價(jià)值也是一個(gè)“日趨公允”的過程，利潤的操縱是一個(gè)日益減少的過程。

（2）公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用分析。新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日，在有確鑿證據(jù)的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。近年來，我國投資性房地產(chǎn)物業(yè)發(fā)展強(qiáng)勁，許多物業(yè)都發(fā)生了增值，因此非常有必要采用公允價(jià)值計(jì)量模式。在短期內(nèi)，投資性房地產(chǎn)業(yè)利潤有較大的增幅，這是對價(jià)值的回歸。但與該項(xiàng)政策相配套的稅收制度并未發(fā)生改變，出于現(xiàn)金流、稅負(fù)成本及“企業(yè)家底”泄露等情況的考慮，相信企業(yè)會非常謹(jǐn)慎地運(yùn)用公允價(jià)值。當(dāng)前投資性房地產(chǎn)業(yè)存在著或多或少的泡沫，在可能泡沫的基礎(chǔ)上操縱公允價(jià)值，業(yè)界人士會比我們想象中的更為慎重和收斂。因此，對投資性房地產(chǎn)價(jià)值的調(diào)整短期內(nèi)有少數(shù)企業(yè)會有較大調(diào)整，絕大多數(shù)會是通過長期的微調(diào)來實(shí)現(xiàn)對價(jià)值的回歸，從而，對利潤的影響是較平滑的。

（3）公允價(jià)值在企業(yè)債務(wù)重組中的應(yīng)用分析。首先，新準(zhǔn)則縮小了債務(wù)重組的范圍，限定是在債務(wù)人處于財(cái)務(wù)困難時(shí)債權(quán)人作出了讓步的債務(wù)重組。其次，重組債務(wù)的賬面價(jià)值和公允價(jià)值之差計(jì)入當(dāng)期損益，短期內(nèi)會增加債務(wù)人利潤。但要注意的是，債權(quán)人是一個(gè)理性經(jīng)濟(jì)人，其讓步往往是有限的，巨額讓步在一定程度上很難實(shí)現(xiàn)。因此，短期內(nèi)大規(guī)模的債務(wù)人利潤提升不會出現(xiàn)。長期來看，差額計(jì)入的是營業(yè)外收入，不會影響債務(wù)人企業(yè)收益的質(zhì)量和現(xiàn)金流，監(jiān)管部門和投資者在分析中會剔除該極端觀察值的影響，即使是想通過關(guān)聯(lián)方的這種操作來實(shí)現(xiàn)債務(wù)人企業(yè)的摘星摘帽也是不可能的，出路只能是靠自身的實(shí)力發(fā)展。因此，在債務(wù)重組中公允價(jià)值應(yīng)用對利潤的增加是有限的。

（4）公允價(jià)值在非貨幣性交易中的應(yīng)用分析。新準(zhǔn)則規(guī)定，具有商業(yè)實(shí)質(zhì)并能夠獲得公允價(jià)值的資產(chǎn)交換，換入的資產(chǎn)以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量。商業(yè)實(shí)質(zhì)和有可獲得的公允價(jià)值是其應(yīng)用前提。新準(zhǔn)則對商業(yè)實(shí)質(zhì)進(jìn)行了定性分析，即要考慮換入、換出資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量在風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間和金額方面的顯著不同，或者考慮二者預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與其公允價(jià)值相比是重大的。這些規(guī)定對公允價(jià)值的操縱起到了很好的限制作用。

綜上所述，我們可以看出：此次，新準(zhǔn)則有限度地使用公允價(jià)值，可以說是以一個(gè)較小的突破口來逐步穩(wěn)健推行公允價(jià)值會計(jì)，是一個(gè)較為穩(wěn)妥可行的辦法。雖然在當(dāng)前采用公允價(jià)值會遇到一些不可避免的困難，但公允價(jià)值是國際潮流，大勢所趨，我們不能因此而排斥它，更不能因?yàn)槲覀冊?jīng)走過彎路而排斥它。操縱是不可避免的，即使是在美國這樣資本市場發(fā)達(dá)，交易活躍的國家也無法避免。關(guān)鍵是，要將操縱限制到我們能夠接受的盡可能小的范圍內(nèi)。公允價(jià)值的應(yīng)用是一個(gè)價(jià)值回歸、利潤回歸的過程，不會導(dǎo)致濫用，是一個(gè)利大于弊的過程。

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