一份退休后的理財規(guī)劃書

　　許多即將退休或已經(jīng)退休的中老年投資者現(xiàn)在關注更多的是尋找穩(wěn)健的理財產(chǎn)品，希望通過合理的配置讓手中有限的資金獲得合理的分配，并獲得穩(wěn)健的收益來滿足自己高品質的退休生活。
　　
　　固定收益類要占6成
　　
　　喬先生現(xiàn)年60歲。夫妻兩人有一套獨立無貸款的住房，子女已經(jīng)結婚并獨立生活，夫妻兩人都有醫(yī)療保險，且兩人每年的退休金約6萬元，目前的主要現(xiàn)金資產(chǎn)約230萬元，其中160萬元用于股票投資，50萬元購買了信托類的固定收益產(chǎn)品，此外還有20萬元的活期儲蓄。
　　支出方面，由于喬先生比較講究生活質量，除了基本生活支出外，他每年還要和妻子出國旅游一次，同時閑暇時還會與朋友們一起打打球。全部費用一年大約在15萬元左右。
　　但作為退休后的理財計劃，喬先生上述的資產(chǎn)配置顯然不是非常合理。因為其有超過70％的資產(chǎn)投資在了風險較大的股票二級市場。而喬先生這個年齡段并不適合過多追求高風險和高收益的產(chǎn)品，一旦投資受到損失，很難再有足夠的時間和精力重新再來。
　　較為合理的公式是“100減去年齡”之后的部分用于浮動收益類投資：保本固定收益類產(chǎn)品可以占資產(chǎn)總額的60％。其中首先要有一部分保本但又要能夠變現(xiàn)靈活的理財產(chǎn)品，另一部分就要求有穩(wěn)定和滿意的收益回報。產(chǎn)品方面，可以選擇配置保本型變現(xiàn)靈活的銀行理財產(chǎn)品，占總資產(chǎn)的8％，另外一部分配置一些固定收益類的信托產(chǎn)品，占總資產(chǎn)52％。
　　第二部分為浮動收益類產(chǎn)品，這部分配置要盡量分散，浮動收益類在收益上有很大波動性，放到不同的籃子里能夠較好地規(guī)避投資風險。這部分選擇的范圍較大，可以考慮股票、公募型基金以及一些穩(wěn)健的創(chuàng)新性理財產(chǎn)品，占總資產(chǎn)比例為39％。此外為現(xiàn)金類，占總資產(chǎn)1％左右，儲蓄賬戶不用放很多錢，如果需要可以從固定收益類里的銀行理財產(chǎn)品中隨時變現(xiàn)。
　　
　　具體產(chǎn)品如何選擇
　　
　　喬先生夫妻兩人每年的資金缺口約9萬元，與其230萬元的資產(chǎn)相比，其投資收益率不用很高即可滿足，但是如果考慮到通貨膨脹，收益只有9萬元顯然還是不夠的，2008年中國通貨膨脹率為5 9％，關于通貨膨脹率發(fā)達國家定義為2％。所以喬先生的投資收益率超過8％以上才能維持現(xiàn)在的生活品質。
　　保本的銀行理財產(chǎn)品是不錯的選擇，比如在招商銀行和交通銀行都有以1天為一個理財周期的銀行理財產(chǎn)品，其最低起存金額為5萬元，這類理財計劃保證本金但是不保證理財收益，從風險的角度來說資金非常安全。
　　保本固定收益類的另一種主要投資資產(chǎn)配置在了固定收益類的信托產(chǎn)品上，這類理財產(chǎn)品涉及到的投資標的常見的是房地產(chǎn)類集合信托計劃、證券結構化的信托集合計劃等。目前固定收益類信托的收益水平在6.5％～10.5％，通過信托公司發(fā)行的這類產(chǎn)品只要是風控嚴格，確實是比較理想的理財產(chǎn)品。
　　浮動收益類的資產(chǎn)占總資產(chǎn)的39％，浮動收益類產(chǎn)品主要為股市、基金和銀行理財。股票和公募型基金的配置比例各約為7％和11％左右，公募型基金建議選擇混合型的基金產(chǎn)品，這類基金一般是在債市和股市的投資比例作調整，當股市好于債市的時候可以將大部分的投資方向轉為股票二級市場，反之亦然。選擇這類基金時需要重點選擇歷史業(yè)績較好的基金公司。
　　此外，在浮動收益類資產(chǎn)中，由銀行發(fā)行的陽光私募理財產(chǎn)品可以占到資產(chǎn)總額的約22％。這類產(chǎn)品一般是私募基金管理公司通過信托形式和銀行合作發(fā)行的理財產(chǎn)品。以往上百萬元的投資門檻現(xiàn)在30萬元或50萬元即可參與。投資這類產(chǎn)品要重點關注私募基金的管理團隊。
　　關于現(xiàn)金類的配置只占了總資產(chǎn)的很少部分，這部分比例約1％，因為老年人一般生活比較有規(guī)律，大項支出一般比較少，急需用錢時可以把上述銀行理財產(chǎn)品隨時變現(xiàn)即可。
　　點評：退休后能夠享受自立、有尊嚴、高品質的退休生活是一個人一生中最重要的財務目標，因此退休規(guī)劃是個人財務規(guī)劃中不可缺少的部