臺(tái)資銀行業(yè)搶灘大陸市場

　　為布局大陸，臺(tái)灣各大金融機(jī)構(gòu)累計(jì)儲(chǔ)備了至少1500億元新臺(tái)幣，但現(xiàn)在臺(tái)灣銀行業(yè)參股大陸銀行的價(jià)格，溢價(jià)2倍是起步價(jià)，3倍是行情價(jià)，甚至有的要到5倍，此一行情超出臺(tái)資銀行業(yè)者的預(yù)期。
　　
　　2010年9月16日，臺(tái)灣4家銀行在大陸籌建分行的申請(qǐng)，獲得中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。臺(tái)灣銀行業(yè)的八年“登陸”夢(mèng)想，在ECFA正式生效的第五天得以成真。
　　另有3家臺(tái)資銀行的申請(qǐng)已被臺(tái)灣金融監(jiān)管部門核準(zhǔn)，正在排隊(duì)等候中國銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)。這些臺(tái)資銀行申請(qǐng)籌備分行的所在地都是大陸臺(tái)商的聚集地。分行開設(shè)后，初期可承做外幣的存放款、匯兌等業(yè)務(wù)。
　　這是臺(tái)灣金融業(yè)的轉(zhuǎn)折之年。
　　自從《兩岸金融監(jiān)管合作備忘錄》(MOU)，以及《海峽兩岸經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》(ECFA)簽訂之后，臺(tái)灣銀行業(yè)以前所未有的高調(diào)搶進(jìn)大陸市場，積極尋求在大陸設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，或者參股大陸銀行。
　　“臺(tái)資銀行早期將目標(biāo)客戶定位在大陸臺(tái)商，但是爭奪大陸本地客戶資源，分享大陸完整金融市場才是它們的長遠(yuǎn)目標(biāo)。”廈門大學(xué)臺(tái)研院經(jīng)濟(jì)所副所長唐永紅對(duì)《瞭望東方周刊》說，“爭取全面辦理‘油水最為豐厚的’人民幣業(yè)務(wù)才是它們夢(mèng)寐以求的。”
　　
　　爭先搶進(jìn)
　　
　　4月19日下午，臺(tái)立法機(jī)構(gòu)開始受理島內(nèi)銀行登陸設(shè)分支機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)，到當(dāng)天晚上，就收到6家銀行赴大陸設(shè)立分行、1家銀行設(shè)立代表處的申請(qǐng)。
　　6月29日ECFA簽訂之后，無論是公立銀行還是民營銀行，都開始積極尋求與大陸銀行進(jìn)行合作，或者籌劃在大陸設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。
　　除了此次被批準(zhǔn)設(shè)立分行的4家臺(tái)資銀行之外，臺(tái)企銀、玉山銀等公司的高層也在8月前后分別與大陸多家銀行的相關(guān)負(fù)責(zé)人洽談合作事宜，兆豐金控將在大陸設(shè)立據(jù)點(diǎn)提上日程。目前，兆豐國際商銀在臺(tái)灣以外設(shè)立了31個(gè)據(jù)點(diǎn)，為海外臺(tái)商提供金融服務(wù)，但在臺(tái)商最多的大陸，卻沒有一個(gè)據(jù)點(diǎn)。
　　中信金控高層曾對(duì)外表示，預(yù)期10年后，來自大陸的收入將超越島內(nèi)。據(jù)悉，為布局大陸，臺(tái)灣各大金融機(jī)構(gòu)累計(jì)儲(chǔ)備至少1500億元新臺(tái)幣。
　　“島內(nèi)銀行業(yè)市場小，競爭過于激烈，資產(chǎn)回報(bào)率非常低，早就期望進(jìn)入大陸這個(gè)賺錢的市場。”唐永紅對(duì)《瞭望東方周刊》表示。
　　以資產(chǎn)規(guī)模計(jì)，臺(tái)灣是亞洲第四大銀行業(yè)市場，但島內(nèi)銀行眾多，市場高度分散，過度的競爭導(dǎo)致信貸品質(zhì)惡化、過度信貸消費(fèi)等情況。2002年島內(nèi)銀行業(yè)發(fā)生企金呆賬風(fēng)暴，2005、2006年又發(fā)生信用卡卡債風(fēng)暴、現(xiàn)金卡風(fēng)暴，臺(tái)灣金融業(yè)經(jīng)營環(huán)境漸趨惡化。2007年亞洲前300家銀行里只有19家銀行虧損，其中就有10家是臺(tái)灣銀行。
　　由于島內(nèi)的質(zhì)疑，以及兩岸金融監(jiān)管合作機(jī)制缺失的制約，臺(tái)灣銀行業(yè)者眼看著大陸市場的大好機(jī)會(huì)和臺(tái)商客戶逐漸流失，卻只能坐困愁城。
　　據(jù)悉，目前島內(nèi)銀行存款29萬億元新臺(tái)幣，而貸欺卻只有18萬億元新臺(tái)幣，資金相對(duì)過剩，銀行獲利能力普遍較低。
　　唐永紅說：“對(duì)于臺(tái)灣銀行業(yè)來說，大陸市場是最容易開拓，也是最有潛力的市場。”
　　就連溫州資本也開始行動(dòng)起來。今年7月下旬，一支溫州商人投資考察團(tuán)赴臺(tái)，目標(biāo)是先參股臺(tái)灣銀行，再借殼返回大陸。
　　
　　“偷渡的金融家”們
　　
　　其實(shí)，在大陸早已經(jīng)有臺(tái)資銀行“潛伏”并經(jīng)營多年。
　　總部位于上海浦東陸家嘴金融中心，已在大陸經(jīng)營長達(dá)13年的上海華一銀行便是其中一家。即便位于天津市南開區(qū)衛(wèi)津路上的華一銀行第2家分行——天津分行，也已經(jīng)運(yùn)營了一年半，并且在去年開業(yè)后的第三個(gè)月實(shí)現(xiàn)單月盈利。
　　華一銀行天津分行行長黃永財(cái)告訴《瞭望東方周刊》，天津分行是華一銀行華北區(qū)總部所在地，未來華一銀行在天津?qū)⒂?家同城支行，目前正在為籌備濱海支行而忙碌。
　　“臺(tái)灣前五大金控公司都去上海找過我們老板洽談參股事宜。”黃永財(cái)透露，并且這樣評(píng)價(jià)道：“華一銀行是一個(gè)‘小而美’的銀行。”
　　他認(rèn)為，合理的臺(tái)資和中資客戶比例，以及大陸市場存貸利差較大都是華一銀行成功的部分原因。早期臺(tái)商貸款占華一銀行的九成以上，目前臺(tái)資企業(yè)貸款占華一銀行貸款的六至七成。
　　這家生在大陸，長在大陸的臺(tái)資銀行，趕上了兩岸金融合作的黃金時(shí)期。臺(tái)灣金融業(yè)市場的多家分析機(jī)構(gòu)，已將其股票溢價(jià)確定為不低于3倍。
　　包括華一銀行在內(nèi)，在大陸已投入實(shí)際運(yùn)營的臺(tái)資銀行，其設(shè)立方式如今看來顯得有些特別，不僅都屬于間接登陸，而且方式也有不同。
　　1995年成立的寧波協(xié)和銀行，以及1997年成立的上海華一銀行，它們的設(shè)立完全沒有臺(tái)灣島內(nèi)銀行業(yè)者參與，只是為了解決臺(tái)商融資困境，由具有產(chǎn)業(yè)背景的臺(tái)資企業(yè)牽頭成立。這是臺(tái)資銀行第一種間接登陸方式最為突出的特點(diǎn)。
　　無論是寧波協(xié)和銀行的控股股東臺(tái)灣太平協(xié)和集團(tuán)，還是上海華一銀行的控股股東臺(tái)灣寶成國際集團(tuán)，其實(shí)都沒有銀行經(jīng)營背景。前者以經(jīng)營石化業(yè)著稱，后者則是全球制鞋業(yè)代工霸主。
　　太平協(xié)和集團(tuán)的掌門人是當(dāng)時(shí)臺(tái)灣排名第34位的富豪，有著“過海神仙”之稱的汪世忠。寶成國際集團(tuán)的掌門人是臺(tái)灣財(cái)富排名第16位的蔡其瑞。在臺(tái)灣，“寶成蔡家”與“霖園蔡家”一樣赫赫有名，在兩岸人脈深厚。
　　當(dāng)時(shí)處于臺(tái)商投資大陸的一波高潮階段，一貫遵循“金融跟著產(chǎn)業(yè)走”的臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)卻未能成行。在大陸的臺(tái)商很快就開始抱怨融資難，加之當(dāng)時(shí)引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的法律、法規(guī)對(duì)產(chǎn)業(yè)背景的海外財(cái)團(tuán)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)沒有特別的限制，大陸主管部門決定允許臺(tái)資企業(yè)在大陸成立銀行。
　　汪世忠和蔡其瑞搶得先機(jī)，蔡其瑞的華一銀行在第一年就實(shí)現(xiàn)盈利。等到其他臺(tái)商想效仿之時(shí)，這道門被關(guān)閉了。這兩家臺(tái)資銀行的設(shè)立也一直被當(dāng)做“特批”。直到現(xiàn)在，人們還戲稱上海華一銀行和寧波協(xié)和銀行為“偷渡的金融家”。
　　另外一種間接登陸模式，則是本世紀(jì)初才出現(xiàn)的，臺(tái)灣本土金融資本繞道香港間接參股大陸銀行。此模式受惠的臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)有身在臺(tái)灣的上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行和臺(tái)灣富邦金控兩家。
　　臺(tái)灣“上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行”通過控股香港上海商業(yè)銀行間接持有上海銀行的股份，兩岸三地的“上海銀行”隨后在多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域低調(diào)地展開合作。
　　2008年，富邦金控通過香港富邦銀行(前身為香港港基國際銀行)間接持有廈門商業(yè)銀行(2009年11月底更名為廈門銀行)19.99％的股份。
　　
　　后ECFA時(shí)代多直接登陸
　　
　　雖然設(shè)立分支機(jī)構(gòu)不如收購或者參股大陸銀行來得快，但是隨著兩岸相繼簽署MOU、ECFA，臺(tái)資銀行業(yè)者對(duì)于在大陸設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，“戴自家帽子”做生意的意愿較先前變得強(qiáng)烈。
　　2010年1月16日，MOU正式生效，兩岸金融合作進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。但是涉及兩岸金融市場準(zhǔn)入問題還需通過ECFA談判進(jìn)行協(xié)商。海協(xié)會(huì)前副會(huì)長、清華大學(xué)臺(tái)灣研究所所長劉震濤比喻說：MOU可看作拿到了進(jìn)影院的電影票，至于坐“貴賓席”還是“普通席”有賴于ECFA來確定。
　　臺(tái)灣銀行業(yè)者也一直想坐上“貴賓席”。有臺(tái)灣銀行業(yè)者比照大陸從2003年起陸續(xù)通過“內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排”(CEPA)模式給予香港金融業(yè)者“超WID待遇”，也因此寄希望大陸給予較香港CEPA模式更為優(yōu)惠的準(zhǔn)入條件，并且一步到位。
　　20lO年6月29日，兩岸正式簽署ECFA。在ECFA的關(guān)于服務(wù)貿(mào)易早期收獲計(jì)劃里將銀行業(yè)列入，大陸對(duì)臺(tái)灣銀行業(yè)給出的6項(xiàng)具體優(yōu)惠措施也都屬于“超WTO待遇”，某些方面甚至優(yōu)于香港的CEPA待遇。
　　比如，ECFA服務(wù)貿(mào)易早收清單里給予臺(tái)灣銀行業(yè)“申請(qǐng)?jiān)诖箨懼形鞑俊|北部開設(shè)綠色通道”的承諾，可使它們?cè)谶@些區(qū)域能夠快速設(shè)立分行并開展業(yè)務(wù)。
　　中國社科院臺(tái)研所經(jīng)濟(jì)研究室副主任朱磊對(duì)《瞭望東方周刊》表示，由于臺(tái)資銀行規(guī)模小，臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)對(duì)于其他外資銀行來說并沒有優(yōu)勢，大陸金融市場準(zhǔn)入門檻相對(duì)臺(tái)資銀行業(yè)者較高，因此需要一些市場準(zhǔn)入的優(yōu)惠待遇。
　　獲得了優(yōu)惠待遇的臺(tái)灣銀行業(yè)者轉(zhuǎn)而更積極地著手直接進(jìn)入大陸金融市場，大陸銀行的參股價(jià)格由此被炒高。據(jù)了解，現(xiàn)在臺(tái)灣銀行業(yè)參股大陸銀行的價(jià)格溢價(jià)2倍是起步價(jià)，3倍是行情價(jià)，甚至有的要到5倍，此一行情超出臺(tái)資銀行業(yè)者的預(yù)期。
　　華一銀行由于已經(jīng)具有臺(tái)資背景，且在臺(tái)商聚集的長三角經(jīng)營多年，因此曾一度被認(rèn)為是臺(tái)資銀行最感興趣的收購對(duì)象。
　　
　　商機(jī)開拓的意義遠(yuǎn)大于促進(jìn)改革
　　
　　大陸金融市場究竟有多大?這些臺(tái)資銀行進(jìn)來之后，會(huì)產(chǎn)生多大的影響呢?目前只有一些業(yè)內(nèi)人士或者機(jī)構(gòu)給予一些側(cè)面、間接的分析。
　　美林銀行曾評(píng)估認(rèn)為，由于大陸臺(tái)商企業(yè)絕大多數(shù)都是中小型企業(yè)，以1／3企業(yè)有融資需求，僅潛在融資市場的規(guī)模就高達(dá)75萬億元新臺(tái)幣，超過臺(tái)灣本地市場6萬億元新臺(tái)幣規(guī)模。
　　再加上，大陸市場潛力巨大的消費(fèi)金融、財(cái)富管理、貨幣結(jié)算等業(yè)務(wù)收益。這是一張誘人的金融大餅。只要吃到這張金融大餅的一小口，臺(tái)灣金融業(yè)的獲利也將明顯改善。此外，大陸銀行業(yè)存貸利差大約是臺(tái)灣銀行業(yè)的3倍，大陸銀行獲利也就相對(duì)臺(tái)灣島內(nèi)更為容易。
　　這些臺(tái)資銀行究竟能為解決臺(tái)商融資難問題提供多大的幫助呢?東莞臺(tái)商協(xié)會(huì)會(huì)長葉春榮對(duì)《瞭望東方周刊》表示；“臺(tái)資銀行進(jìn)來之后在業(yè)務(wù)、資信掌控等方面都沒有問題，但是目前進(jìn)來的臺(tái)資銀行規(guī)模都不算大，對(duì)臺(tái)商融資的幫助可能有限。”
　　黃永財(cái)則對(duì)本刊表示：“臺(tái)資銀行雖然規(guī)模比不上大陸銀行，但在服務(wù)上至少超過大陸銀行業(yè)10年，大陸的企業(yè)或個(gè)^金融需求都蘊(yùn)藏著巨大的市場。”
　　麥肯錫對(duì)目前大陸銀行業(yè)的研究認(rèn)為，眾多二線、三線城市仍然存在非常多的市場空間，這值得臺(tái)資銀行認(rèn)真開發(fā)。
　　臺(tái)灣寶來證券在分析“臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)登陸機(jī)會(huì)與可能發(fā)展方向”問題時(shí)認(rèn)為，未來有經(jīng)營特色的臺(tái)資金融機(jī)構(gòu)可望勝出，如具有消費(fèi)金融、財(cái)富管理、信用卡經(jīng)營優(yōu)勢的臺(tái)新金、中信金，具有多元化經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)的國泰金、富邦金抑或是大陸金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)、發(fā)展的方向。
　　那么，放開臺(tái)灣銀行業(yè)進(jìn)入之后，對(duì)大陸銀行業(yè)市場有哪些正面促進(jìn)作用呢?
　　本刊記者對(duì)比最近3年華一銀行的年報(bào)時(shí)發(fā)現(xiàn)，從貸款投向、收人結(jié)構(gòu)等多個(gè)方面來看，都看不出這家“臺(tái)資、臺(tái)營”的銀行比大陸銀行先進(jìn)多少。
　　黃永財(cái)對(duì)本刊記者解釋說，“大陸對(duì)外資銀行業(yè)監(jiān)管得比較嚴(yán)格，很多業(yè)務(wù)我們還不能做，業(yè)務(wù)上的一些優(yōu)勢不能完全發(fā)揮出來。”
　　臺(tái)灣“經(jīng)研院”院長洪德生曾撰文認(rèn)為，想引進(jìn)外資銀行來達(dá)到促進(jìn)中國銀行體系改革的目的，似乎很難在短期內(nèi)達(dá)成。臺(tái)灣金融業(yè)者在大陸開設(shè)分行或參股，商機(jī)開拓的意義遠(yuǎn)大于對(duì)中國金融健全發(fā)展及強(qiáng)化體質(zhì)的貢